Mi az a kék lapka?
A blue chip egy országosan elismert, jól megalapozott és pénzügyileg megalapozott vállalat. A kék chips általában kiváló minőségű, széles körben elfogadott termékeket és szolgáltatásokat kínál. A blue chip társaságokról ismert, hogy időjárási visszaesés mutatkozik, és jövedelmezően működnek a kedvezőtlen gazdasági feltételekkel szemben, ami hozzájárul a stabil és megbízható növekedés hosszú távú eredményeihez.
A "blue chip" név abból a pókerjátékból származik, amelyben a blue chips értéke a legmagasabb.
Kék chip
A kék chipek megértése
A „kék chip” kifejezést először 1923-ban használták a drága részvények leírására, amikor Oliver Gingold, a Dow Jones alkalmazottja megfigyelt bizonyos részvényeket, amelyek részvényenként legalább 200 dollár értékben kereskedtek. A pókerjátékosok kék, fehér és piros zsetonokkal fogadnak, és a kék zseton értéke nagyobb, mint a piros és a fehér zseton értéke. Manapság a „blue chip” készletek nem feltétlenül utalnak a magas árat jelző részvényekre, hanem pontosabban a kiváló minőségű vállalatok részvényeire, amelyek ellenálltak az idő próbájának.
A kék alapú állomány általában a legmegbízhatóbb piaci indexek vagy átlagok alkotóeleme, például a Dow Jones ipari átlag, a Standard & Poor's (S&P) 500 és a Nasdaq-100 az Egyesült Államokban, a TSX-60 Kanadában. vagy az FTSE index az Egyesült Királyságban. Vita tárgyát képezi, hogy egy vállalatnak milyen nagynak kell lennie ahhoz, hogy jogosult legyen a blue-chip státusra. Az általánosan elfogadott referenciaérték 5 milliárd dolláros piaci kapitalizáció, bár a piaci vagy az ágazati vezetők bármilyen méretű társaságok lehetnek.
A blue chip vállalat egy multinacionális cég, amely évek óta működik. Gondoljon olyan cégekre, mint a Coca-Cola, a Disney, a PepsiCo, a Wal-Mart, a General Electric, az IBM és a McDonald's, amelyek az adott iparágban dominálnak. A blue chip társaságok jó hírű márkát építettek az évek során, és az a tény, hogy a gazdaság több hanyatlásán túlélte, stabil társaságokat tesz lehetővé, hogy portfóliójukban legyenek.
Az alacsony kockázatú vagy nyugdíjba vonuló konzervatív befektetők általában a kék chip részvényeket veszik igénybe. Ezek a készletek kiválóan alkalmasak a tőke megőrzésére, és következetes osztalékfizetésük nemcsak jövedelmet biztosít, hanem megóvja a portfóliót az inflációtól is. Az intelligens befektető című könyvében Benjamin Graham rámutat arra, hogy a konzervatív befektetőknek olyan társaságokat kell keresniük, amelyek legalább 20 éve folyamatosan fizetnek osztalékot. A Standard and Poor's által közzétett osztalékarisztokraták listája az S&P 500 nagyvállalati kék chip társaságait tartalmazza, amelyek az elmúlt 25 évben évente növelték az osztalékot.
Kulcs elvihető
- A kék chip egy megalapozott, stabil és jól elismert vállalatra utal. A kék forgácsok készleteit viszonylag biztonságosabb befektetéseknek tekintik, amelyek bizonyított eredményeket mutatnak a sikerről és a stabil növekedésről. A kék forgácsok készletei mindazonáltal továbbra is volatilitásnak és kudarcnak vannak kitéve, például mint a Lehman Brothers összeomlása vagy a pénzügyi válság GM-re gyakorolt hatása.
Blue Chip készletjellemzők
A kék chip-készleteket kevésbé ingadozó befektetéseknek tekintik, mint a blue chip státus nélküli vállalatok részvényeinek birtoklását, mivel a blue chip-k gazdasági intézményi státusszal rendelkeznek. A részvények rendkívül likvidek, mivel a piacon gyakran kereskednek mind az egyéni, mind az intézményi befektetők. Ezért egy befektető, akinek szeszélyre van szüksége készpénzre, magabiztosan készíthet eladási megbízást részvényeire, tudva, hogy az ügylet másik végén mindig lesz vevő. A „blue chip” vállalatokat az is jellemzi, hogy kevés adóssággal rendelkezik, nagy piaci kapitalizációval, stabil adósság / saját tőke arányval, magas tőkemegtérüléssel (ROE) és eszközmegtérüléssel (ROA) rendelkezik. A szilárd mérleg alapjai és a magas likviditás megszerezte az összes „blue chip” részvényt a befektetési osztályú kötvényminősítésekkel. Noha az osztalékfizetés nem feltétlenül szükséges ahhoz, hogy egy részvényt kék tőzsdének lehessen tekinteni, a legtöbb zsetonnak hosszú ideje van stabil vagy növekvő osztalékfizetése.
A befektető a blue chip-készletek teljesítményét egy blue-chip index segítségével nyomon tudja követni, amely szintén felhasználható az ipar vagy a gazdaság teljesítményének mutatójaként. A legtöbb nyilvános forgalmazású blue chip-készletet a Dow Jones ipari átlag (DJIA) tartalmazza, amely az egyik legnépszerűbb blue-chip index. Noha a DJIA indexben csak ritkán történnek változtatások, a kék zsetonokat követő befektetőnek mindig figyelemmel kell kísérnie a DJIA-t, hogy naprakész maradjon a végrehajtott változtatásokkal.
A Blue-Chip készletek biztonsága
Noha a blue-chip társaság számos kihívást és piaci ciklust túl tudott élni, ami azt eredményezte, hogy biztonságos befektetésnek tekintik, nem feltétlenül ez a helyzet. A General Motors és a Lehman Brothers, valamint számos vezető európai bank csődjei a 2008-as globális recesszió idején azt bizonyítják, hogy még a legjobb vállalatok is küzdenek rendkívüli stresszhelyzetekben.
Noha a blue-chip részvények alkalmasak egy nagyobb portfólióban alapvető részesedésként való felhasználásra, ezek általában nem képezik a teljes portfóliót. A diverzifikált portfólió általában tartalmaz némi allokációt kötvényekre és készpénzre. A portfólió részvényeken történő elosztásán belül a befektetőnek mérlegelnie kell a közepes vagy kis kapitalizációjú társaságok birtoklását is. A fiatalabb befektetők általában tolerálják azt a kockázatot, amely abból származik, hogy portfólióik nagyobb százalékát részvényekben tartják, beleértve a kék chipset is, míg az idősebb befektetők dönthetnek úgy, hogy inkább a tőkemegőrzésre összpontosítanak nagyobb kötvényekbe és készpénzbe fektetések révén.
