A Vanguard teljes tőzsdei alapja nemrégiben frissítette osztalékát. Hogyan értékeli a versenyt?
A Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 54, 2 centes osztalékot hirdetett meg, amely az alap aktuális értékén 1, 86 százalékos hozamot eredményez. Ez összehasonlítható a Vanguard kis kapitalizációjú ETF (VBR) 1, 79 százalékos hozammal, a Vanguard kis kapitalizációjú növekedési ETF (VBK) 0, 95 százalékos hozamával és a Vanguard kibővített piaci ETF (VXF) 1, 29 százalékos hozamával, amely ugyanakkor bejelentette a disztribúciókat is.
Az SPDR S&P 500 ETF (SPY) valamivel jobb hozamú alternatíva, 2, 38 százalékos hozamot kínál, az utóbbi részvényenkénti 1, 033 dollár eloszlása szerint.
Noha a befektetők alacsonyabb osztalékot kapnak a VTI-vel, addig hosszú távon ez az alap nagyobb jövedelemnövekedést kínálott a SPY-hez képest. A Vanguard 2001 közepén az IPO óta 287 százalékkal emelte meg osztalékát, szemben az SPY osztalékának 198 százalékos nyereségével ugyanabban az időszakban. Ugyanakkor a VTI alacsonyabb kifizetések ellenére is győztes volt a SPY-hez képest. Összevont az árfolyamnyereségből és az osztalékból származó nyereséget, a VTI 181, 2 százalékos hozamot kínálott ugyanabban az időszakban, szemben az SPY ugyanebben az időszakban elért 145, 9 százalékával. Ez a túllépés az ár-hozamok figyelembevételével is látható. A Vanguard ára 110, 3 százalékkal nőtt, szemben a SPY 80, 5 százalékával 2001 közepétől napjainkig.
A VTI alacsonyabb díjstruktúrát is kínál, mint a SPY, amely a passzív index befektetőkhöz vonzza az alacsonyabb befektetési költségeket. A VTI éves díjait 2013-ban 0, 05 százalékra csökkentették, ami az iparág egyik legalacsonyabb díja. Ezzel szemben az SPY 0, 10 százalékos díjat számol fel, ami kétszerese a VTI díjának.
