A befektetők és az aktív kereskedők egyaránt részesültek az elmúlt évek rendkívül erős emelkedéseiből, ám ez a történet úgy tűnik, hogy megváltozik a medve árszínvonal miatt, amely az árucikkek listáján és a nyilvános piacok szinte minden más sarkában uralta a helyzetet. Számos aktív kereskedő a piaci gyengeséget a szisztematikus gyengülés jeleként kezeli, és valószínűleg az alább bemutatott kiemelt eseményeket veszi figyelembe a hosszú távú hanyatlás korai szakaszaiban.
Az iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Amikor az aktív kereskedők megpróbálják felmérni a nyilvános piacok egy szegmensének irányát vagy lendületét, gyakran olyan népszerű alapokhoz fordulnak, mint például az iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) és olyan mutatók, mint például mozgó átlagok és trendvonalak, mint útmutatók. A hosszú távú támogatást és ellenállást az intézményi és a kiskereskedők egyaránt használják vételi és megállási megbízásaik elhelyezésének meghatározására, és ezek az adatok az adatok kiegyenlített jellege miatt gyakran elég megbízhatók.
Az alábbi táblázatot tekintve láthatja, hogy az ár a közelmúltban a 200 napos mozgóátlag (piros vonal) és a hosszú távú növekvő trendvonal kombinált támogatása alá esett. Figyelje meg, hogy ez a két szint hogyan biztosította a kereskedők számára az ideális belépési pontokat az elmúlt néhány évben, és hogyan megbízhatóan megjelölték azt a területet, ahol jelentős visszafordulások fordulnak elő. Amint a bevezetésben megjegyezzük, a közelmúltban a legfontosabb támogatási szintek alatt megváltozott az elemzés hangja, és sok kereskedő azt várja el, hogy a medvék továbbra is ellenőrzés alatt maradjanak. Az 50 és 200 napos mozgó átlagok közötti medve keresztmetszet (amelyet a kék kör mutat) hosszú távon népszerű hosszú távú eladási jel. A kereskedők valószínűleg arra törekszenek, hogy az eladási megrendeléseket a lehető legközelebb álljanak a 36, 66 dollárhoz, és megvédik a pozíciót azáltal, hogy a veszteségeket a pontozott trendvonal vagy a 37, 60 dollár fölé helyezik, a kockázati toleranciától függően.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
A Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) diagramját áttekintve egyértelmű, hogy a medvék uralják az árműveletet. Noha a hosszú távú mozgó átlagok megválaszolása a kártya hátralévő napjaiban 2018 folyamán lehetséges, a hosszú távú tendenciát meghatározták, és az árak valószínűleg továbbra is gyengülni fognak 2019-ben. Szeretném figyelemmel kísérni az árat, hogy megtudja, képes lesz-e visszatéríteni a veszteség egy részét, és a nagyobb mozgóátlagok felé halad-e. A medvék szempontjából olyan pozíciók, amelyek a lehető legközelebb vannak a hosszú távú ellenállás szintjéhez 17 dollár közelében, biztosítják a legjövedelmezőbb kockázat-haszon forgatókönyvet az új évre.
Teucrium Búza Alap (WEAT)
A mezőgazdasági termékek, mint például a búza és a szójabab, az elmúlt év nagy részében nyomás alatt álltak. A Teucrium Búza Alap (WEAT) esetében a tendencia az időszak nagy részében oldalirányban mozog, ami a hosszú távú mozgó átlagokat arra késztette, hogy a whipsaw és trükkje a kereskedőket arra, hogy azt gondolják, hogy hosszabb távú lépés volt a kártyákon.. Tekintettel az októberi mozgó átlagok közötti medve átmenetre, a műszaki elemzés követői azt várják, hogy ez jelzi a nagyobb lépés kezdetét. Figyelembe véve ugyanakkor a mögöttes gyengeségeket és a már alacsony árakat, amelyek az elmúlt pár évben uralták ezt a szegmenst, jobb tét lehet, ha alkalmazunk bizonyos tartományra korlátozott kereskedési stratégiákat, és megpróbálhatjuk kihasználni a tartomány közepére való visszatérést.
Alsó vonal
Az elmúlt néhány hét gyengesége a piac néhány területét érintetlen maradt. Az áruk nem különböznek egymástól, és a medve árszínvonal a közeli ellenállási szintekkel együtt azt sugallja, hogy az elhúzódó alacsonyabb lépések 2019 lehetnek a történetek. Legyen szó akár alacsonyabb mozgásról, akár nagyobb ellenállás utáni visszatérésről való fogadásról, az egyértelmű, hogy a teljes lendület a medvék irányításában van.