Mi a nettó kamatláb-különbség (NIRD)?
A nettó kamatláb-különbség (NIRD) a nemzetközi valutapiacokon két különálló gazdasági régió kamatlábainak különbsége. Például, ha egy kereskedő hosszú az NZD / USD pár, akkor az új-zélandi valutát birtokolja, és kölcsönveszi az amerikai valutát. Ezeket az új-zélandi dollárokat be lehet helyezni egy új-zélandi bankba, miközben egyidejűleg azonos összegű kölcsönt vesznek fel az amerikai bankból. A nettó kamatláb-különbség a valutapárok pozíciójának megtartásakor megszerzett és fizetett kamatok különbsége.
Általában a kamatláb-különbség (IRD) méri a kamatlábak kontrasztját két hasonló kamatozó eszköz között. A devizapiaci kereskedők a határidős árfolyamok árképzésekor a kamatláb-különbségeket használják. A kamatláb-paritás alapján a kereskedő elvárhatja a két valuta közötti jövőbeni árfolyamot, és meghatározhatja a prémiumot vagy diszkontot a jelenlegi piaci árfolyam határidős szerződésekre. A nettó kamatláb-különbséget kifejezetten a devizapiacon kell használni.
A nettó kamatláb-különbség magyarázata
A nettó kamatláb-különbség a szállítás kereskedelmének kulcsfontosságú eleme. Az átviteli kereskedelem olyan stratégia, amelyet a devizakereskedők használnak annak érdekében, hogy profitálhassanak a kamatlábak közötti különbségből, és ha a kereskedők hosszú devizapárok, akkor képesek lehetnek profitálni a devizapár emelkedésébõl. Miközben az átviteli kereskedelem kamatot szerez a nettó kamatláb-különbség mellett, a mögöttes valutapárok közötti ingadozás könnyen eshet (amint történelmileg is történt), és kockázatot jelenthet arra, hogy elvonja a veszteségekhez vezető átadási kereskedelem előnyeit.
A devizapiaci kereskedelem továbbra is az egyik legnépszerűbb kereskedési stratégia a devizapiacon. A szállítási kereskedelem első bevezetésének legjobb módja annak meghatározása, melyik valuta kínál magas hozamot, és melyik alacsonyabb. A legnépszerűbb szállítási kereskedelem olyan valutapárok vásárlását foglalja magában, mint az AUD / JPY és az NZD / JPY, mivel ezek kamatlába-különbözete általában nagyon magas.
Nettó kamatláb-differenciális kereskedelmi példa
A NIRD az az összeg, amelytől a befektető várhatóan profitot szerezhet egy átviteli kereskedelem segítségével. Tegyük fel, hogy egy befektető 1000 dollárt kölcsönöz és az alapokat brit fontba konvertálja, lehetővé téve ezzel brit kötvény vásárlását. Ha a vásárolt kötvény hozama 7%, és az ezzel egyenértékű amerikai kötvény hozama 3%, akkor az IRD 4%, vagy 7% mínusz 3%. Ezt a profitot csak akkor lehet biztosítani, ha a dollár és a font közötti árfolyam állandó marad.
A stratégia egyik legfontosabb kockázata a valuta ingadozások bizonytalansága. Ebben a példában, ha a brit font az amerikai dollárhoz képest csökken, a kereskedő veszteségeket szenvedhet. Ezenkívül a kereskedők tőkeáttételt használhatnak, például 10: 1-es tényezőt, hogy javítsák profitpotenciáljukat. Ha a befektető hitellel 10-től 1-ig növelné a kölcsönét, akkor 40% -os profitot szerezhet. A tőkeáttétel ugyanakkor jelentős veszteségeket is okozhat, ha nagy az árfolyammozgás.
