A mozgó átlagok az egyik leggyakrabban használt műszaki mutató a tőzsdei, határidős és devizakereskedelemben. A piaci elemzők és a kereskedők mozgó átlagokat használnak az áringadozások alakulásának azonosításához, az egyes értékpapírok vagy indexek kiegyenlítéséhez, a zaj és a rövid élettartamú tüskék (például a hírek és a jövedelembejelentések alapján) kiegyenlítéséhez. Különböző típusú mozgóátlagok vannak, különböző módon és különböző időtartamokra számítva, amelyek a kereskedők számára eltérő információkat fednek fel. Az alkalmazott mozgóátlag és a mérési periódus meghatározza a kereskedő által alkalmazott stratégiákat.
Közös mozgóátlag periódusok
A kereskedők és a piacelemzők általában több periódust használnak mozgó átlagok létrehozására, hogy diagramjaikat ábrázolhassák. A szignifikáns, hosszú távú támogatási és ellenállási szintek, valamint az általános tendenciák azonosításához az 50 napos, a 100 napos és a 200 napos mozgóátlagok a leggyakoribbak. A történeti statisztikák alapján ezeket a hosszabb távú mozgó átlagokat megbízhatóbb trendmutatóknak tekintik, és kevésbé érzékenyek az átmeneti áringadozásokra. A 200 napos mozgóátlagot különösen jelentősnek tekintik a tőzsdei kereskedelemben. Mindaddig, amíg a részvényárfolyam 50 napos mozgó átlaga meghaladja a 200 napos mozgó átlagot, általában úgy tekintik, hogy a részvény bullish trendben van. A 200 napos mozgó átlag lefelé mutató keresztmetszetét medvenek kell tekinteni.
Az 5, 10, 20 és 50 napos mozgóátlagot gyakran használják a közeli trendváltozások észlelésére. Ezen rövidebb távú mozgó átlagok bármelyikének irányának változását a lehető legkorábban követik a hosszabb távú trendváltozásokra. Az 50 napos mozgóátlag átlépése mind a 10, mind a 20 napos mozgó átlaggal szignifikánsnak tekinthető. Az óránkénti grafikonon ábrázolt 10 napos mozgóátlagot gyakran használják a kereskedők napközbeni kereskedéshez.
Egyes kereskedők Fibonacci-számokat (5, 8, 13, 21…) használnak a mozgó átlagok kiválasztására.
Mozgóátlag
A mozgó átlag típusai
Az összes mozgó átlagot figyelembe vesszük a jelentős támogatási és ellenállási szintek meghatározásához. A kereskedők és a piaci elemzők a hosszabb távú mozgó átlagok kereszteződéseit rövidebb távú mozgó átlagok segítségével figyelik, mint a napközbeni kereskedelem trendváltozásának lehetséges mutatói, és figyelembe véve a hosszú távú trendeket. A legtöbb mozgó átlag trendvonal-mutatóként és ambiciózusabb műszaki eszközök építőelemeként működik.
A mozgóátlagok számos változata létezik. Kiszámíthatók záró ár, nyitó ár, magas ár, alacsony ár vagy egy számítás alapján, amely ezeket a különféle árszinteket kombinálja. A legtöbb mozgó átlag valamilyen formája az egyszerű mozgó átlagnak (SMA), amely csak egy adott időszakra jellemző átlagár, vagy az exponenciális mozgó átlag (EMA), amelyet úgy súlyoznak, hogy a legutóbbi árműveletek támogatását részesítse előnyben.
Az egyszerű mozgó átlagok meglehetősen lassan képesek felzárkózni, ha nagy árai ingadoznak. Több kereskedő inkább az exponenciális mozgó átlagokat veszi figyelembe, mivel ezek gyorsabban reagálnak az árváltozásokra, így pontosabb leolvasást biztosítanak. Bármely típusú értékpapír kereskedelme során az idő nélkülözhetetlen. Az EMA és a kettős exponenciális mozgó átlag (DEMA) egyaránt tükrözi az adott értékpapírok jelenlegi árfolyamát naprakészen.
Mivel a mozgó átlagok jellegüknél fogva elmaradnak a mutatóktól, fontos az olvasás sebességének növelése. Az EMA nagyobb súlyt ad a legfrissebb áraknak, ezáltal az átlagot jobban hozzáigazítva a jelenlegi árakhoz. Az EMA-t általában 12 vagy 26 napos időszakokra számítják a rövid lejáratú kereskedők számára, és az egyre népszerűbb 50 napos és 200 napos EMA-t a hosszú távú befektetők használják. Noha az EMA vonal gyorsabban reagál az áringadozásokra, mint az SMA, a hosszabb időszakokban ez még mindig kissé elmaradhat.
A DEMA segíti a lemaradt kérdés megoldását, és közelebb hozza a mozgóátlagot a jelenlegi áringadozásokhoz. Ezt a mutatót nem csupán az EMA megkétszerezésével számítják ki, hanem a következő komplex képlet alkalmazásával: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), ahol a jelenlegi EMA az EMA tényező függvénye. Alapvetően azt jelenti, hogy még nagyobb súlyt alkalmaznak a legfrissebb adatokra, és ezáltal a DEMA sor szorosabb összefüggésben áll a jelenlegi árral. A kereskedők a DEMA kereszteződéseket látják az EMA és az SMA kereszteződések előtt, lehetővé téve a gyorsabb reakcióidőket az üzleteknél.
Az egyik leggyakoribb kereskedési stratégia, amelyet a kereskedők a DEMA eszközzel használnak, az ármozgások azonosítása, amikor egy hosszú és rövid távú DEMA vonal keresztezi. Például, ha egy kereskedő látja, hogy a 20 napos DEMA jön le, és keresztezi az 50 napos DEMA-t, ami medve jel, akkor hosszú pozíciókat adhat el, vagy új rövid pozíciókat szerezhet. Ezzel szemben a kereskedő hosszú pozíciókba lép és rövid pozíciókból kilép, amikor a 20 napos DEMA visszamegy az 50 napos időszakra.
A mozgó átlag hátrányai
A mozgó átlagok természetüknél fogva visszatekintõk. Noha az EMA csökkentheti a fejlődő tendenciák késleltetési hatását, továbbra is a múltbeli adatokra támaszkodnak, amelyeket soha nem lehet teljes bizalommal alkalmazni a jövőre. Az értékpapírok időnként árciklusokban mozognak és ismétlődő viselkedést mutatnak, de a mozgó átlaggal ábrázolt múltbeli tendenciáknak valószínűleg nincs kapcsolatuk a jövőbeli mozgásokkal.
Ezenkívül az EMA-val a közelmúltban tapasztalható ármozgások iránti fokozott támaszkodás érzékenyebbé teszi a hamis kereskedési jelekre vagy a whipsaws-ra, mint az SMA-ra. Ezért az EMA további megerősítést kérhet a kereskedelem azonosítása előtt.
Bármely EMA esetén helyet adhat a felhasználói hibáknak. A kereskedőknek el kell dönteni, hogy mennyi ideig kell alkalmazniuk a képletüket, és el kell dönteniük, hogy milyen súlyosan súlyozzák a legfrissebb árakat (és mely árakat tartják frissnek). Nem megfelelő paraméterekkel hamis jeleket lehet generálni.
További információkért olvassa el a Mozgó Átlagok bemutatónkat.
