Mi a NAV Return?
A NAV hozam a befektetési alap vagy az ETF nettó eszközértékének egy adott időszakon belüli változása. A befektetési alap NAV hozama az egyik megtérülési mutató, és különbözhet a teljes hozamon vagy a piaci hozamon, amelyet a befektetők realizálnak, mivel ezek a termékek prémiummal vagy engedménnyel kereskedhetnek a piacon az alap számított NAV-jával.
Kulcs elvihető
- A NAV hozam az ETF vagy a befektetési alap teljesítményének az időbeli teljesítménye kiszámításának módja az összetevőinek értékének figyelembevételével..A nettó eszközérték (NAV) eltérhet az alap piaci árától, mivel a nettó eszközérték kiszámítása a nap végén történik, míg az alap belsejében lévő értékpapírok minden kereskedési nap folyamán kereskednek.
A NAV Return megértése
A NAV hozamot az alap napi nettó eszközértékének alapján számolják, miután a tőzsde minden egyes kereskedési nap bezárult. A NAV egy alap számítás, amelyet az alap könyvelői végeznek. Ez a teljes eszköz és az összes kötelezettség mínusz a forgalomban lévő részvények hányada. Az érték naponta változik az eszközök piaci érték alapján történő ingadozásával. A NAV hozam egy átlátható számviteli mérleg, amely a nap végén jeleníti meg az alapban lévő tényleges eszközöket. Ezért a részvényeseknek kifizetett osztalékokat, kamat- és tőkenyereség-elosztásokat csak akkor vonják be az eszközökbe, ha azokat újrabefektetik.
A befektetési alap teljes hozama teljesítményszintet mutat, amely magában foglalja a disztribúció kifizetéseit. Ezért elszámolja az alaphoz kapcsolódó eloszlásokat, amelyeket a részvényeseknek fizetnek ki, függetlenül attól, hogy ezeket az elosztásokat újra befektetették-e az alap összes eszközébe. A disztribúció kifizetése az elsődleges oka annak, hogy a befektető a NAV változásait látja a teljes hozammal szemben.
A napi árazású tőzsdén kereskedelmet végző befektetési alapoknak, például zártvégű alapoknak és tőzsdén kereskedett alapoknak, piaci ára és piaci hozama is lehet. A valós időben piaci árral kereskedő alapok piaci prémiumot vagy árengedményt vonhatnak maguk után, amelynek eredményeként piaci hozamuk eltér a NAV hozamától. A nettó eszközértékük felett kereskedõ alapokról azt mondják, hogy prémiummal kereskednek. A NAV alatt kereskedő alapok engedményesen kereskednek. Prémiumok és diszkontok fordulhatnak elő az alapban lévő értékpapírok valós idejű értékelése miatt, a napi NAV értékükkel szemben. Az alapok általában a nettó eszközértékük közelében kereskednek, némi eltéréssel. Ha egy alap túlságosan eltér a NAV-tól, akkor az engedélyezett résztvevők beavatkozhatnak az ár helyesbítéséhez.
NAV hozam és az alap teljesítményének jelentése
A befektetési társaságok átláthatóságot nyújtanak az alap teljesítményének jelentése terén, hogy segítsék a befektetõket a NAV hozam, a teljes hozam és a piaci hozam azonosításában. A befektetőknek figyelemmel kell kísérniük a hozamot, amelyet befektetéseik teljesítményének nyomon követésére használnak. Az alap teljesítményének kiszámításának megértése elősegíti a befektető átvilágítását és a teljesítmény-összehasonlítást.
A legtöbb zártvégű alap és ETF teljesítményjelentést nyújt, amely magában foglalja mind a NAV hozamot, mind a piaci érték hozamát. A Guggenheim Stratégiai Lehetőségek Alapja egy példa a zártvégű alapra. Az Alap befektetései mind mennyiségi, mind kvalitatív elemzésen alapulnak. A befektetések eszközosztályokba esnek, beleértve a fix jövedelmet, a saját tőkét és az előnyben részesített részvényeket. 2018. január 9-től az Alap 10, 21% -os prémiumot jelentett a NAV-nak. Január 9-én a NAV bezárása 19, 78 dollár volt, szemben a 21, 80 dollár záró piaci árral. Az alap 52 hetes átlagdíja 6, 54%.
