A JPMorgan Chase & Co. (JPM) a négy "túl nagy ahhoz, hogy kudarcot valljon" pénzközponti bankok közül a legnagyobb, és a Dow Jones ipari átlag egyetlen nagy bankja. A részvény 2018 végén 8, 7% -kal esett le az évre, és 3, 45% -os osztalékhozamot hozott, amely a Dow 30 közül a hatodik legolcsóbb részvény.
A JPMorgan tehát egyike annak a nyolc készletnek, amelyet 2019-ben a "Dow Kutyái" tagjának tartok. A "Dow kutyái" meghatározása eltér a hagyományos bölcsességtől. Az enyém a nyolc részvényből áll, legalább 3, 00% -os osztalékhozammal, amelyek előző évben alacsonyabbak voltak. A Macrotrends szerint ma a JPMorgan P / E aránya 11, 48, 3, 18% -os osztalékkal.
Ez a banki óriás a harmadik negyedévben összesen 2, 366 trillió dollárral zárult le, ami a teljes bankrendszer 13, 2% -át teszi ki. A készlet karácsonykor 92, 14 dolláron ért véget, a Boxing Day 91, 11 dollárra esett, majd 10, 2% -kal emelkedett, ami szilárd nyereség a medvepiac területén. A 100, 40 dolláros szerda zárásakor a JPMorgan részvényeinek állománya 2019-ben 2, 8% -kal növekedett, és a korrekciós területeken 15, 9% -kal javul a mindennapi napközbeni legmagasabb (119, 33 USD) értéknél, amelyet február 27-én állítottak be.
Jamie Dimon, a JPMorgan vezérigazgatója egy Maria Bartiromo-nal folytatott beszélgetés során elmondta, hogy a szűk hitelfeltételek nem jelent problémát. Ha ez a helyzet, miért emelte Chase a hitelkártya-kamatlábakat 2018 áprilisában 100–400 bázisponttal a 25 bázispontos emelés tetején, a Szövetségi Központi Bank mindegyik kamatláb-emelése után?
A nagy bankok számára további aggodalomra ad okot a Federal Reserve mérlegének elvezetése. Január 2-án a mérleg 4, 058 trillió dollár volt, amely 442 milliárd dollárral kevesebb, mint 2017. szeptember végén, amikor 4, 5 trillió dollár volt. A Fed várhatóan 50 milliárd dollárt dobott el decemberben, de kiderült, hogy 30 milliárd dollár. Jerome Powell, a Fed elnök aggodalomra ad okot? A befektetők többet tudnak meg ma délután, amikor Powell kérdéseivel szembesül a washingtoni gazdasági klubtól.
Fed felhívásom: Úgy gondolom, hogy a FOMC júniusban és decemberben ismét megemeli a szövetségi alapok kamatát, hogy elérje a „semleges” 2, 75% -ot 3, 00% -ra. A mérleg lefolyása valószínűleg havi 30 milliárd és 50 milliárd dollár között mozog.
A JPMorgan a Dow 30 egyik legfontosabb alkotóeleme, mivel átlagban ez az első vállalat, amely decemberben véget ért negyedéves jövedelmének. Az elemzők elvárják, hogy a bank 2, 22 dollár részvényenkénti eredményt (EPS) számoljon be. A JPMorgan 12 egymást követő negyedévben meghaladta az EPS becsléseit. Még ennek a tapasztalatnak a figyelembevétele mellett a jövedelemszerzés nem mindig eredményez pozitív részvényárfolyam-reakciót.
Miután Steven Mnuchin péntekminiszter, december 23-án, vasárnap beszélt a nagy bankok vezérigazgatóival, a JPMorgan részvényei már december 11-én elérték a 91, 11 dollárt. Ez volt a lehetőség arra, hogy gyenge részvényeket vásároljunk az évi 2018-as éves értékemre, a $ 93, 20. Ebben az évben éves kockázati szintet mutatom 102, 64 dollárnál, amely a jövedelemjelentés révén korlátozhatja a felfelé mutató kockázatokat.
A JPMorgan napi diagramja
MetaStock Xenith
A JPMorgan napi diagramja azt mutatja, hogy az állomány "halálkereszt" alatt maradt november 12 óta, amikor az 50 napos egyszerű mozgóátlag a 200 napos egyszerű mozgó átlag alá süllyedt, jelezve, hogy az alacsonyabb árak várnak előre. E negatív mintázat mellett a kereskedelmi stratégia az, hogy eladja az erejét a 200 napos egyszerű mozgó átlagnak, amelyet 3. decemberben teszteltünk, amikor az átlag 111, 47 USD volt.
A részvény minden idők legmagasabb értékét 119, 33 dollárra állította február 27-én, majd szeptember 20-án 119, 24 dollár másodlagos csúcsot állított fel, amelyet kettős felsőnek tekinthetünk. Az árművelet feletti négy vízszintes vonal az éves, a havi, a féléves és a negyedéves kockázati szintem: 102, 64, 106, 56, 110, 75 és 114, 39 dollár.
A JPMorgan heti diagramja
MetaStock Xenith
A JPMorgan heti diagramja pozitív lesz, ha az állomány pénteken zárja be az öt hetes módosított, 101, 98 USD-es mozgóátlagot. Ennek a pozitív értéknek a hiánya mellett a részvény lefelé mutató kockázatot jelent a 200 hetes egyszerű mozgó átlagához, vagyis "a középértékre való visszatéréshez", 84, 42 dollárra. Ezt az "átlaghoz való visszatérést" utoljára 2016. február 12-én vizsgálták, amikor az átlag 54, 44 USD volt. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás várhatóan 24, 95-re emelkedik ezen a héten, január 4-én 19.14-től, és a 20.00-os eladott küszöbérték fölé emelkedik.
Ezen diagramok és az elemzés alapján a befektetőknek türelmesnek kell lenniük a hosszú pozíciók hozzáadásával, mivel fennáll a kockázata az átlaghoz való visszatéréshez. Ha a részvényt a 2018. évi éves szintű 93, 20 dollár értéknél vásárolta meg, akkor csökkentse az erősségen lévő részesedéseket 2019. évi éves kockázatos szintjére, 102, 64 dollárra. A hosszabb távú vásárlási szint a 200 hetes egyszerű mozgóátlag 84, 42 dollár. Januári kockázati szintje 106, 56 dollár, féléves kockázati szintem pedig 100, 75 dollár.
