Tartalomjegyzék
- A műszaki elemzés trendvonalai
- Folytatás minták
- Fordított minták
- Alsó vonal
A technikai elemzés során az emelkedő és a csökkenő tendenciák közötti átmenetet gyakran az árszínvonal jelzi. Az ármintázat meghatározása szerint az ármozgás felismerhető konfigurációja, amelyet trendvonalak és / vagy görbék sorozatával azonosítanak. Amikor az árstruktúra jelzi a trend irányának megváltozását, akkor ezt fordított mintának nevezik; folytatódik a minta, amikor a trend egy rövid szünet után folytatja a meglévő irányát. A műszaki elemzők már régóta használnak ármintákat a jelenlegi mozgások megvizsgálására és a jövőbeli piaci mozgások előrejelzésére.
A műszaki elemzés trendvonalai
Mivel az ármintákat sorok és / vagy görbék sorozatával azonosítják, hasznos megérteni a trendvonalakat és tudni, hogyan kell rajzolni azokat. A Trendlines segíti a műszaki elemzőket, hogy az ábrán felismerjék a támogatási és ellenállási területeket. A trendvonalak egyenes vonalok, amelyeket egy diagram ábrázol, csökkenő csúcsok (magasságok) vagy növekvő vályúk (mélységek) összekapcsolásával. A felfelé forduló trendvonal vagy felfelé mutató trendvonal akkor fordul elő, amikor az árak magasabb és magasabb mélypontokat tapasztalnak. Az emelkedő trendvonalat a növekvő mélységek összekapcsolásával rajzolják meg. Ezzel szemben egy lefelé mutató trendvonal, amelyet lefelé mutató trendvonalnak neveznek, akkor fordul elő, amikor az árak alacsonyabb és magasabb mélypontokat tapasztalnak.
A trendvonalak megjelenése attól függ, hogy az ársáv melyik részét használja a "pontok összekapcsolásához". Noha különböző gondolkodási iskolák vannak az ársáv melyik részét illetően, a gyertyatartó teste - és nem a vékony darabok a gyertyatest fölött és alatt - gyakran azt jelenti, ahol az árműveletek nagy része bekövetkezett, és ezért adjon pontosabb pontot a trendvonal rajzolásához, különösen a napközbeni diagramokon, ahol létezhetnek „túlmutatók” (adatpontok, amelyek jóval a „normál” tartományon kívül esnek). A napi táblázatokban a chartisták gyakran a lezárási árakat, nem pedig a legmagasabb vagy a legalacsonyabb árakat használják trendvonalak felhívására, mivel a záró árak a kereskedőket és a befektetőket képviselik, akik hajlandóak pozíciót tölteni egy éjszaka, egy hétvégén vagy piaci ünnepnapokon. A három vagy több ponttal rendelkező tendenciavonalak általában érvényesek, mint a csak két pontra alapozottak.
- Az emelkedések akkor fordulnak elő, amikor az árak magasabbak és magasabbak vannak. A felfelé mutató trendvonalak összekötik legalább két mélypontot, és az árszint alatt mutatják a támogatási szintet. Haladási tendenciák akkor fordulnak elő, amikor az árak alacsonyabbak és alacsonyabbak. A lefelé mutató trendvonalak összekötik legalább a magasságok közül kettőt, és az ellenállás szintjét jelzik az ár fölött. A konszolidáció vagy az oldalsó piac akkor fordul elő, amikor az ár a felső és az alsó tartomány, a két párhuzamos és gyakran vízszintes trendvonal között oszcillál.
Folytatás minták
A meglévő trend átmeneti megszakítását jelző árstruktúrát folytatási mintának nevezzük. A folytatódási mintát szünetnek lehet tekinteni az uralkodó tendencia során - egy olyan időszakban, amikor a bikák felfutnak egy lélegzettel, vagy amikor a medvék egy pillanatra pihennek egy hanyatlás során. Miközben árstruktúra alakul ki, nem lehet megmondani, hogy a trend folytatódni fog-e vagy megfordul-e. Mint ilyen, gondos figyelmet kell fordítani az árstruktúra felhívására használt trendvonalakra, valamint arra, hogy az áratörés a folytatási zóna felett vagy alatt van-e. A műszaki elemzők általában azt sugallják, hogy a trend folytatódik, amíg meg nem erősítik, hogy a tendencia megfordult. Általában véve, minél tovább tart az árszerkezet kialakulása, és minél nagyobb az árammozgás a mintán belül, annál jelentősebb az áttérés, ha az ár a folytatódási terület fölé vagy alá csökken.
Ha az ár a trend szerint folytatódik, akkor az árstruktúrát folytatódási mintának nevezzük. A közös folytatási minták a következők:
- Két konvergáló trendvonal felhasználásával épített zászlók, két párhuzamos trendvonallal húzott, két párhuzamos trendvonallal húzott zászlókkal, két konvergáló trendvonallal, ahol mindkettő felfelé vagy lefelé áll
transzparensek
A zászlókat két trendvonal húzza, amelyek végül konvergálnak. A zászlók egyik legfontosabb jellemzője, hogy a trendvonalak két irányba mozognak - azaz az egyik lefelé, a másik pedig felfelé. Az 1. ábra egy példa példát mutat. Gyakran a volumen csökken a zászló kialakulásakor, majd növekedést követ, amikor az ár végül kibomlik.
Az 1 perces e-mini Russell 2000 határidős kontraktus ábrája, amelyben egy folytatódó árfolyam látható. Forrás: TradeStation.
Zászlók
A zászlókat két párhuzamos trendvonal felhasználásával készítik, amelyek felfelé, lefelé vagy oldalra (vízszintesen) lejthetnek. Általában egy felfelé emelkedő zászló szünetként jelenik meg a csökkenő tendenciájú piacon; A lefelé torzító zászló szünetet mutat egy felfelé trendő piacon. A zászló kialakulását általában csökkenő volumenű időszak kíséri, amely visszatér, amikor az ár kitörik a zászló formációjából.
ékek
Az ékek hasonlóak a zászlókhoz abban az értelemben, hogy két egymással összefonódó trendvonal felhasználásával készülnek; Az éket azonban az jellemzi, hogy mindkét trendvonal azonos irányban mozog, akár felfelé, akár lefelé. Az ék, amely le van dőlve, szünetet jelent az emelkedés során; egy ferde ék ideiglenesen megszakad egy eső piac alatt. Csakúgy, mint a zászlókkal és zászlókkal, a térfogat általában a minta kialakulása közben csökken, csak azért, hogy az áttörés az ék felett vagy alatt csökkenjen.
háromszögek
A háromszögek a technikai elemzés során használt legnépszerűbb diagramminták, mivel gyakran fordulnak elő más mintákhoz képest. A három leggyakoribb típusú háromszög a szimmetrikus háromszög, a növekvő háromszög és a csökkenő háromszög. Ezek a diagramminták pár héttől több hónapig tarthatnak.
Szimmetrikus háromszögek akkor fordulnak elő, amikor két trendvonal egybeesik egymással, és csak azt jelzi, hogy valószínűleg egy kitörés következik be, nem pedig az irányt. A növekvő háromszögeket egy sík felső trendvonal és egy emelkedő alsó trendvonal jellemzi, és valószínűbb, hogy egy magasabb áttörés következik be, míg a csökkenő háromszögeknek sík alsó trendvonala van, és egy csökkenő felső trendvonal, amely azt sugallja, hogy a bontás valószínűsíthető. A kitörések vagy a törések nagysága általában megegyezik a háromszög bal oldali függőleges oldalának magasságával, amint az az alábbi ábrán látható.
Kupa és fogantyúk
A pohár és a fogantyú egy bullish folytatódási minta, ahol egy felfelé mutató trend megállt, de folytatódni fog, amikor a minta megerõsödik. A minta „csésze” részének „U” alakúnak kell lennie, amely inkább egy tál kerekítésére hasonlít, mint „V” alakú, és az edény mindkét oldalán megegyező magasságú. A „fogantyú” a pohár jobb oldalán egy rövid, visszahúzódó formában formálódik, amely hasonló a zászlóhoz vagy a zászlóhoz ill. Amint a fogantyú elkészült, az állomány új magasságokba léphet, és magasabb tendenciát folytathat. Az alább látható ábra egy csészét és fogantyút mutat.
Kupa és fogantyú a Buy Point and Stop Loss helyeken. TradingView.com
Fordított minták
Az árstruktúrát, amely jelzi az uralkodó tendencia változását, fordított mintának nevezzük. Ezek a minták azt az időszakot jelölik, amikor a bikáknak vagy a medvéknek kifogyott a gőze. A kialakult trend megáll, majd új irányba halad, amikor a másik oldalról új energia merül fel (bika vagy medve). Például egy bika lelkesedése által támogatott fellendülés szünetet tarthat, jelezve mind a bika, mind a medve nyomását, majd végül helyet ad a medvéknek. Ennek eredményeként a tendencia a lefelé mutató tendenciát változtatja meg. A piaci csúcsokon bekövetkező visszaváltásokat disztribúciós mintáknak nevezzük, ahol a kereskedési eszköz lelkesebben értékesítik, mint vásárolnak. Ezzel szemben a piaci alsó részen bekövetkező visszaváltásokat akkumulációs mintáknak nevezik, ahol a kereskedési instrumentum aktívabban vásárol, mint elad. A folytatási mintákhoz hasonlóan, minél tovább tart a minta kialakulása, és minél nagyobb az ármozgás a mintán belül, annál nagyobb a várható lépés az ár kitörése után.
Amikor az ár szünet után megfordul, az árstruktúrát fordított mintának nevezik. A közös fordítási mintákra példa:
- Fej és váll, jelezve egy kisebb mozgást körülvevő két kisebb ármozgástDouble Tops, amelyek rövid távú ingadozást képviselnek, majd ezt követő sikertelen kísérlet az azonos ellenállás szint fölé történő áttöréshezDouble Bottoms, rövid távú ingadozást mutatva, majd egy másik kudarcot mutat próbálja meg áttörni ugyanazon támogatási szint alá
Fej és vállak
A fej és a váll mintázatai megjelenhetnek a piac tetején vagy az alján három nyomja sorozatként: egy kezdeti csúcs vagy egy vályú, amelyet egy második és egy nagyobb, majd egy harmadik lépés követ, amely utánozza az elsőt. A fej és a vállak felső szakasza által megszakított felfelé mutató trend megfordulhat, ami visszaesést eredményezhet. Ezzel szemben egy hanyatlás, amely a fej és a vállak alját (vagy a fej és a vállak inverzét eredményezi), valószínűleg egy tendenciát mutat, amely a fejjel felfelé fordul. Vízszintes vagy kissé lejtős trendvonalak rajzolhatók a fej és a vállak között megjelenő csúcsok és vályúk összekötésére, az alábbi ábra szerint. A hangerő csökkenhet, amikor a minta kialakul és visszatér az árcsökkenéshez, ha az ár meghaladja a trendvonalat (fej és vállak alján) vagy alatta (fej és vállak esetén).
A fej és a váll alsó mintája az ULTR napi diagramján, itt egy vízszintes trendvonallal ábrázolva, amely jelzi az ellenállás szintjét. A törés után jelzik a piaci visszafordítást. Forrás: TradeStation.
Dupla felső
A dupla teteje és az alja jelzi azokat a területeket, ahol a piac két sikertelen kísérletet hajtott végre egy támogatási vagy ellenállás szint áttörésére. Kettős felület esetén, amely gyakran M betűnek tűnik, az ellenállás szintjéig tartó kezdeti nyomást egy második sikertelen kísérlet követi, amely trend megfordulását eredményezi. A kettős alsó rész viszont úgy néz ki, mint a W betű, és akkor fordul elő, amikor az ár megpróbál átmenni egy támogatási szintet, megtagadják, és második sikertelen kísérletet tesz a támogatási szint megsértésére. Ez gyakran a tendencia megfordulását eredményezi, amint az az alábbi ábrán látható.
A hármas felsők és az alsó rész olyan fordított minták, amelyek nem olyan elterjedtek, mint a fej és a vállak, vagy a dupla felső vagy a dupla fenék. De hasonló módon járnak el, és erőteljes kereskedelmi jel lehetnek a trend megfordulásának. A minták akkor alakulnak ki, amikor az ár háromszor teszteli ugyanazt a támogatási vagy ellenállási szintet, és nem képes áttörni.
A fej és a váll alsó mintája az ULTR napi diagramján, itt egy vízszintes trendvonallal ábrázolva, amely jelzi az ellenállás szintjét. A törés után jelzik a piaci visszafordítást. Forrás: TradeStation.
hiányosságok
Hiányok merülnek fel, ha a két kereskedési időszak között üres hely van, amelyet az ár jelentős növekedése vagy csökkenése okozhat. Például egy részvény 5, 00 dollárnál zárhat, és 7, 00 dollárnál nyithatja meg a pozitív bevételeket vagy más híreket követően. A réseknek három fő típusa létezik: áttörési rések, kiszabaduló rések és kimerülési rések. A trend kezdetén áttörési rések alakulnak ki, a trend közepén elszabadulási rések, a trend végéhez közeledve pedig kimerülési rések.
Alsó vonal
Az árminták gyakran akkor fordulnak elő, amikor az ár „szünetet tart”, jelezve a konszolidáció azon területeit, amelyek az uralkodó trend folytatódásához vagy megfordításához vezethetnek. A tendenciavonalak fontosak azoknak az ármintáknak az azonosításában, amelyek megjelenhetnek olyan formációkban, mint zászlók, zászlók és dupla tetők. A volumen szerepet játszik ezekben a mintákban, amelyek gyakran csökkennek a minták kialakulása során, és növekednek, amikor az árak kitörnek a mintából. A műszaki elemzők árstruktúrákat keresnek a jövőbeli ármagatartás előrejelzésére, ideértve a trend folytatódását és megfordítását.
