A rövid lejáratú adósságot a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek részének kell tekinteni, és a forgótőke kiszámításánál figyelembe kell venni. A rövid lejáratú adósságot egy vállalatnak egy éven belül vissza kell fizetnie. Mivel a működő tőkét a társaság forgóeszközeként számolják, levonva a rövid lejáratú kötelezettségeket, a rövid lejáratú adósság csökkenti a forgótőkét.
Rövid lejáratú adósság
A rövid lejáratú adósságot általában egy társaság kölcsönzi folyó tevékenységeinek finanszírozására, például nyersanyagok beszerzésére, eladók kifizetésére és bizonyos költségek előzetes megfizetésére. Emellett a társaság esetenként teljes rövid lejáratú adósságát a hosszú lejáratú adósság egy részével együtt elengedi, mindkettőt a társaság mérlegének rövid lejáratú kötelezettségei tartalmazzák. Ezért a hosszú lejáratú adósság rövid lejáratú adóssá történő átsorolása vagy a társaság által egy éven belül esedékes hitelfelvétel csökkenti a működőtőkét.
Rövid lejáratú adósság-megfontolások
Vannak olyan esetek, amikor egy vállalkozás rövid lejáratú adósságot hitelezői hitelfelvétellel kap, de haladéktalanul átváltja rövid lejáratú adósságának egyenlegét, amikor esedékessé válik, rövid lejáratú hitel újravételével. Ebben az esetben a befektetőnek értékelnie kell, hogy indokolt-e feltételezni, hogy a társaság rövid lejáratú adósságát újra meghosszabbítják, és ezért ezt az adósság-egyenleget ki kell zárni a működőtőke-számításokból.
Kiigazított működőtőke
Bizonyos esetekben a befektetők csak a társaság működésével kapcsolatos rövid lejáratú eszközöket és kötelezettségeket akarják figyelembe venni, és kizárják a társaság finanszírozási műveleteivel kapcsolatos folyószámlákat, például a rövid lejáratú adósságokat. Ebben az esetben a rövid lejáratú adósság nem befolyásolja a korrigált működőtőke számítását.
