A kimenő pénzáram meghatározása
Kimenő cash flow: bármely pénz, amelyet egy vállalatnak vagy magánszemélynek ki kell fizetnie, amikor egy másik féllel tranzakciót folytat. A kimenő cash flow-k tartalmazhatják a beszállítóknak fizetett készpénzt, a munkavállalóknak fizetett béreket és a jövedelem után fizetett adókat.
A kimenő pénzáramlás lebontása
Kimenő pénzforgalom akkor fordul elő, amikor pénzt kell fizetniük. A kimenő pénzáramlás ellentéte a bejövővel. Például, amikor egy társaság kötvényeket bocsát ki pénzeszközök gyűjtésére, akkor megkapják a kezdeti bejövő cash flow-t. Ha azonban a kötvények után kuponok befizetésével kötelesek ezt az adósságot kiszolgálni, a vállalat kifizetődő pénzforgalommal jár. A kimenő cash flow-k, mint például a bejövők, amint azt fentebb leírtuk, informálisan jellemezhetők - pénzeszközök kifizetése és bejutása -, de a szokásos számviteli eljárás szerint rögzíthetők egy cash flow-kimutatásban is.
Kimenő cash flow-k a cash flow kimutatáson
A cash flow kimutatásokat a működésből származó cash flow-kba, a befektetésből származó cash flow-kba és a finanszírozás cash flow-kba tagolják. A számviteli nyilvántartások közvetett módja a tipikus kimenő cash flow-k, a készlet és a követelések növekedése, valamint a tartozások csökkenése formájában. A tőkeköltségek, az értékpapírok megszerzése és vásárlása a beruházásból származó cash flow-k fő kimenő tételei. Végül, az osztalékok, a törzsrészvények visszavásárlása és az adósság-visszafizetések a kimenő tételek nagy részét képviselik a kimutatás finanszírozási részéből származó cash flow-kban.
Az elemző egy adott időszakban összehasonlítja a kimenő és a bejövő pénzáramot a társaság pénzügyi helyzetének értékelése részeként. Nyilvánvalóan kívánatosak a bejövő cash flow-k, amelyek következetesen meghaladják a kimenő cash flow-kat. Előfordul, hogy jelentős kimenő áramlás fordul elő - például egy új gyártóüzem építése vagy vállalati akvizíció céljából -, de amíg a pénzeszközöket okosan alkalmazzák, az ilyen beruházások jövőbeli beáramlásának elfogadható hozamot kell nyernie a vállalat számára..
