Mi az a városi kötvényalap?
Az önkormányzati kötvényalap olyan alap, amely önkormányzati kötvényekbe fektet be. Az önkormányzati kötvényalapok különböző célokkal kezelhetők, amelyek gyakran a helyszínen, a hitelminőségben és az időtartamon alapulnak. Az önkormányzati kötvények adósságpapírok, amelyeket egy állam, önkormányzat, megye vagy speciális kerület (például állami iskola vagy repülőtér) bocsátott ki a tőkeköltségek finanszírozására. A városi kötvényalapok mentesülnek a szövetségi adó alól, és mentesülhetnek az állami adók alól is.
ÖSSZEFOGLALÁS Önkormányzati kötvényalap
Az önkormányzati kötvényalapok azon kevés befektetések egyike a piacon, amelyek adómentességet nyújtanak. A befektetők számára hozamot kínálnak, és jó rögzített kamatozású lehetőség lehet a konzervatív portfólióelosztásnál.
Az önkormányzati kötvényalap-állomány az alap célja szerint változik. Ezek az önkormányzati kötvényekből állnak, amelyek a befektetők számára az önkormányzati kötvények értékpapírjainak előnyeit kínálják, valamint az egyes kibocsátók kockázatával szembeni diverzifikációt. Az önkormányzati kötvények úgy vannak felépítve, mint a szokásos kötvénybefektetések, kuponfizetéssel és egyösszegű kifizetéssel a lejáratkor. Az önkormányzati kötvényalapok a szabályozói szétosztásokat fizetik a befektetőknek a kuponfizetések és a tőkenyereségek alapján. Az eloszlást az alap választja meg.
A stratégiák helyétől, hitelminőségétől és lejáratától függően változhatnak. Az alapkezelő társaságok az önkormányzati kötvényalapokat kínálnak a teljes hiteltartományban. A befektetési célok általában konzervatív, közepes vagy magas hozamúak, a lejárati idő figyelembevételével.
Önkormányzati kötvényalap-adók
Az önkormányzati kötvényalapok vonzó lehetőség a befektetők konzervatív elosztására a jövedelem és az adómentesség miatt. A magas nettó vagyonnal rendelkező befektetők gyakran magasabb adószintekben keresik őket, különös tekintettel adómentességük előnyeire.
Azok az alapok, amelyek elsősorban az önkormányzati kötvényekbe fektetnek be, mentesülnek a szövetségi adó alól, és mentesülhetnek az állami adó alól is. Az önkormányzati kötvényalap mentesül az állami adó alól, ha az elsősorban a befektető lakóhelye szerinti államban kibocsátott kötvényekből áll.
Önkormányzati kötvényalap hozam
Az adómentesség mellett az önkormányzatok disztribúciókat is kínálnak, amelyek révén a jövedelmező befektetők számára a legjobb befektetési lehetőségeket választják. Az alapok kifizetéseket havonta, negyedévente, félévente vagy évente fizetnek. Az alap eloszlása a végső hozammal és a hozammal figyelhető meg. A záró hozam betekintést nyújt az eloszlásokba az alap árának százalékában az elmúlt tizenkét hónapban. A határidős hozam a legfrissebb eloszláson alapul.
Önkormányzati kötvényalap befektetése
A 2017-ben az önkormányzati kötvény kategóriában a legjobbak voltak a Dreyfus High Yield Önkormányzati Alap és az AllianceBernstein magas jövedelmű önkormányzati portfólió.
A Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund magas hozamú városi kötvényekbe fektet be, BBB / Baa vagy annál alacsonyabb hitelminősítéssel. 2017. december 12-én az Alap teljes éves hozama 13, 17% volt, és három éves évesített teljes hozama 5, 84% volt.
Az AllianceBernstein magas jövedelmű önkormányzati portfóliója befektetési és nem befektetési osztályú önkormányzati kötvényekbe is befektet. 2017. december 12-én az Alap 9, 57% -os egyéves hozammal, és három éves évesített hozammal 4, 70% volt.
