Nem szeretné, ha volt mód arra, hogy megtudja, milyen vállalatok működnek körül a hosszú távra? Ezek olyan vállalatok, amelyek ha részvényeik eltalálnák, csak idő kérdése lenne, mielőtt visszapattannának. Szerencsére ezek a vállalatok ott vannak. Vessen egy pillantást az alábbiakban felsoroltakra, amelyekben nagy a szabad cash flow.
Ingyenes cash flow
A bevétel és a bevétel elengedhetetlen mutató, de mindkettő manipulálható. Például a kiskereskedők több áruház megnyitásával manipulálhatják a bevételt, ezért annyira fontos, hogy nagyobb figyelmet szenteljenek a kompjaik számának. Ami a jövedelmet illeti, a vállalati visszavásárlások torzíthatják őket, amelyek csökkentik a részvények számát és javítják az egy részvényre jutó eredményt (EPS). A költségcsökkentés itt is szerepet játszhat, de egy olyan vállalkozás, amely csökkenti a költségeket, túlél, nem pedig virágzó. Ennek ellenére sok befektető pozitívan reagál a költségcsökkentésre.
A fenti okok miatt a szabad cash flow-t soha nem szabad figyelmen kívül hagyni. A pénzforgalom nem manipulálható. Számos ajtót nyit, köztük osztalékfizetéseket, visszavásárlásokat, szervetlen növekedés megszerzését, innovációt a szerves növekedésért és adósságcsökkentést. Minél nagyobb a szabad cash flow száma, annál nagyobb a manőverező képessége a vállalatnak. Ez lehetővé teszi a növekedést a jó időkben és a vihar időjárását a rossz időkben, függetlenül attól, hogy ezek a rossz idők kapcsolódnak-e a szélesebb piachoz, az iparhoz vagy magához a vállalathoz.
Az alábbi öt vállalat háztartási név. Ez önmagában nagy szerepet játszik a megmaradó hatalomban, mivel a fogyasztók nagyrészt a márkákban bíznak.
Noha a szabad cash flow az egyik legfontosabb mutató, ez még mindig csak a sok közül. Megvizsgáljuk azt is, hogy az alábbi öt vállalat közül melyik növekedett vezető sorában az elmúlt három pénzügyi évben, következetesen jövedelmező, adósság / saját tőke arány, egy éves részvényteljesítmény és osztalékhozam.
Öt Ingyenes cash flow szörnyek
A szörnyek általában félelmesek, de ezeknek a szörnyeknek csak akkor kell félelmesek lennie, ha ellenük fogadsz. Ez egyébként egy másik fontos pontot hoz fel. Ezen öt részvény iránti rövid kamat nagyon alacsony. A legmagasabb a 2, 11%. Ez azt jelzi, hogy a nagy pénz elég okos ahhoz, hogy ne fogadjon háztartási nevekkel szemben, amelyek erős cash flow-t generálnak és hatalmas manőverezőképességgel bírnak.
Keressük meg ezeket a szabad cash flow szörnyeket (az ingyenes cash flow generálása az elmúlt 12 hónapra épül):
|
FCF |
D / E arány |
1 éves részvényteljesítmény |
Osztalék hozam |
|
|
AAPL |
49, 84 milliárd dollár |
0.61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 milliárd dollár |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 milliárd dollár |
0.63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 milliárd dollár |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 milliárd dollár |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
A fenti öt társaság mind az öt pénzügyi évben nyereséges volt, ám ugyanakkor csak az Apple Inc., a Verizon Communications Inc. és a Microsoft Corp. nyújtotta bevételének növekedését azonos időkereten belül. A Verizon adósság / saját tőke aránya magas, ami általában negatív, de a cash flow generálása minimalizálja az adósságkockázatot. Akkor megvan az Apple, amely a csoport leggyengébb előadóművésze. A Microsoft mellett továbbra is valószínűleg a legjobb hosszú távú kilátásokkal rendelkezik. A diagramon az egyetlen olyan vállalat, amely eléri az összes hengert, és amely nem olyan diszkrecionális, mint az Apple, a Microsoft.
Lehet, hogy években az MSFT birtoklása olyan, mintha a festék szárazon nézne, és években, amikor egy volt bajnoknak tűnik. Az igazság az, hogy ezt a kocsmát annyira jól kezelik és diverzifikálják, miközben hatalmas cash flow-kat generálnak és állandó haszonnal járnak, hogy mindig idő kérdése lehet, mielőtt a visszapattanás megtörténik.
Alsó vonal
A fenti szabad cash flow-szörnyetegeket a további kutatások során fontolóra kell venni, de csak akkor, ha hosszú távú befektető. Jelenleg sok kérdéses piac van a globális gazdaságról, és egyetlen részvény sem legyőzhetetlen. Ennek ellenére, ha a történelem továbbra is megismétli önmagát, akkor a fenti öt készlet biztonságosabbnak kell lennie, mint a legtöbb.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Legfontosabb készletek
10 adósság nélküli társaság (DOX, NHTC, PAYX)
Fúziók és felvásárlások
Hogyan befolyásolhatja az M&A egy társaságot?
Befektetés
Miért számít osztalékot a befektetőknek?
Vállalati profilok
A sikeres vállalat pénzügyi jellemzői
Vállalati pénzügyek
Vállalati cash flow: az alapvető tudnivalók megértése
Ingatlanbefektetés
A 10 legnagyobb REIT az Egyesült Államokban: Dos and Donts (SPG, PSA)
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Működési tevékenységből származó pénzáramlás (CFO) Meghatározás A működési tevékenységből származó pénzforgalom (CFO) jelöli azt az összeget, amelyet a vállalat a folyamatban lévő, rendszeres üzleti tevékenységeiből generál. Több értékbefektetés: Hogyan kell befektetni, mint a Warren Buffett Az értékbefektetők, mint például a Warren Buffett, az alábecsült részvényeket úgy választják meg, hogy azok alacsonyabb könyv szerinti értéküknél alacsonyabbak legyenek, és amelyek hosszú távú potenciállal rendelkeznek. több Osztalék kifizetési arány Meghatározás Az osztalék kifizetési aránya a részvényeseknek a társaság nettó jövedelméhez kifizetett osztalékok mértéke. tovább Hogyan működik a saját tőke megtérülése A saját tőke megtérülése (ROE) a pénzügyi teljesítmény olyan mutatója, amelyet úgy számolnak ki, hogy a nettó jövedelmet elosztják a saját tőkével. Mivel a saját tőke megegyezik a társaság eszközeivel, levonva az adósságát, a ROE-t a nettó eszközök megtérülésének lehetne tekinteni. tovább Mit mutat az ár-eladási arány (P / S)? Az ár / eladás (P / S) arány egy értékelési arány, amely összehasonlítja a társaság részvényárfolyamát a bevételével. Ez a vállalat eladásainak vagy bevételeinek minden dollárjára helyezett érték mutatója. bővebben Tudjon meg többet a fennálló részvényekről A fennálló részvények a társaság részvényeseire vonatkoznak, amelyek jelenleg a részvényesek birtokában vannak, ideértve az intézményi befektetők által birtokolt részvényeket és a társaság bennfentesek tulajdonában lévő korlátozott részvényeket. több