Bill Ackman, a Pershing Square Capital Management milliárdos vezetője számára az új év első hónapjai az általános portfólióérték jelentős csökkenését eredményezték. A Kereső Alfa szerint a Pershing Square értéke 5, 87 milliárd dollárról 4, 83 milliárd dollárra esett az év első negyedévében; ez körülbelül 18% -os csökkenést jelent. Az Ackman portfóliója továbbra is erősen koncentrált, mindössze hét pozícióra összpontosítva. Az alábbiakban azt vizsgáljuk, hogyan változtak ezek a pozíciók 2018 első három hónapjában, az alap 13F-es bejelentésén keresztül rendelkezésre álló információk alapján.
Pershing kilép a Nike-ből, a United Technologies vásárolja
A Pershing Square portfólió két jelentős változása ebben a negyedévben magában foglalta egy felszámolást és egy új pozíció bevezetését. Az Ackman eladta a Nike Inc.-t (NKE), kivéve azt a pozíciót, amely korábban a portfólió mintegy 6, 22% -át foglalta el. Az elmúlt negyedévben 62, 50 dollártól 70 dollárig terjedő áron adták el, attól függően, hogy a Pershing Square három hónapos időszakban mikor értékesítette a részvényeket. Az Ackman kezdetben belépett a pozícióba az előző negyedévben, és részvényenként körülbelül 51–65 USD áron vásárolta meg az állományt.
Az egyetlen új tét, amelyet Pershing Square 2018 első negyedévében átvette, a United Technologies Corp. (UTX) részvényese volt. A 13F szerint az United a portfólió körülbelül 5% -át foglalja el, és Ackman részvényekenként részvényenként 122 és 138 USD között vásárolt részvényeket.
Az Ackman Onto étteremmárka, Chipotle és ADP tulajdonosa
Az Ackman ismert, hogy egy tömörített és erősen koncentrált portfóliót tart fenn. Mint ilyen, az első három részesedése teljes 13F portfóliójának kb. Kétharmadát teszi ki. Ez a három név nem változott az előző negyedévhez képest, ide tartoznak az Restaurant Brands International Inc. (QSR), a Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) és az Automatic Data Processing Inc. (ADP). A QSR a portfólió körülbelül 29% -át foglalja el, és a 13F-bejelentésben az egyetlen legnagyobb helyet foglalja el. Ackman mintegy 8% -kal csökkentette részesedését az elmúlt negyedévben. Az ADP viszont az alap részesedésének körülbelül 19% -át képviseli, míg a Pershing Square az első részvényben lévő állományának körülbelül 10% -át eladta.
Az Ackman más meglévő részesedéseinek egy részét is eladta, köztük a Mondelez International Inc.-t (MDLZ), amely pozíció az alap portfóliójának körülbelül 14% -át teszi ki. A Pershing Square mintegy 30% -kal csökkentette MDLZ részesedését. A CMG már régóta az egyik legvitatottabb részesedés az Ackman portfóliójában. Az elmúlt negyedévben ugyanezzel a számú részvénnyel kezdte és fejezte be az időszakot; az alap körülbelül 2, 8 millió birtokolt az első negyedév végén. Ackman az első negyedévben nem növelte pozícióit egyetlen létező névnél sem; egyetlen vásárlása ebben az időszakban az UTX-ben volt.
