Mi az MSCI EMU index?
Az MSCI EMU index a Morgan Stanley euróövezeti piaci kapitalizációval súlyozott részvényindexe. Az index az Európai Gazdasági és Monetáris Unió (EMU) tíz fejlett piacán követi a közép- és a nagyvállalati társaságokat, ideértve Ausztriát, Belgiumot, Finnországot, Franciaországot, Németországot, Írországot, Olaszországot, Hollandiát, Portugáliát és Spanyolországot. Az EMU szabadon lebegő, korrigált piaci kapitalizációjának csaknem 85% -át fedezi az index.
Kulcs elvihető
- Az MSCI EMU Index egy euróövezeti részvényindex, amely az Európai Unió 10 fejlett piacán nyomon követi a közép- és a nagyvállalatok társaságát. Az index fedezi a GMU szabad úsztatással korrigált piaci kapitalizációjának 85% -át. Az index erősen súlyozott részesedések Franciaországból, Németországból és Hollandiából. Bármelyik az USA-ban, aki befektetni akar az indexbe, megteheti ezt az iShares MSCI Eurozone ETF-en keresztül.
Az MSCI EMU index megértése
Morgan Stanley 1998 áprilisában indította el az EMU-indexet. Az index módszertana az MSCI Global Investable Market Indexeken alapul. A adatlap szerint a módszertan "az index-összeállítás átfogó és következetes megközelítése, amely értelmes globális képet és regionális összehasonlítást tesz lehetővé az összes piaci kapitalizációs méret, szektor és stílus szegmens és kombináció között." Lényegében az alkatrészgyártókat a rendelkezésre álló úszókhoz igazítják, és az indexbe történő felvételüknek objektív kritériumoknak kell megfelelniük.
Az MSCI EMU Index célja az EMU-tagállamok részvénypiacának teljesítményének mérése, ideértve az Európai Unió azon tagállamait is, amelyek az eurót vezették be pénznemként. Az MSCI EMU Index Alap az indexbe tartozó értékpapírok reprezentatív mintájába fektet, amelyek együttesen hasonlóak az indexhez hasonló befektetési profillal. Az Alap befektetési tanácsadója a Barclays Global Fund Advisors.
2019. november 29-én az index 244 alkotóelemből állt. Az index öt legfontosabb alkotóeleme az SAP (információs technológia), az Total (energia), az LVMH Moet Hennessey (a fogyasztó diszkrecionális választása), az ASML Holding (az információs technológia) és a Sanofi (egészségügy). A pénzügyi szektor dominálta az indexet, alig alig 17% -ot, majd az ipar, a fogyasztói diszkrecionális és a fogyasztói staples követi. Az országonkénti súlyozás a következő volt:
- Franciaország: 35, 53% Németország: 27, 26% Hollandia: 12, 25% Spanyolország: 8, 74% Olaszország: 7, 3% Egyéb: 8, 93%
Az index egyéves bruttó hozama 14, 65% volt, míg a 10 éves bruttó hozama 4, 65%. Osztalékhozama 3, 20% volt, az ár / nyereség (P / E) aránya 17, 52 volt.
Különleges megfontolások
Az indexbe történő befektetést passzív befektetési stratégiának tekintik, amely megpróbálja nyereséget szerezni a széles index utáni hozamokból, miközben diverzifikálja a kockázatot. Ennek oka az, hogy az index alapnak széles eszköze van, nem csupán kis számú befektetés helyett. Ezen hozamok megragadása érdekében a befektetők részvényeket vásárolnak tőzsdei alapokban (ETF). Ezek az alapok nyomon követik az alapul szolgáló indexet.
Az Egyesült Államokban bárki, aki befektetni kíván az MSCI EMU-ba, megteheti ezt az iShares MSCI Eurozone ETF-en keresztül. Ezt az alapot úgy tervezték, hogy kövesse nyomon a nyilvánosan forgalmazott értékpapírok ár- és hozamteljesítményének teljes értékét az Európai Monetáris Unió piacán, az MSCI MU index alapján mérve.
Az iShares MSCI Eurozone ETF az európai monetáris unió piacán összesítve követi a nyilvánosan forgalmazott értékpapírok ár- és hozamteljesítményét.
Az iShares MSCI EMU Index Alap 2000. július 25-én indult. 2019. december 9-től az iShares MSCI Eurozone ETF értékét 6, 18 milliárd dollárra jegyzették, a P / E arány 16, 39 volt. Az alap ráfordítási aránya 0, 47% volt. Az ETF-ben birtokolt öt legfontosabb társaság érték szerint a következő:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
2019. szeptember 30-tól kezdődően az ETF egy év alatt -2, 22% -ot, öt év alatt 2, 87% -ot és 2, 32% -ot hozott létre a kezdete óta - mind kissé alacsonyabb, mint az MSCI EMU referenciaindex.
