Mi a jelenlegi arány?
A jelenlegi mutató az iparágban egy népszerű mutató, amelyet a vállalat rövid távú likviditásának felmérésére mérlegelnek a rendelkezésre álló eszközök és a függőben lévő kötelezettségek vonatkozásában. Más szavakkal, ez azt tükrözi, hogy a vállalat képes-e elegendő készpénzt előállítani, hogy esedékessé váljon minden tartozása után. Ezt globálisan használják a vállalat általános pénzügyi helyzetének mérésére.
Noha az elfogadható áramarányok tartománya az adott ipari típustól függ, az 1, 5 és 3 közötti arányt általában egészségesnek tekintik. Az 1-nél alacsonyabb hányados likviditási problémákat jelenthet a társaság számára, bár a társaság még mindig nem nézhet szembe szélsőséges válsággal, ha más finanszírozási formákat képes biztosítani. A 3 feletti mutató azt jelezheti, hogy a társaság nem használja a forgóeszközeit hatékonyan vagy nem kezeli megfelelően a forgótőkét.
Az aktuális arány kiszámítása
A jelenlegi mutatót két olyan standard szám alapján kell kiszámítani, amelyeket a társaság negyedéves és éves pénzügyi eredményeiben mutat be, amelyek a társaság mérlegében elérhetők: forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek. Az áramarány kiszámítására szolgáló képlet a következő:
Folyó arány = Folyó forrásokFolyó eszközök
Az áramarány komponensei
Forgóeszközök
A forgóeszközök megtalálhatók a társaság mérlegében, és képviselik minden eszköz értékét, amelyet ésszerűen elvárhat egy éven belül készpénzre váltás céljából. A következő példák vannak a forgóeszközökre:
Például a vezető amerikai kiskereskedelmi óriás Walmart Inc. (WMT) éves mérlegének a 2018 januárjában végződő pénzügyi évre vonatkozó éves mérlegéből kiderül, hogy a társaságnak 6, 76 milliárd dollár értékű készpénz és rövid távú befektetések voltak, 5, 61 milliárd dollár a teljes követelés., 43, 78 milliárd dollár leltárt és 3, 51 milliárd dollár egyéb forgóeszközök. A Walmart időszak folyó eszköze a mérleg ezen tételeinek összege: 59, 66 milliárd dollár.
A forgóeszközök száma különbözik a teljes eszköznek nevezett hasonló számtól, amely magában foglalja a nettó vagyont, a felszereléseket, a hosszú távú befektetéseket, a hosszú lejáratú követeléseket, az immateriális eszközöket és az egyéb tárgyi eszközöket is.
Jelenlegi kötelezettségek
A rövid lejáratú kötelezettségek olyan társasági tartozások vagy kötelezettségek, amelyek egy éven belül esedékesek, és megjelennek a társaság mérlegében. Az alábbiakban bemutatjuk a rövid lejáratú kötelezettségeket:
- A hosszú lejáratú adósság aktuális részeEmelkedett kötelezettségek, például osztalék, jövedelemadó és bérszámfejtés
Például a 2018. január végéig tartó pénzügyi évben a Walmart rövid lejáratú adósságának 5, 26 milliárd dollár volt, a hosszú lejáratú adósságnak a jelenlegi része 4, 41 milliárd dollár volt, a tartozások 46, 09 milliárd dollár értékűek, az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 22, 12 milliárd dollár értékűek és a fizetendő jövedelemadó értéke 645 millió dollár. Ez a Walmart teljes rövid lejáratú kötelezettségét 78, 53 milliárd dollárra növeli az időszakban.
A valós élet példái a jelenlegi arányról
A Walmart fent említett adatai alapján a kiskereskedelmi óriás jelenlegi arányát 59, 66 USD / 78, 52 USD = 0, 76 értékre számolják.
Hasonlóképpen, a technológiai vezető, a Microsoft Corp. (MSFT) a 2018. júniusáig záruló pénzügyi évben összesen 169, 66 milliárd dollárt, az összes folyó forrás 58, 49 milliárd dollárt jelentett. Jelenlegi aránya 2, 90 (169, 66 dollár / 58, 49 dollár).
A befektetők és az elemzők a Microsoft jelenlegi 2, 90-es arányát pénzügyi szempontból jobbnak és egészségesnek tekintik a Walmart 0, 76-hoz képest, mivel ez azt jelzi, hogy a technológiai óriás jobb helyzetben van a kötelezettségeinek teljesítéséhez.
Meg kell azonban jegyezni, hogy mindkét vállalat különféle ipari ágazatokba tartozik, és eltérő működési modellekkel, üzleti folyamatokkal és cash flow-kkal rendelkezik, amelyek befolyásolják a jelenlegi arány kiszámítását. Más pénzügyi mutatókhoz hasonlóan a jelenlegi arányt kell használni a vállalatok összehasonlításához az iparági társaikkal, amelyek hasonló üzleti modellekkel rendelkeznek. A vállalkozások jelenlegi mutatóinak összehasonlítása a különféle iparágak között nem eredményez eredményes betekintést.
Az aktuális arány használata
A jelenlegi arány egyike azon intézkedéseknek, amelyek jelzik a vállalat pénzügyi helyzetét, de nem az egyetlen és meggyőző. Ezt fel kell használni más likviditási mutatókkal együtt, mivel egyetlen szám sem nyújt átfogó képet a társaságról.
