Mi az a hitelcsík?
A hitelszalag olyan kereskedelmi hitelmegállapodás, amelyen keresztül a hosszú lejáratú kölcsön kezdeti hitelezője, például egy bank, finanszírozást szerezhet ehhez a kölcsönhez más hitelezőktől vagy befektetőktől. A hitelstruktúra a hosszú lejáratú hitel egy részét képviseli (például egy ötéves hitel vagy a megújuló hitelkeret). Amikor a hitelstratégia eléri a lejáratot, annak birtokosa megegyezett összegű összeget kap. A hitelszalag futamideje általában rövid lejáratú (gyakran 30 vagy 60 nap). A hitelcsíkot sztriptíz-részvételnek vagy hivatalosan rövid távú kölcsön-részvételi megállapodásnak is nevezhetjük.
Hogyan működik a hitelszalag?
Amikor egy bank vagy más hitelező hosszú lejáratú kölcsönt ad, hitelcsíkokat adhat el a befektetőknek a hitel finanszírozásához szükséges tőkebevonás céljából. Például, amikor egy bank 60 napos hitelcsomagot ad el, pénzt keres a hitel e részének fedezésére. A 60 nap végén azonban a kölcsön finanszírozási forrása megszáradt. A banknak vagy tovább kell eladnia a hitelszalagot ugyanazon befektető számára, új befektetőt kell keresnie annak megvásárlásához, vagy magát a kölcsönt kell finanszíroznia.
Szabályok a hitelcsíkokról
Bizonyos körülmények között a hitelcsíkokat kölcsönként kell besorolni a banknak a szabályozók számára készített negyedéves pénzügyi beszámolójában, amelyet hívási jelentésnek hívnak. 1988. március 31. óta a bankszabályozók kölcsönfelvételt tekintenek a kölcsöncsíknak, ha a befektetőnek lehetősége van arra, hogy a hitelképességet a lejárat végén ne újítsa meg, és a bank köteles ezt megújítani. Ebben az esetben a kölcsöncsíkokat nem értékesítésnek, hanem kölcsönöknek kell tekinteni. A hitelcsíkokat ezután betéteknek kell tekinteni, és a letétkezelő intézményekre vonatkozó tartalékkötelezettségekre vonatkoznak, ahogyan azt a Szövetségi Tartalékrendelet meghatározza D.
Amikor egy hitelszalag lejár, a hitelezőnek vagy újra eladnia kell, vagy vállalnia kell a finanszírozás felelősségét.
Ezenkívül, ha az eredeti befektető úgy dönt, hogy a lejárat lejártakor nem hosszabbítja meg a hitelszalagot, a letétkezelő intézménynek, amely eladta a hitelkeretet, vállalnia kell a felelősséget a hitelkeret finanszírozásáért. Ennek oka az, hogy a hitelfelvevő kölcsönfeltételei általában messze meghaladják a hitelszalag futamidejét. Például, a hitelcsíkként értékesített kölcsön hitelfelvevője egyéves, ötéves vagy annál hosszabb hitelidőszakra köthet aláírást, vagy hasonló időtartamú, megújuló hitelkereteket alakíthatott ki. Valójában a hitelcsíkok a repómegállapodás jellemzőivel rendelkeznek, mivel a hitelcsíkot eladó bank vállalja, hogy a vásárlót saját belátása szerint visszavásárolja a vásárlótól.
A hitelcsíkkal végzett tranzakciók tartalmazhatnak betéti kötelezettségeket, például előlegek visszaigazolását, váltókat vagy egyéb kötelezettségeket. Mint ilyen, e betétekre a D. rendeletben vázolt betét-meghatározás alóli mentességeket lehet alkalmazni. Például, ha egy belföldi bank kölcsöncsomagot értékesít egy másik belföldi banknak, akkor ez a hitelszalag mentesülhet a D. rendeletben meghatározott betéti követelmények alól.
