Az ingadozó olajárak és a kereskedelmi háborúról folytatott beszélgetések többek között 2018-ban az energiaágazat készleteinek zuhanását idézte elő. Bár évek különböző pontjain optimistának volt oka, 2018 utolsó néhány hónapja különösen durva volt: október volt a Az ágazat legrosszabb egy hónapja egy évtized jobb részében, és az év utolsó heteiben a részvényárak zuhantak a piac egészével együtt.
Ezek bizonytalan idők voltak, és az egyes energiakészletek és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) közötti ingadozások az ágazat nyomán hasonlóan teljesítettek. Mint sok más ágazatspecifikus alapon más területeken, az energia-ETF egésze 2018-ban véget ért az év általános veszteségeivel. Van azonban egy kis energia-ETF-eszközhalmaz, amely nem csak túlélte a piac fordulatát, hanem az energiakészletek teljesítménye miatt is virágzott. Ezek az alapok szándékosan fogadnak az energiaágazat ellen.
Az 2018. évi öt legjobban teljesítő energia-ETF, az éves teljes hozam alapján, egy ilyen rövidítési stratégiát fogadott el. Érdemes azonban szem előtt tartani, hogy az inverz kitettséget kínáló ETF-ek, mint ezek mindegyike, általában csak rövid távú kereskedésre szolgálnak. Nem valószínű, hogy a befektetők előre láthatták volna az alapok nyereségét az egész év során. Mivel sok fordított alap napi szintű egyensúlyba kerül, az ezen időszakot meghaladó befektetési alapokkal rendelkező befektetők általában úgy látják, hogy hozama eltorzul az alapok céljaitól. Ezeket az alapokat összehasonlítjuk az S&P 500 energiaindextel, mint referenciaértékkel, amelynek átlagos hozama -21, 7% volt.
1. Direxion napi földgázzal kapcsolatos, 3X-es ETF (GASX) részvények
2018-as hozam: + 149, 8%
2. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X részvények ETF (DRIP)
2018-as hozam: + 61, 9%
3. Direxion Daily Energy Bear 3X részvények ETF (ERY)
2018-as hozam: + 53, 1%
4. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
2018-as hozam: + 40, 9%
5. ProShares rövid olaj- és gáz-ETF (DDG)
2018-as hozam: + 21, 9%
A Direxion napi földgázhoz kapcsolódó Bear 3X ETF részvények
Ha az energiaszektor teljesítménye gyenge, azok az ETF-ek, amelyek a legnagyobb fogadást tesznek ezen készletállomány ellen, általában a legjobbak. Ezért a Direxion Daily Natural Gas Gas Bear 3X Részvényalap (GASX), amely -3x-s tőkeáttételes napi kitettséget kínál, az idén az ETF-ek között elsőbbséget élvezhetett. Egy befektető, aki egész évben tartotta a GASX-et, majdnem 150% -os hozamot látott volna. A GASX a GASL rövid alternatívája; minden alap kitettséget nyújt az ISE-Revere földgázindexhez. A GASX tőkeáttételt kínálhat befektetőinek swap-megállapodások révén, hozzájárulva a magasabb kockázati szinthez.
A GASX 2014 szeptemberében zárult, majd 2015 decemberében újraindult. 1, 08% -os kiadási hányadot mutat, és jelenleg eszközállományában alig 6 millió dollár van, és így kis ETF lesz.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Részvények ETF
Egy másik Direxion ETF, amely napi 3x expozíciót kínál, a Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Részvényalap (DRIP). A DRIP a befektetőknek a napról a másikra fordított fordított kitettségét kínálja az S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Indexre, amely egyenlően mérlegeli az Egyesült Államok legnagyobb olaj- és gázkitermelési és -termelési ruháit. A súlyozás miatt a DRIP kissé kedvez a kisebb társaságoknak, amely az alap által alkalmazott tőkeáttétellel kombinálva rendkívül kockázatos és ingatag alapot eredményez. A listán szereplő többi alaphoz hasonlóan a DRIP-t rövid távú taktikai befektetési eszközként tervezték. Ennek ellenére, ha valamelyik 2018-ban az alapot birtokolja, a teljes hozam 61, 91% lenne.
A DRIP 2015 májusában indult, és 1, 07% -os költségarányt mutat. Alig több mint 40 millió dollár vagyonnal rendelkezik.
A Direxion Daily Energy Bear 3X ETF részvényekkel rendelkezik
A Direxion szintén a Daily Energy Bear 3X részvényes ETF (ERY) részvénye, ez egy újabb alap, amely -3x-os kitettséget kínál az energiaágazat egy részén. Az ERY nyomon követi az S&P Energy Select Sector Index-et, az energianevek egy csoportját, amely a nagyobb S&P 500-ból származik. Az ERY elsősorban a legnagyobb energiaszolgáltatókra koncentrál, ideértve a Chevronot és az Exxont. Mint fentebb jeleztük, nem valószínű, hogy egy befektető az ERY-t 2018 egészében megvásárolja és tartja, nem számítva egy naptól hosszabb ideig. Az ERY azonban az év teljes idõtartama alatt 53, 10% -ot hozott vissza.
Az ERY 2008 novemberében indult, és 1, 07% -os kiadási hányadot visel. A kezelt vagyona 25, 51 millió dollár.
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF
A ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) negyedik helyet szerez listánkban, a 2018-as teljes hozam 40, 9%. A DUG tőkeáttételes inverz expozíciót is biztosít az energiaszektor egy szegmensére, de ebben az esetben a tőkeáttétel csak -2x. A DUG nyomon követi a Dow Jones US Oil & Gas Index-et, az amerikai székhelyű energianevek piaci korláttal súlyozott gyűjteményét. Mint fentebb, a DUG-t naponta egyensúlyba hozzák, és általában nem tartják fenn egyetlen kereskedési naptól hosszabb ideig.
A DUG 2007. januárjában indult, és 0, 95% -os költségarányt mutat. Jelenleg eszközállománya 18 millió dollár.
ProShares rövid olaj- és gázipari ETF
A DUG-vel sok szempontból azonos stratégiával a ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG) kevesebb mint 22% -ot keresett 2018-ra. Míg a DUG tőkeáttételes fordított kitettséget kínál a Dow Jones amerikai olaj- és gázindexre, a DDG nem alkalmaz tőkeáttétel.
A DDG 2008. júniusában indult, és 0, 95% -os költséghányadot visel. Jelenleg kezelt vagyona 2, 05 millió dollár.
