Major költözik
A General Electric Company (GE) óvatos mese volt a Wall Street-en annak óta, hogy 2018. június 19-én kiesett a Dow Jones ipari átlagból. A GE volt az eredeti részvények az indexben, amikor 1896-ban alapították, de Az évek alulteljesítése és a vezetői látás hiánya végül kényszerítette az index felügyelőjének kezét, és kiszorította a társaságot, és helyébe lépett a Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
A GE készlete továbbra is csökken, miután elhagyta a Dow-t, de miután 2018. december 11-én elérte a többéves mélypontot (6, 40 USD), a konglomerátum végül elindította a hajó jobb oldalát, és megfordította a dolgot. A GE részvényei néhány hétig konszolidálódtak, és végül egy kupával-fogantyúval rendelkező bullish fordítási mintát alakítottak ki, amelyet január 31-én fejeztek be, amikor a készletek magasabbra emelkedtek, miután a vállalat a vártnál jobb eredményt jelentett.
Ez a "kiszabadult rés" - a rés, amely felfutás vagy hanyatlás során alakul ki anélkül, hogy kitöltődne - szilárd támogatási szintet alakított ki, amely lehetővé tette a GE számára, hogy február folyamán közel egy hónapig konszolidálódjon, míg az állomány ismét magasabbra emelkedett. Sok kereskedő azt remélte, hogy ez a rés újabb „széttakaró résnek” bizonyul, de a GE bikák számára sajnos a készlet napjaink közepén összeomlott, amikor Larry Culp vezérigazgató bejelentette, hogy a társaság szabad cash flow-ja „negatív területen” lesz. idén.
Az állomány képes volt visszapattanni a napközbeni mélypontról, de a medve mozgalom kitöltötte a február 25-én kialakult rést, amely hivatalosan a rést „kimerülési résré” teszi. A kimerülési rések gyakran jelzik a bullish mozdulatok végét. Ha ez a helyzet a GE esetében, akkor a 2018. szeptember végén támogatást nyújtó, és a február végi ellenállásként alig 11 dollárnál alacsonyabb árszint rövidtávon nehéznek bizonyulhat.
S&P 500
Miközben sok kereskedő csalódott, hogy az S&P 500 továbbra is konszolidálódik, és továbbra is küzd, hogy áttörje a rövid távú ellenállást, a 2 816, 94-nél - ez a 2018. október 17-én elért magas index - fontosnak tartom elismerni a hosszú távú nyereségeket. Az index az elmúlt évtizedben alakult.
Az S&P 500 10 évvel ezelőtt, 2009. március 6-án, 666, 79-en lépett le. A mai nap, a 2 789, 65, 318% -kal magasabb, mint a szörnyen alacsony szint, amelyre az index a 2008. évi pénzügyi válság következményeként esett vissza. Az a tény, hogy az S&P 500 az index mindenkori legmagasabb értékét, a 2 940, 91-t (szeptemberben elérte), nagy távolságra helyezkedik el. Figyelemmel az S&P 500 hivatalosan belépő medveterületére a múlt karácsony estéjén is.
Fontos megjegyezni, hogy az S&P 500 666, 79-ről 2 940, 91-re történő növekedése nem volt a csuklás és a hátrányok nélkül. A 2015 elejétől a 2106 elejéig terjedő 12 hónap heves idő volt a Wall Street-en. Sok kereskedő biztos volt benne, hogy a piac csúcsra került, és hajlandó visszaesni, hogy újra megvizsgálja a 2007. évi 1576, 09 legmagasabb értéket, hogy megnézze, vajon a korábbi ellenállás szintje tartósan-e hosszabb távú támogatási szintként. Mint láthatja, soha nem tudtuk meg, hogy ez a szint támogatást nyújt-e, mivel a piac összeomlott, nem pedig esett.
Látva ezt az ellenálló képességet, azt mondja nekünk, hogy továbbra is fennáll az esélye, hogy az S&P 500 tovább menjen a magasabb szintre. Néhány erős bevétel és gazdasági szám szükséges ahhoz, hogy az indexet magasabbra emeljék, ám ezeknek a számoknak a látása továbbra is jó esélye a 2019-es időszaknak.
:
Mi az a Breakout Trader?
A Dow Jones ipari átlag megértése és lejátszása
DJIA 101: Hogyan működik a Dow Jones?
Kockázati mutatók - XLY / XLP
Ezt már korábban tárgyaltam, de az egyik indikátor, amelyet a kereskedők hangulatának felmérésére szeretnék használni a Wall Street-en, egy relatív erősség-összehasonlító diagram az SPDR ETF (XLY) és a Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) között. A relatív szilárdság-összehasonlító ábra azt mutatja, hogy mely részvények vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) ebben az esetben teljesítenek jobban, és mely részvények vagy ETF-k alulteljesítik.
Ebben a beállításban, ahol az XLY / XLP relatív szilárdsági diagramot vizsgálom, a diagram bármelyik felfelé irányuló mozgása azt jelzi, hogy az XLY felülmúlja az XLP-t, és a diagram minden lefelé irányuló mozgása azt jelzi, hogy az XLY alulteljesíti az XLP-t.
Ennek a diagramnak a megfigyelése segíthet abban, hogy jobban megértse, mi a jelenlegi kereskedő hangulat, mivel a fogyasztói diszkrecionális készletek általában jobban teljesítik a fogyasztói tűzőkapcsokat, ha a kereskedő érzelme bullish. A kereskedők általában arra törekszenek, hogy pénzüket agresszívebb részvényekbe helyezzék, ha magabiztosak.
Ezzel szemben a fogyasztók diszkrecionális készletei általában alulteljesítik a fogyasztói árukészleteket, ha a kereskedő érzelme mérsékelt. A kereskedők általában arra törekszenek, hogy pénzüket konzervatívabb részvényekbe helyezzék, amikor kevésbé magabiztosak.
Az XLY / XLP relatív szilárdságdiagramját látva megfigyelheti, hogy a fogyasztói diszkrecionális készletek felülmúlják a fogyasztói kapcsolatokat, és a diagram megerősíti egy új bullish zászló folytatódási mintázatának befejezését ma. Úgy tűnik, hogy az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi tárgyalások pozitív eredményszáma és a bullish várakozások vezetik a bullish érzelmek legnagyobb részét.
:
Vásároljon magas és alacsony adót relatív szilárdsággal
3 feltörekvő piaci országbeli ETF, amelyek mutatják a relatív erőt
Mi a relatív erő?
Alsó sor: A nem medve szokásos
Noha frusztráló volt az elmúlt hetekben ülni és nézni, hogy az S&P 500 az ellenállás alatt stabilizálódik, ezt nem szabad elriasztani. Ezen a ponton minden nem medve mozgást bullishnak kell tekinteni, mivel megrontottuk a tavalyi medve visszahúzódást és újra belépettünk egy új bullish fellendülésbe.
