Mi az éves korlát?
Az éves felső határ a szabályozható kamatozású jelzálogkölcsön (ARM) szerződésének záradéka, amely korlátozza a hitel kamatlába esetleges növekedését minden évben. A felső korlátot vagy a limitet általában a kamatláb határozza meg, de a tőke és a kamatfizetés dollárösszege is korlátozható. Az éves felső határérték célja, hogy megvédje a hitelfelvevőket a havi kifizetések hirtelen és túlzott növekedése ellen, amikor a kamatlábak rövid idő alatt hirtelen emelkednek. ARM esetén az eredeti kamatlábat egy adott időtartamra rögzítik, majd ezt követően a jelenlegi kamatlábak alapján időszakonként visszaállnak. Az ARM-ek általában élettartam-felső korlátot is tartalmaznak, amelyek korlátokat szabnak arra, hogy a kamat milyen mértékben növekedhet a hitel futamideje alatt.
BREAKING DOWN éves korlát
Az éves felső korlátú, állítható kamatozású jelzálogkölcsön éves kamatlába csak annyira növekszik, amennyire a feltételek lehetővé teszik, százalékpontokban, függetlenül attól, hogy mekkora kamatláb léphet fel a kezdeti időszakban. Például egy 5% -os ARM, amelyet három évre rögzítenek 2% -os korlátgal, a negyedik évben csak 7% -ra tud alkalmazkodni, még akkor is, ha a kamatlábak 4% -kal növekednek a kölcsön kezdeti rögzített futamideje alatt. A dollár-kamatú kölcsön is csak annyival növekedhet, bár ez a fajta felső határ bizonyos esetekben negatív amortizációhoz vezethet.
Az ARM mélységei és bukásai
Az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök gyakran lehetővé teszik a hitelfelvevők számára, hogy nagyobb kezdeti jelzálogkölcsönre váljanak jogosultak, mivel egy ideig alacsonyabb összegű összeget zárnak be. Az ARM felhasználói számára előnyös lehet, ha a kamatlábak csökkennek, csökkentve az éves fizetett kamatlábat. Ugyanakkor, természetesen, a növekvő kamatlábak időszakában az ARM-ek jóval meghaladhatják a rögzített kamatozású jelzálogot.
Például, ha egy vevő 3, 5% -os ARM-et vesz ki rögzített három évre, és ha a kamatlábak három év alatt 4% -kal növekednek, akkor ez a kezdeti éves kamatnövekedés az éves felső korlátra korlátozódik. A következő években azonban az arány tovább növekedhet, végül felzárkózva a jelenlegi kamatlábakhoz, amelyek továbbra is tovább emelkedhetnek. Végül egy 3, 5% -os ARM, amely kezdetben versenyképes volt a 4, 25% -os fix kamatláb mellett, szignifikánsan magasabb lehet. Az ARM-hitelfelvevők gyakran átváltanak egy fix kamatra, amikor a kamatlábak emelkednek, de az ARM használatával továbbra is többet fizethetnek.
