Tartalomjegyzék
- Mi a Monte Carlo szimuláció?
- Figyelembe veendő korlátozások
- Hogyan lehet reálisan megtervezni
- Alsó vonal
Nincs jövőbiztos módszer a jövő előrejelzésére, de a Monte Carlo-szimuláció, amely lehetővé teszi a katasztrófa valódi lehetőségét, világosabb képet adhat arról, hogy mennyi pénzt kell biztonságosan kivonni a nyugdíjmegtakarításokból.
Így működik a Monte Carlo módszer, és hogyan lehet alkalmazni azt a nyugdíjazás tervezésére. Fontos annak megértése is, hogy hol esik le, és hogyan lehet ezt kijavítani.
Kulcs elvihető
- A Monte Carlo-szimuláció segítségével meg lehet vizsgálni, van-e elegendő jövedelme a nyugdíjazás során. A hagyományos nyugdíjazási számológéppel ellentétben a Monte Carlo-módszer számos változót foglal magában a lehetséges nyugdíjazási portfólió kimeneteleinek tesztelésére. A kritikusok szerint ez a módszer alábecsülheti a jelentős piaci összeomlásokat, de vannak módok ezek kompenzálására.
A Monte Carlo-szimuláció megértése
A Monte Carlo-szimuláció a kockázatértékeléshez használt matematikai modell, amelyet Monaco szerencsejáték-mecca elnevezéssel kaptak. Azok az emberek, akik meg akarják tervezni a biztonságos nyugdíjat, és nem engedhetik meg maguknak, hogy elveszítsék megtakarításaikat, nem akarják kockáztatni a pénzüket. Miért forduljon útmutatásként Monte Carlo-szimulációhoz?
Noha a számításhoz ez a név ironikusnak tűnhet, ez egy tervezési technika, amelyet az egyes forgatókönyvek százalékos valószínűségének kiszámításához használunk feltevések és a standard eltérések alapján. A Monte Carlo-módszert gyakran használják a beruházások és a nyugdíjazás tervezésében annak megítélésére, hogy valószínű-e elérni a pénzügyi vagy nyugdíjazási célokat, és hogy egy nyugdíjasnak lesz-e elegendő jövedelme, figyelembe véve a piacokon a lehető legtöbb eredményt.
Az ilyen típusú vetítéshez nincsenek abszolút paraméterek. Az ezen számítások alapjául szolgáló feltételezések jellemzően tartalmaznak olyan tényezőket, mint a kamatlábak, az ügyfél életkora és a nyugdíjba vonulás előre jelzett ideje, az évente elköltött vagy kivont befektetési portfólió összege és a portfólió allokációja. A számítógépes modell ezután lehetséges eredmények százait vagy ezreit futtatja a múltbeli pénzügyi adatok felhasználásával.
Ennek az elemzésnek az eredményei általában haranggörbe formájában jelennek meg. A görbe közepén azok a forgatókönyvek szerepelnek, amelyek statisztikailag és történelmileg a legvalószínűbb megtörténni. A végek vagy a farok mérik a szélsőségesebb forgatókönyvek csökkenő valószínűségét.
Figyelembe veendő korlátozások
A piaci turbulencia feltárta a gyengeséget, amely látszólag sújtja ezt a módszert.
A Monte Carlo-szimulációk segítségével készített forgatókönyvek világosabb képet adhatnak a kockázatokról, például arról, hogy egy nyugdíjas meghaladja-e a nyugdíj-megtakarításokat.
A támogatók rámutatnak, hogy a Monte Carlo-szimulációk általában sokkal reálisabb forgatókönyveket nyújtanak, mint az egyszerű előrejelzések, amelyek feltételezik a megadott tőkemegtérülést. A kritikusok azt állítják, hogy a Monte Carlo-elemzés nem tudja pontosan befolyásolni a ritka eseményeket, például a radikális eseményeket, például a piaci összeomlásokat a valószínűségi elemzésében. A kutatók szerint sok befektetőnek és szakembernek, akik ezt a módszert alkalmazták, nem volt igazi lehetősége ilyen piaci teljesítménynek, mint pénzügyi válságnak.
William Bernstein „A pokolból származó öregségi kalkulátor” című tanulmányában szemlélteti ezt a hiányosságot. Példaként említi az érme dobás sorozatát, ahol a fej 30% -os piaci nyereséggel és 10% veszteséggel egyenlő.
- Az 1 millió dolláros portfólióval kezdve és az érme évente egyszer dobásával 30 éven keresztül egy megtakarító teljes éves megtérülése 8, 17%. Ez azt jelenti, hogy 30 évente évente 81 700 dollárt vonhatnak ki, mielőtt kimerítik a tőkét. Ha azonban az a megtakarító, aki az első 15 évben évente farkát fordít, évente csak 18 600 dollárt tud kivonni. Az a megtakarító, aki szerencsésen az első 15 alkalommal megfordíthatja a fejét, évente 248 600 dollárt vehet fel.
És bár a fej vagy farok egymás utáni 15-ös átfordításának esélyei statisztikailag távolinak tűnnek, Bernstein tovább bizonyítja álláspontját egy hipotetikus ábra segítségével, amely egy egymillió dolláros portfólión alapul, amelyet öt különböző kombinációba fektettek be a nagy- és a kis sapkás részvények és ötéves kincstárak 1966-ban. Ez az év a nulla piaci nyereség 17 éves szakaszának kezdetét jelentette, amikor az egyik tényező az infláció.
A történelem azt mutatja, hogy a pénz kevesebb mint 15 év alatt kimerült volna, ha a matematikai alapú átlagos kifizetési arány 81, 700 USD. Valójában a kivonásokat felére kellett csökkenteni, mielőtt a pénz a teljes 30 évig tartana.
Hogyan lehet reálisan megtervezni
Van néhány alapvető kiigazítás, amelyeket a szakértők javasolnak a Monte Carlo-előrejelzések hiányosságainak orvoslására. Az első az, hogy egyszerűen egy sima növekedést kell hozzáadni a pénzügyi kudarc lehetőségéhez, amelyet a számok mutatnak, például 10% vagy 20%.
Egy másik lehetőség az olyan előrejelzések ábrázolása, amelyekben az eszközök egy százalékát évente egy meghatározott dollárösszeg helyett használják, ami nagymértékben csökkenti a tőke elfogyásának esélyét.
Alsó vonal
A Monte Carlo szimuláció felhasználható a nyugdíjazás megtervezéséhez. Különböző kimeneteleket jósol, amelyek befolyásolják, mennyire biztonságos egy bizonyos időtartamra visszavonulni a nyugdíj-megtakarításokból. A kritikusok azt állítják, hogy alábecsülheti a nagy medvipiacokat. A szakértők azonban néhány módszert javasolnak a modell hiányosságainak kiküszöbölésére.
Tudjon meg többet erről a módszerről számos online eszközön keresztül, beleértve egy ingyenes módszert, amelyet a Flexible Retirement Planner kínál, vagy egy pénzügyi tanácsadóval konzultálva.
