Melyek a különféle kamatlábak?
Az „kamatláb” kifejezés az egyik leggyakrabban használt kifejezés a fix kamatozású befektetési lexikonban. A különféle kamatlábakat, ideértve a reál-, a nominális, a tényleges és az éves kamatlábakat, olyan gazdasági tényezők különböztetik meg, amelyek elősegíthetik az egyének okosabb fogyasztóvá válását és szidósabb befektetőket.
Névleges kamatláb
A nominális kamatláb a kötvény vagy kölcsön megadott kamatlába, amely azt jelzi, hogy a hitelfelvevők tényleges monetáris árat fizetnek a hitelezőknek a pénzük felhasználása érdekében. Ha a kölcsön nominális kamatlába 5%, akkor a hitelfelvevők számíthatnak arra, hogy minden egyes kölcsönbe vett 100 USD-ért 5 dollár kamatot fizetnek. Ezt gyakran kupon-kamatlábnak nevezik, mert hagyományosan a kötvénytulajdonosok által visszaváltott kuponokra bélyegezték.
Kulcs elvihető
- A különféle kamatlábakat, ideértve a reál-, a nominális, a tényleges és az éves kamatlábakat, olyan gazdasági tényezők különböztetik meg, amelyek elősegíthetik az egyének félelmetes befektetővé válását.A valós kamatlábak, a nominális kamatlábakkal ellentétben, figyelembe veszik az inflációt.A befektetőknek és a hitelfelvevőknek is tisztában kell lenniük az effektív kamatláb, amely figyelembe veszi az összevonás fogalmát.
Valós kamatláb
A reálkamatlábat úgy nevezték el, mert a nominális kamatlábtól eltérően az inflációt veszi figyelembe az egyenletben, hogy a befektetők pontosabban meghatározzák vásárlóerejüket, miután pozíciójukat megváltották. Ha egy évente összevont kötvény 6% -os nominális hozamot sorol fel, és az inflációs ráta 4%, akkor a reálkamat ténylegesen csak 2%.
Lehetséges, hogy a reálkamatlábak negatív területen legyenek, ha az inflációs ráta meghaladja a befektetés nominális kamatlábát. Például egy 3% -os nominális kamatú kötvény reálkamatlába -1% lesz, ha az inflációs ráta 4%. A valós és a nominális kamatlábak összehasonlítását az alábbi egyenlettel lehet kiszámítani:
RR = Névleges kamatláb - Inflációs ráta bárhol: RR = Reál megtérülési ráta
Ebből a képletből számos gazdasági kikötés vonható le, amelyet a hitelezők, a hitelfelvevők és a befektetők felhasználhatnak a megalapozottabb pénzügyi döntések kidolgozására.
- Általában, ha az inflációs ráta negatív (deflációs), a reálárfolyamok meghaladják a nominális jogokat. De az ellenkezője igaz, ha az inflációs ráta pozitív. Az egyik elmélet szerint az infláció együtt jár a nominális kamatlábakkal az idő múlásával, ami azt jelenti, hogy a reálkamatlábak hosszú ideig stabilizálódnak. Ezért a hosszabb távú befektetők képesek lehetnek pontosabban megbecsülni befektetéseik megtérülését az inflációval kiigazított alapon.
Hatékony kamatláb
A befektetőknek és a hitelfelvevőknek is tisztában kell lenniük az effektív kamatlábmal, amely figyelembe veszi az összevonás fogalmát. Például, ha egy kötvény évente 6% -ot fizet, és félévente összekever, akkor az a befektető, aki 1000 dollárba helyezi ezt a kötvényt, az első 6 hónap után 30 dollár kamatot fizet (1000 dollár x03), és a következő hat hónap után 30, 90 dollár kamatot kap (1030 USD x 0, 03). Ez a befektető összesen 60, 90 dollárt kap az évre. Ebben a forgatókönyvben, míg a nominális kamatláb 6%, a tényleges kamatláb 6, 09%.
Matematikai szempontból a nominális és az effektív ráták közötti különbség a következővel növekszik
az összeállítási periódusok száma egy adott időszakon belül. Vegye figyelembe, hogy a pénzügyi termékek éves egyenértékének (AER) kiszámítására és reklámozására vonatkozó szabályok kevésbé szigorúak, mint az éves százalékos kamatlábat (APR) szabályozó szabályok.
A kamatlábak mögötti erők
Alkalmazások
A nominális, a reál és az effektív kamatlábak közötti különbségek fontosak a kölcsönök vonatkozásában. Például, a gyakori kötési periódusú kölcsönök drágábbak lesznek, mint az évente nyújtott kölcsönök, ami alapvető szempont a jelzálogkölcsönök vásárlásakor.
Ezenkívül egy olyan kötvény, amely csak 1% -os reálkamatot fizet, idővel nem növeli megfelelően a befektető eszközét. Egyszerűen fogalmazva: a kamatlábak hatékonyan felfedik a rögzített jövedelmű befektetés valódi hozamát, valamint az egyének vagy vállalkozások hitelfelvételének valós költségeit.
Azok a befektetők, akik a fix kamatozású arénában keresnek védelmet az infláció ellen, dönthetnek úgy, hogy fontolóra veszik a kincstári inflációval védett értékpapírokat (TIPS), amelyek az inflációhoz indexált kamatlábakat fizetnek. A kötvényekbe, jelzálogkölcsönökbe és magas rangú értékpapírokba befektető befektetési alapok, amelyek változó kamatlábakat fizetnek, szintén rendszeresen alkalmazkodnak a jelenlegi kamatlábakhoz.
Alsó vonal
A kötvény kamatlábait illetően a kedves befektetők tudják, hogy az átfogó befektetési céljaik mérlegelésekor túllépnek a nominális vagy a kamatszinten. A képzett pénzügyi tanácsadó segíthet a befektetőknek az inflációt követő kamatlábak megkeresésében.
