Mi az a sima vanília?
A sima vanília a pénzügyi instrumentumok legalapvetőbb vagy standard változata, általában opciók, kötvények, határidős és swap ügyletek. Ez ellentétes egy egzotikus instrumentummal, amely megváltoztatja a hagyományos pénzügyi eszköz alkotóelemeit, összetettebb biztonságot eredményezve.
Sima vanília
Sima vanília alapjai
A sima vanília leírja az eszköz vagy pénzügyi eszköz legegyszerűbb formáját. Nincsenek különbségek és extrák, és olyan kategóriákra alkalmazható, mint opciók vagy kötvények.
A sima vanília felhasználható az általánosabb pénzügyi fogalmak, például a kereskedelmi stratégiák vagy a közgazdasági gondolkodásmódok leírására is. Például egy egyszerű vanília kártya hitelkártya egyszerűen meghatározott kifejezésekkel. A „vanilla” adósság fix kamatú hitelfelvétellel jár, és nincs más tulajdonsága, tehát a hitelfelvevőnek nincs konvertálhatósági joga.
A finanszírozás egyszerű vanília megközelítését vanília stratégiának nevezik. Ennek felhívására a 2007. évi gazdasági recesszió után került sor, amikor a kockázatos jelzálogkölcsönök hozzájárultak a lakáspiac összeomlásához. Az Obama adminisztrációja során sokan egy szabályozási ügynökséget szorgalmaztak, hogy ösztönözzék a jelzálogkölcsönök finanszírozásának egyszerű vanília megközelítését, kikövetkeztetve - többek között -, hogy a hitelezőknek szabványosított, alacsony kockázatú jelzálogkölcsönöket kell kínálniuk az ügyfelek számára.
Kulcs elvihető
- A sima vanília a pénzügyi eszköz legalapvetőbb változata, és nincs különlegessége. Az opciók, kötvények, egyéb pénzügyi eszközök és a gazdasági gondolkodásmódok tisztán megmaradhatnak. A 2007. évi pénzügyi válság után szükségesnek bizonyult egy egyszerű vaníliastratégia, amely a Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelmi törvény létrehozásához vezetett.
Példák a sima vaníliare
A vanília opció a birtokos számára jogot biztosít arra, hogy a mögöttes eszközt egy előre meghatározott áron, meghatározott időkereten belül vásárolja vagy eladja. Ez a vételi vagy eladási opció nem tartalmaz speciális feltételeket vagy szolgáltatásokat. Ennek egyszerű lejárati ideje és sztrájk ára van. A befektetők és a vállalatok ezeket felhasználják egy eszközhöz való kitettség fedezésére vagy az eszköz ármozgásával kapcsolatos spekulációra.
A sima vanília-csere magában foglalhatja a sima vanília-kamatcsere-ügyletet, amelyben két fél megállapodást köt, amelyben az egyik fél vállalja, hogy egy meghatározott dollárösszegre rögzített kamatot fizet egy meghatározott napon és egy meghatározott időtartamra. A másik fél változó kamatlábbal fizet az első félnek ugyanabban az időszakban. Ez egy bizonyos pénzáramlás kamatlábainak cseréje, és arra szolgál, hogy spekulálni lehessen a kamatlábak változásaival. Vannak sima vanília árucsere és sima vanília devizaswap is.
Sima vanília versus egzotikus lehetőségek
A pénzügyi világban a sima vanília ellentéte egzotikus. Tehát egy egzotikus lehetőség sokkal bonyolultabb tulajdonságokkal vagy különleges körülményekkel jár, amelyek elválasztják őket az általánosabb amerikai vagy európai lehetőségektől. Az egzotikus opciók nagyobb kockázattal járnak, mivel azok megfelelő vagy sikeres végrehajtása érdekében a pénzügyi piacok fejlett megértését igénylik, és mint ilyenek, tőzsdén kívül kereskednek.
Az egzotikus opciók példái a bináris vagy a digitális opciók, amelyekben a kifizetési módszerek különböznek. Bizonyos feltételek mellett végső átalányösszeget fizetnek, nem pedig olyan kifizetést, amely fokozatosan növekszik, amikor az alapul szolgáló eszköz áremelkedik. Egyéb egzotikus lehetőségek között szerepel a Bermuda és a Mennyiség beállító lehetőségek.
Sima vanília és Dodd-Frank
A 2007-es globális pénzügyi válság nyomán a pénzügyi rendszer biztonságosabbá és méltányosabbá vált. Ez tükröződött a Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelmi törvény 2010-ben elfogadásáról, amely lehetővé tette a Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Iroda (CFPB) létrehozását is. A CFPB részben végrehajtja a fogyasztói kockázatok védelmét olyan finanszírozási lehetőségek szabályozásával, amelyek egyszerű vanília megközelítést igényelnek.
Donald Trump elnök 2018-ban aláírt egy törvényjavaslatot, amely enyhíti a nemzet összes bankjára vonatkozó korlátozásokat, kivéve azokat, amelyek a legnagyobbnak tekinthetők. Ez magában foglalta annak a küszöbértéknek a megemelését, amelyen túlságosan fontosnak ítélik őket, hogy 50 milliárd dollárról 250 milliárd dollárra csökkenjen, és lehetővé tette az intézmények számára, hogy lemondjanak a stressztesztekről. A CFPB-t szintén megfosztották hatalmától, nevezetesen a diszkriminatív hitelezési gyakorlatokat érintő ügyek végrehajtásáért.
