Mi a veszteség alapértelmezett (LGD)?
A nemteljesítés miatti veszteség (LGD) az a pénzösszeg, amelyet egy bank vagy más pénzügyi intézmény veszít, amikor a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt, a teljes kitettség százalékában, a nemteljesítés idején. A pénzügyi intézmények teljes LGD-jét az összes fennálló hitelek kumulált veszteségek és kitettség felhasználásával történő felülvizsgálata után számítják ki.
Kulcs elvihető
- A nemteljesítés miatti veszteség (LGD) egy fontos számítás a pénzügyi intézmények számára, amely előrejelzi a hitelezőket nem teljesítő hitelfelvevők várható veszteségeit. Az adott hitel várható veszteségét úgy számítják ki, hogy az LGD szorozva megtörténik a nemteljesítés valószínűségével és a nemteljesítés kitettségével..A pénzügyi intézmények számára fontos szám az összes fennálló hitel várható veszteségeinek halmozott összege.
Az alapértelmezett veszteség (LGD) megértése
A bankok és más pénzügyi intézmények a hitelveszteségeket a tényleges hitel-nemteljesítések elemzésével határozzák meg. A veszteségek számszerűsítése összetett lehet, és több változó elemzését igényelheti. Az elemző ezeket a változókat figyelembe veszi a bank által kibocsátott összes hitel áttekintésekor az LGD meghatározása céljából. A hitelezési veszteségek elszámolása a társaság pénzügyi kimutatásaiban tartalmazza a hitelveszteségekre és a kétes számlákra vonatkozó tartalék meghatározását is.
Például, vegye figyelembe, hogy az A bank 2 millió dollárt kölcsönz az XYZ társaságnak, és a társaság nem teljesíti a kötelezettségét. Az A bank vesztesége nem feltétlenül 2 millió dollár. Más tényezőket is figyelembe kell venni, például az eszközösszeg összegét, amelyet a bank biztosítékként birtokolhat, hogy a részvények kifizetése már megtörtént-e a fennmaradó egyenleg csökkentése érdekében, és hogy a bank a bírósági rendszert használja-e a XYZ társaságtól való visszatérítéshez. Ezen és más tényezők figyelembevételével az A bank valójában sokkal kisebb veszteséget szenvedhet el, mint az eredeti 2 millió dolláros hitel.
A veszteség mértékének meghatározása a legtöbb kockázati modellben fontos és meglehetősen általános paraméter. Az LGD a Bázeli Modell (Bázel II), a nemzetközi bankszabályozás egy sorának lényeges eleme, mivel azt a gazdasági tőke, a várható veszteség és a szabályozói tőke kiszámításához használják. A várható veszteséget úgy számítják ki, mint egy hitel LGD-jének szorzata a fizetésképtelenség valószínűségével (PD) és a pénzügyi intézmény nemteljesítési kitettségével (EAD).
Noha az LGD kiszámításához számos módszer létezik, sok elemző és könyvelő közül a legkedvezőbb a bruttó számítás. Ennek oka nagyrészt az egyszerű formula, amely nem veszi figyelembe a kölcsön biztosítékának értékét. Az LGD ez a számítása összehasonlítja a potenciális vagy a tényleges veszteség dollárösszegét a kitettség teljes összegével abban az idõben, amikor egy hitel nem teljesül. Ez a módszer a legnépszerűbb, mivel az akadémiai elemzők általában csak a kötvénypiaci adatokhoz férnek hozzá, ami azt jelenti, hogy a biztosítékok értéke nem érhető el, ismeretlen vagy nem fontos.
Az LGD meghatározása a könyvelők és elemzők körében a legnépszerűbb módszer a bruttó számítás, amely nem foglalja magában a kölcsön fedezetének értékét.
Példa az alapértelmezett veszteségre
Képzelje el, hogy egy hitelfelvevő 400 000 dolláros kölcsönt vesz igénybe lakásért. A kölcsön után néhány évre történő törlesztőrészlet-kifizetések után a hitelfelvevő pénzügyi nehézségekkel és mulasztásokkal szembesül, ha a hitel fennálló egyenlege vagy nemteljesítési kitettsége 300 000 USD. A bank kizárja a lakást, és 240 000 dollárért képes eladni. A bank nettó vesztesége 60 000 USD (300 000 - 240 000 USD), az LGD pedig 20% (300 000 - 240 000 USD / 300 000).
Ebben a forgatókönyvben a várható veszteséget a következő egyenlettel számítják ki: LGD (20%) X a nemteljesítés valószínűsége (100%) X kitettség alapértelmezett értéknél (300 000 USD) = 60 000 USD. Ha a pénzügyi intézmény potenciális, de nem biztos veszteséget tervez, a várt veszteség más lesz. A fenti forgatókönyv ugyanazon számadatok alapján, de feltételezve, hogy csak a fizetésképtelenség 50% -ának valószínűsége van, a várható veszteségszámítási egyenlet a következő: LGD (20%) X a nemteljesítés valószínűsége (50%) X kitettség alapértelmezett értéknél (300 000 USD) = 30 000 USD.
