Ki az a Nick Leeson?
Nick Leeson, az angliai Barings Bank - az első Angliában alapított befektetési bank - volt menedzsere szélhámos kereskedővé vált, miközben az 1990-es évek elején vezette a társaság szingapúri részlegét. Leeson származékos kereskedő volt, aki 28 éves koráig nőtt a Barings sorain, hogy a szingapúri nemzetközi monetáris tőzsdén (SIMEX) működtesse tevékenységét. Miután 1992-ben számos illetéktelen kereskedelem révén hatalmas profitot szerzett a Barings számára, Leeson végül több mint egymilliárd dollárt veszített a társaság tőkéjéből, miközben felettesei veszteségeit elrejtette egy 88888 nevű, kevésbé használt hibaszámlán.
ALKALMAZÁS Nick Leeson
Leeson szélhámos ügyleteinek nagy része a határidős piacon történt, ahol veszteségei gyorsan megsokszorozódtak az utolsó hetekben, mielőtt elmenekült irodájából. A Leeson elsősorban határidős ügyleteket kereskedett a Nikkei 250-en, a Tokió fő indexén, az ügyfelek nevében. Üzletének nagy részének készpénz-semlegesnek kellett volna lennie, olyan stratégiának, amelyben a befektető tőke hozzáadása nélkül kezeli a befektetési portfóliót. Leeson esetében, ha pénzt kerestek vagy elveszítettek volna a kereskedések során, az az ügyfeleké lett volna - Baringsnak csak a kereskedések kompenzációja lett volna jutalék. Az ügyleteknek csak kis része volt védett vagy magának a banknak a tulajdonát képezte.
Leeson azonban titokban felhasználta a bank pénzét, hogy a piacon fogadjon, hogy megtérítse kereskedési veszteségeit. 1994 végére Leeson 208 millió font veszteséggel ült. A pénzvisszafizetési reményét 1995 elején elevenítették, amikor a kobe-i földrengés Japánt sújtotta, és a Nikkei - amelyre fogadott, hogy felépül - élesen zuhan.
Leeson élete Barings után
Leeson elmenekült Szingapúrból, amikor rájött veszteségeinek nagyságrendjére, de végül Németországban tartóztattak le. Hat évig szolgált egy szingapúri börtönben. Egy héttel azután, hogy felfedezték egy milliárd dolláros (a rendelkezésre álló tőke több mint kétszeresét) kereskedési veszteségét, Baringsot fizetésképtelennek nyilvánították. A kereskedési kudarcot követően Leeson egy szingapúri börtönben töltötte a Rogue Trader címmel. 1999-ben a könyvet azonos nevű filmré tették.
Sok tanulságot levontak a belső ellenőrzésről és a kereskedelem ellenőrzéséről Leeson úr gazember kereskedelmének eredményeként. Mint már korábban megfigyeltük, a veszteségeket elrejteni kereskedő inkább nagyobb kockázatot vállal, amikor megpróbálja kijavítani a kezdeti hibákat. Leeson kereskedési vesztesége eredetileg alig volt 200 millió dollár, ám több mint egymilliárd dollárra növekedett, amikor kockázatos határidős tétet tett a korábbi veszteségek esti reményében.
2008-ig Leeson birtokolta a korlátlan kereskedelem miatt bekövetkező veszteségek világbajnokát, ám abban az évben fekszik, amikor a Société Générale francia bank bejelentette, hogy egy szélhámos kereskedő, Jerome Kerviel több mint 7 milliárd dollárt veszített el, ha egy sor jogosulatlan és hamis sorozatot folytatott. kereskedik. Ma Leeson többek között aktív szerepet játszik a vitaindító és vacsora utáni beszédkörön, ahol tanácsot ad a vállalatoknak a kockázatokról és a vállalati felelősségről.
