A korlátozott kockázat meghatározása
A korlátozott kockázat egy olyan befektetést jelent, amelynek előre meghatározott maximális hátránya van, amely általában a kezdeti befektetett összeg. A befektetők korlátozott kockázatot vállalhatnak azáltal is, hogy az ellenkező irányba mozgó értékpapírokat vásárolnak.
ALKALMAZÁS Korlátozott kockázat
A korlátozott kockázat a befektetőket olyan helyzeteknek vetheti ki, amelyekben a pozícióba lépése előtt tudatában vannak az esetleges veszteség maximális szintjének. A korlátlan kockázatú helyzet magában foglalja a meztelen rövidnadrág eladását egy részvényen, ahol a veszteség lehetősége végtelen.
Hogyan működik a korlátozott kockázat: egy példa
Egy befektető befektetési portfóliót hozhat létre a kanapékat gyártó Beta Company X részvényeivel. A bútoripar ciklikus, így a Beta vállalat a gazdasági növekedés idején valószínűleg több kanapét fog eladni, mint akkor, amikor a gazdaság lassú vagy csökken. Emiatt a Beta Company részvényeinek értéke lassú gazdasági időkben csökkenni fog. Befektetőként érdemes megvédeni portfólióját a volatilitástól, vagy korlátozni a kockázatát.
Az egyik lehetőség olyan áruk vásárlása, amelyek nem annyira érzékenyek a gazdasági ciklusokra. Néha védekező készletnek tekintik azokat az élelmiszer-, közmű- vagy egyéb iparágakat, amelyek olyan termékeket árusítanak, amelyeket a fogyasztók szükségesnek tartanak. Elméletileg ezek a készletek megtartják értéküket a gazdasági visszaesések során. A védekező részvények megsemmisítésként szolgálnak, korlátozva a Beta Company részvényeinek kockázatát.
A befektetés kockázatának korlátozásának másik módja egy eladási opció szerződés megvásárlása a részvényeknél. Bár költséges, ez lehetővé tenné a befektető számára, hogy rögzítse azt a minimális árat, amely mellett a részvényeket mindig el lehet adni. Egy befektető határidős szerződést is eladhat, ígéretet téve arra, hogy a részvényeket meghatározott áron a jövőben egy meghatározott időpontban eladja.
Miért szeretnék a befektetők korlátozni a kockázatot?
A korlátozott kockázatú stratégiák segítenek megvédeni a portfóliót a volatilitással szemben. Különösen vonzó lehet, ha a befektető hosszabb ideig nyereséget szerzett, és be akarja zárni néhányat. A korlátozott kockázatú befektetés kiválasztásakor a befektető tisztában van azzal a lehetséges összeggel, amelyet elveszíthet. Például a készpénz hosszú pozícióba lépése egy részvényben korlátozott kockázattal jár, mivel a befektető legfeljebb a kezdeti befektetett összeget veszítheti el. Hasonlóképpen, a hosszú távú opciós szerződések korlátozott kockázattal járnak, mivel csak az opcióért fizetett kezdeti díj veszíthet el.
Mint minden befektetési stratégia, a kockázat korlátozása kissé megtervezést igényel. Ugyanakkor a stratégia által biztosított biztonság megtérítheti az időt és erőfeszítést a részvényárak csökkenő időszakában.
