Mi az árucikk ETF?
Az áru-ETF egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF), amelyet fizikai alapanyagokba, például mezőgazdasági termékekbe, természeti erőforrásokba és nemesfémekbe fektetnek be. Egy árupiaci ETF általában egyetlen árucikkre összpontosít - vagyis fizikai tárolásban -, vagy a határidős ügyletekbe történő befektetésekre koncentrál. Más árupiaci ETF-ek arra törekszenek, hogy nyomon kövessék egy árucikk indexét, amely több tucat egyedi árut tartalmaz a fizikai tárolás és a származékos pozíciók kombinációján keresztül.
Bevezetés a tőzsdén forgalmazott alapokhoz (ETF)
Kulcs elvihető
- Az árutőzsdei tőzsde egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF), amelyet különféle fizikai árucikkekbe fektetnek be, ideértve a természeti erőforrásokat, a mezőgazdasági termékeket és a nemesfémeket is..A befektetők, akik árut vásárolnak, általában nem fizikai eszközöket birtokolnak, hanem az áruk által támogatott szerződések sorozatát.Az árucikkekkel foglalkozó ETF-ek népszerűek, mivel árukhoz való kitettséget kínálnak a befektetőknek anélkül, hogy meg kellett volna tanulniuk határidős vagy más típusú származtatott ügyletek vásárlását. Termékek. A népszerű árucikkek közé tartoznak a nemesfémek, például az arany és az ezüst, valamint az olaj és a gáz.
Hogyan működik az árucikk ETF
Az ETF-ek általában nyilvános részvényekből állnak, amelyek egy adott gazdaságra, piaci indexre, szektorra vagy iparra vonatkoznak. A szokásos ETF-ek az értékpapírok gyűjteményéből állnak, amelyeket hasonló befektetési profil köt össze. Az alapul szolgáló értékpapírok, például az állami részvények helyett az árupiaci ETF-ek határidős vagy eszközfedezetű szerződésekből állnak, amelyek nyomon követik egy adott áru vagy árucsoport teljesítményét.
Amikor egy befektető árut vásárol egy ETF-t, általában nem a fizikai eszköz tulajdonosa, hanem egy olyan szerződéskötéssel rendelkezik, amelyet maga az áru fedez. Mivel sok nyersanyag-alapú tőkeáttételi eszköz tőkeáttételt vesz igénybe származékos szerződések vásárlásán keresztül, nagy részükben lehetnek nem befektetett készpénzek, amelyeket kincstári értékpapírok vagy más, szinte kockázatmentes eszközök vásárlására használnak.
Az árupõhi alapok gyakran saját referenciaindexeket hoznak létre, amelyek csak mezőgazdasági termékeket, természeti erőforrásokat vagy fémeket tartalmazhatnak. Mint ilyen, gyakran nyomkövetési hibákat tapasztalhatunk olyan szélesebb árucikk-indexek körül, mint a Dow Jones AIG Commodity Index. Ennek ellenére az árucikkek ETF-jét passzív módon kell befektetni az alapul szolgáló index-módszer bevezetése után. Az árupiaci ETF-ek emelték a népszerűségüket, mert annyiban adják a befektetőknek árucikkeknek való kitettséget, hogy a befektetőknek nem kell megtanulniuk határidős vagy más származékos termékek vásárlását.
Fizet az áru-ETF-ek kutatása, az átfogó koncepció alapos kutatása, és egy ideig figyelte az árucikkek ETF-jét, hogy megnézze, hogyan alakul a piac változása során.
Példa egy árucikk ETF-re
Az áru-ETF-ek a mögöttes alapanyagok széles skáláját követik, ezek között szerepel többek között a nemesfémek, az olaj és a földgáz. Emellett más árupiaci ETF inkább nyomon követi az áruk diverzifikált kosarát. A befektetőknek mindig meg kell vizsgálniuk a saját kutatásaikat, de a legjobb alapanyagú ETF-k közül nemesfémek, például arany és ezüst. Ezek népszerű ETF-ek, mert az alapul szolgáló áruk nem válhatnak rosszul vagy ronthatják meg.
Az SPDR arany részvények (GLD) és az iShares Silver Trust (SLV) két legnagyobb arany és ezüst ETF. Az SPDR Gold Shares ETF költségeinek aránya 0, 4%, az iShares Silver Trust kiadási aránya 0, 5%.
Az ETF másik népszerű típusa az olaj és a földgáz. Mivel azonban az olajat és a gázt nem lehet úgy készletezni, mint a nemesfémeket, ezek az ETF-k határidős ügyletekbe fektetnek be, nem magának az árucikknek. Az SPDR S&P olaj- és gázkutató és -termelő ETF 60 olaj- és gáztermelő vállalat portfóliójával rendelkezik, éves kiadási aránya 0, 35%.
Egyes befektetők szeretnék fokozni a diverzifikációt diverzifikált árucikkek ETF-jein keresztül. Ezek az ETF-ek, mint például az iShares MSCI Globális Mezőgazdasági Termelők ETF, nyomon követik az Egyesült Államok Árucikk-indexét.
