Az ingatlan az egyik legjobban teljesítő alternatív eszközkategória befektetők számára, akik diverzifikálni szeretnék portfóliójukat, vagy azok számára, akik egyszerűen nem élvezik a tőzsde ingatag jellegét. A közhiedelemmel ellentétben az embernek nem kell rendkívül gazdagnak lennie ahhoz, hogy tulajdonjogi érdekei legyenek.
A múltban az ingatlanbe - különösen a nagy kereskedelmi ingatlanokba - történő befektetés olyasmi, amelyet csak a magas nettó vagyonnal rendelkezőknek (HNWI) tartottak fenn. De az online ingatlanfinanszírozási platformok és a nyilvánosan forgalmazott ingatlanbefektetési alapok (REIT) megjelenése sokkal megkönnyítette az átlagos befektető számára az ingatlanbefektetésekhez való hozzáférést. Az Fundrise az azon sok online közösségi finanszírozású piactér közül, amelyek a mindennapi emberek viszonylag kis összegeit gyűjtötték össze, és ezt a pénzt felhasználták az ingatlanfejlesztők projektjeik finanszírozásához. De ez a megfelelő típusú befektetés számodra? Olvassa tovább, hogy többet megtudjon erről a platformról és arról, hogy illeszkedik-e a befektetési stratégiájához és a célokhoz.
Kulcs elvihető
- Az Fundrise egy online tömegfinanszírozású pénzügyi technológiai társaság, amely befektet az ingatlanpiacon. A társaság indulási tervet kínál 500 dolláros minimális befektetésre és három alaptervet legalább 1000 dolláros befektetésre. A Fundrise befektetései 9, 11% -ot hoztak vissza a befektetők számára 2018-ban, de 1 Évente% az előlegekben. Az befektetőknek emlékezniük kell arra, hogy az Fundrise kínálatai likvidik, mivel a privát piacon kereskednek. Az Fundrise-be történő befektetés magasabb kockázattal járhat, mivel a társaság még mindig viszonylag új, és mivel nincs tapasztalata a lakáspiaci problémákkal kapcsolatban.
Mi az Fundrise?
Az Fundrise egy 2012-ben indulóként alapított, Benjamin és Dan Miller nevű testvér által alapított online tömegfinanszírozású pénzügyi technológiai társaság, amely befektet az ingatlanpiacon. Ez volt az Egyesült Államok első ingatlanfinanszírozási projektje. A társaság honlapja szerint az Fundrise több mint 2 milliárd dollár értékű ingatlanberuházást fektetett be az Egyesült Államokban. A Crunchbase arról számolt be, hogy a társaság 55, 5 millió dollárt gyűjtött alapokból 2019 novemberétől.
Mint minden más ingatlanfinanszírozási platform, az Fundrise kiválóan alkalmas azoknak az embereknek, akik befektetni akarnak ingatlanba, de nem akarják a fejfájást vagy a gondot, amely az ingatlan birtoklásával jár. Ehelyett az Fundrise elvégzi az összes kutatást és kockázatvállalást, mielőtt konkrét ingatlanokba fektetne be.
Ajánlat
A társaság befektetési ajánlataival nem folytatják a nyilvános piacon történő kereskedést, azaz mind a magánpiacon működő ingatlan járművek. Ezek több online REIT-et is tartalmaznak, vagy amikor eREIT-nek hívják őket. Az első eREIT, az Fundrise Real Estate Investment Trust 2015. december 3-án indult. A társaság továbbra is új befektetési termékek bevezetését hozza magában, beleértve hét eREIT-et. Ezek mind adósságot, mind saját tőkét befektetnek különféle típusú ingatlanokba, ideértve a kereskedelmi ingatlanokat is. A társaság három alapja a befektetők pénzét lakóingatlan fejlesztéséhez és értékesítéséhez fordítja.
tervek
A befektetések mind akkreditált, mind akkreditálatlan befektetőkre irányulnak. Az akkreditált befektetők azok, akiknek nettó értéke meghaladja az 1 millió dollárt - ide nem értve otthona értékét. A nem akkreditált befektetők átlagos befektetők. Az Fundrise számos különféle portfólió lehetőséget kínál:
- Kezdet : Ez a Fundrise legalapvetőbb terve. A befektetők legalább 500 dolláros befektetéssel juthatnak a piacra. Ez egy jó lehetőség bárki számára, aki kevés pénzt fektet be, vagy bárki, aki csak kipróbálni akarja a piacot. A befektetők költség nélkül frissíthetnek egy alaptervre, miután elérték az 1000 dolláros befektetést. Kiegészítő jövedelem: Ez a számla segít a befektetőknek pénzt a cash-flow ingatlanba helyezni. Minden negyedévben osztalékot ígér kevesebb felértékelődéssel. Ez a portfólió 52 aktív projektet tartalmaz 2019. november óta. Ez a terv, valamint a következő három, legalább 1000 dolláros befektetést igényel. Kiegyensúlyozott befektetés: A befektetők, akik ezt a tervet használják, kihasználhatják azt az ingatlant, amely pénzforgalmat és növekedést generál. Ez mind az osztalék, mind az elismerés kombinációját ígéri 63 aktív projekttel. Hosszú távú növekedés: Ezen a portfólión keresztül a befektetők nagy növekedési potenciállal rendelkező ingatlanbefektetések révén érhetik el céljaikat. A befektetők osztalékbevételük egy részét részvényértékkel cserélik. A hosszú távú növekedési számla 41 aktív projektet tartalmaz.
Visszatér
Annak ellenére, hogy a vállalat 2012 óta működik, és az első eREIT 2015-ben indult, az Fundrise továbbra is viszonylag új játékos a játékban. Az éves hozam viszont meglehetősen izgalmas lehet a befektetők számára. Összességében az Fundrise befektetései a webhely szerint 2018-ban 9, 11% -ot hoztak vissza a befektetők számára. Hasonlítsuk össze a lakossági REIT-iparral, amely 2018-ban átlagosan -4, 96% -ot adott vissza a befektetők számára.
díjak
Mivel az Fundrise az összes befektetést közvetlenül végzi, pénzt takarít meg a befektetőknek a brókerek és az elhelyezési díjak terén. De felszámít magas, 0, 85% -os vagyonkezelési díjat és 0, 15% -os tanácsadói díjat a nem akkreditált befektetők számára, összesen 1% -ot. Tehát minden 1000 dollárért az Fundrise évente 10 dollárt számít fel a befektetőknek - 8, 50 dollár vagyonkezelési díjat és 1, 50 dollárt a tanácsadói díjat. A társaság szerint a díjakat működési költségek fedezésére használja fel.
Noha az Fundrise eREIT nagyon ígéretes befektetésnek tűnik, ez mindenki számára nem biztos. Három fontos dolog, amit fel kell tennie magának, amikor eldönti, hogy az Fundrise eREIT-ben lévő részvénytőke-e értelme van-e befektetési portfóliójának.
Befektet egy nem likvid eszközbe?
Az Fundrise eREIT és a hagyományos REIT közötti fő különbségek a likviditás szintje. A hagyományos REIT-ekkel tőzsdén kereskednek, és a kereskedési nap minden percében piaci áron kapnak (MTM) értékelést. Ez lehetővé teszi a befektetőknek, hogy szükség esetén néhány percen belül eladhassák a REIT-jeik egy részét vagy egészét.
Az Fundrise eREIT-je viszont nem szerepel a tőzsdén, és nem likvid eszközöknek tekintik. Ezek olyan befektetési eszközök, amelyeket nem lehet könnyedén eladni vagy forgalmazni készpénz nélkül, jelentős értékvesztés nélkül. Lehetséges, hogy nehéz eladni, mert nincs elég befektető hajlandó megvásárolni az eszközt. Ennek eredményeként az egységeket csak minden negyedév végén lehet visszaváltani. Ez elősegítheti a befektető hosszú távú pozíciójának kényszerítését. Probléma lehet még akkor is, ha a befektető vészhelyzethez azonnali hozzáférést igényel a készpénzhez.
Szüksége van a jövedelemre?
A szövetségi törvény előírja, hogy minden REIT az éves jövedelmének legalább 90% -át ossza meg befektetői számára. Az Fundrise eREIT-jeit nem zárják ki e követelmény alól. Ennek eredményeként a vállalat minden negyedév végén magas hozamú készpénz-elosztást kíván folytatni. Ez nagyszerű lehet azoknak a befektetőknek, akik további bevételi forrást akarnak létrehozni. Az Fundrise ajánlata azonban nem feltétlenül ideális azoknak a befektetőknek, akiknek nincs azonnal szüksége befektetési jövedelemre. Ellentétben a vállalati osztalékokkal, amelyek alacsony adókulcsot élveznek, a REIT osztalékokat a szokásos jövedelemadó-kulcs szerint adóztatják. Ez az oka annak, hogy a REIT-et gyakran adó-nem hatékony beruházásoknak nevezik.
Bizonyos esetekben a befektető magasabb nettó hozamot és alacsonyabb adószámlát érhet el, ha olyan részvénybe fektet be, amely a jövedelem nagy részét újrabefekteti, ahelyett, hogy azt a részvényeseknek osztaná el.
Mennyire kockázatos?
Mielőtt befektetne pénzét, fejlessze ki kockázati profilját. Az életkor, a jövedelem és a célok mindegyike befolyásolja, hogy mekkora kockázatot vállal vállalni. Az alapkezelés nagy megtérülést ígérhet, de lehet, hogy nem felel meg a befektetési portfóliójának, ha a kockázati toleranciáját alacsonynak vagy meglehetősen mérsékeltnek tekinti. Még mindig egy viszonylag új társaság - és a megtérülése ellenére is - az Fundrise-nek még növekedésnek kell lennie, mielőtt megalapulna.
Egy fontos dolog, amit meg kell említeni a cégről és annak kínálatáról. A társaság a pénzügyi válság után jött létre, és nincs tapasztalata a gazdaság jelentős visszaesésével kapcsolatban, különös tekintettel az ingatlan- és a lakáspiacra. Nem mondják el, hogy a befektetők hogyan reagálhatnak a negatív hírekre, ha egyszerre próbálnak készpénzt készíteni a társaságban.
Az alapkezelésben még nem tapasztalható visszaesés a lakás- és ingatlanpiacokon.
Összehasonlítva a nyilvánosan forgalmazott REIT vezetõi csapataival, az Fundrise eREIT vezetõjének sokéves tapasztalata hiányzik. A társaságnak az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz (SEC) benyújtott kezdeti ajánlati körében nyilvánosságra hozták, hogy az EREIT kezdeti vezetői csoportja négy tagból állt, akik közül a legidősebb csak 39 éves.
Korától és általános céljaitól függően érdemes lehet az eREIT-be történő befektetés a spekuláció. Másrészt más befektetők nem érzik magukat jól az eREIT természetéhez kapcsolódó kockázattal. A nyilvánosan forgalmazott REIT-ek sokkal megfelelőbb alternatíva lehetnek a konzervatív befektetők számára, mint például a nyugdíjasok, akik megbízható jövedelemáramlást akarnak, miközben megóvják tőkét.
Alsó vonal
A REIT-ek és az ingatlanfinanszírozási platformok megkönnyítették az átlagos befektető számára, hogy ingatlanbefektetéseket vonjon be portfóliójába. A hagyományos REIT-ekhez hasonlóan az Fundrise eREIT lehetőséget biztosít befektetési jegyeinek a részesedése számára a jövedelemtermelő ingatlanokból. Noha az eREits ilyen módon hasonlít a hagyományos REIT-ekre, számos különbség van a kettő között. Az Fundrise eREIT részvényei csak minden negyedév végén válthatók be. Ezenkívül az eREIT adóhatékony lehet a fiatal befektetők számára, akik sokkal többet profitálhatnak a tőkenyereség, mint a befektetési jövedelem realizálása révén. Konzervatív befektetők azt is meg kell jegyeznie, hogy az Fundrise viszonylag új szereplő a REIT üzletben, és mint ilyen, a múltbeli tapasztalata miatt kockázatosabb lehet, mint a többi REIT.
