TradingView
A VIX-et, vagy a volatilitási indexet a Chicagói Board Options Exchange (CBOE) hozta létre 1993-ban. Ezt általában jó félelemmel „Fear Index” -nek hívják. A rövid távú S&P 500 opciós árak mérésével a VIX alapvetően meghatározza, hogy a befektetők mennyire félnek attól, hogy a piaci árak ingadoznak a láthatáron. Ha a befektetőket általában inkább aggasztják a nagy áremelkedések, akkor az opciós szerződések drágulnak, és a VIX párhuzamosan emelkedik. Amikor a befektetők nyugodtabbak, az ellenkezője történik - az opciók olcsóbbak, és a VIX csökken.
Vol-mageddon
Ez év februárjában egy hatalmas volatilitáson alapuló esemény, amelyet egyeseknek Vol-mageddonnak neveztek, sok befektetõt és néhány alapot összetört. A VIX mozgásán alapuló ETF / ETN, beleértve a VXX, UVXY (tőkeáttételes VIX) és az SVXY (inverz VIX), óriási ármozgásokat hajtott végre, amikor a piaci volatilitás fokozódott. Ezekkel a volatilitású járművekkel továbbra is nagymértékben kereskednek, mivel maga a VIX nem lehet közvetlenül kereskedelmezni.
Perzisztens VIX magasság
A fenti VIX ábra a szörny februári tüskéjét mutatja. De talán még ennél is fontosabb, hogy a diagram folyamatosan magas VIX szinteket mutat az elmúlt két hónapban a történeti átlaghoz képest. Amint a diagram mutatja, a VIX október elején kezdte meg legutóbbi emelkedését, éppen akkor, amikor az S&P 500 rekordmagasságokból kezdte meg legújabb zuhanását. Azóta az VIX továbbra is magasra emelkedett a 200 napos mozgóátlag felett, amely folyamatosan ingadozott a 16 szint körül. Valójában a VIX a mozgó átlagot két közelmúltban használta ugrálásra, még akkor is, amikor a piacok kissé megnyugodtak.
A VIX szintek általában viszonylag gyorsan visszatérnek az átlaghoz (ebben az esetben lefelé). De amíg a befektetők félnek a kiterjesztett piaci korrekciótól vagy akár a közelgő medvepiacról, a VIX valószínűleg nem jellemzően megemelkedik.
