A járadék állandó lehet, a beállítástól függően. A járadék olyan befektetés, amely egész évben rendszeresen fizet. Az öröklés olyan járadék olyan fajtája, amelyet úgy állítanak be, hogy a kifizetések soha ne érjenek véget. Mindaddig, amíg a befektető örökséggel rendelkezik, addig kap fizetéseket. Amikor a befektető meghal, az örökkévalóság örököseire kerül, és a szokásos módon teljesíti a kifizetéseket. Ha a befektető eladja az örökséget, az új tulajdonos megkapja a kifizetéseket.
Perpetuities
A legtöbb járadék végül leállítja a kifizetéseket. Előfordulhat, hogy egy meghatározott év elteltével vagy a szerződés tulajdonosa meghalása után abbahagyja a kifizetéseket. Ha azonban a járadékot úgy állítják be, hogy soha ne hagyja abba a kifizetéseket, akkor az örökkévalóság. Más szavakkal: minden öröklés járadék, de nem minden járadék örökös.
Rendkívül hosszú, potenciálisan végtelen időkeretük miatt az örökösödések viszonylag ritka befektetések. A járadékszolgáltatók nem értékesítenek örökségeket. A valódi állandóság legközelebbi példája a brit kormány által a konzolnak nevezett kötvényfajta. Ezeknek a kötvényeknek nincs lejárati idejük, és örökké folynak a kamatfizetések, vagy legalább addig, amíg a brit kormány fennáll.
Előnyben részesített készlet
A vállalatoknál a kedvelt részvények hasonlóak lehetnek az örökösödésekhez. Néhány preferált készletet lejárati idő nélkül ad el. Ezek a részvények a társaság nyereségéből rögzített osztalékot fizetnek ki. Ez a szerkezet az örökségre emlékeztet; mindaddig, amíg a vállalkozás üzleti tevékenységet folytat és profitot hoz, az előnyben részesített részvény kifizeti a meghatározott kifizetéseket.
Advisor Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU
Portfóliógazdag tanácsadók, Oklahoma City, OK
Az örökkévalóság (főnév) meghatározása: "kötvény vagy egyéb értékpapír rögzített lejárati idő nélkül". Abban az értelemben, hogy jövedelem-járadékkal rendelkezik, mint például az egységes prémium azonnali járadék (SPIA), vagy ha egy életen át tartó jövedelmezőtől kap bevételt, akkor az a gondolat, hogy az életed hosszában megmarad, hasonlóvá teszi az örökkévalósághoz..
A legtöbb ma eladott járadék NEM SPIA, hanem rögzített halasztott járadék, amely inkább CD vagy kötvény, mint éves kamatköltséggel járó kötvény. Szükségük van egy bizonyos összeget meghaladó átadás vagy kivonás esetén is.
