A társaság eredménykimutatása, más néven eredménykimutatása, rendelkezik hátrányaival. A nyilatkozat nagyrészt pontosan tükrözi a társaság múltbeli jövedelmezőségét és jövedelmének növekedését - amely a társaság részvénytulajdonának egyik elsődleges tényezője -, de továbbra is szubjektív, manipulációra nyitott intézkedés. Különösen a társaságok méltányos mozgástérrel rendelkeznek a beszámolóban feltüntetett negyedéves és éves díjak, valamint egyéb költségek ütemezéséről és hatásairól.
Fontos tényező, hogy egy vállalkozás jövedelmet generál és jövedelmé változtassa, de vannak más fontos szempontok is. A Pénzügyi Számviteli Standard Testület (FASB) továbbra is hangsúlyozta az egyéb átfogó jövedelemnek (OCI) nevezett pénzügyi intézkedést, mint értékes pénzügyi elemzési eszközt. A FASB által kitűzött cél általában iránymutatások kiadása "a pénzügyi beszámolás összehasonlíthatóságának, következetességének és átláthatóságának javítása érdekében". Ennek megvalósítására törekedett "növelni az egyéb átfogó jövedelemben kimutatott tételek kiemelkedő jelentőségét".
Az OCI alapjai
Az egyéb átfogó jövedelem a nettó jövedelem szélesebb körű nézeteként tekinthetõ. A múltban a társaság nyereségének olyan változásait, amelyeket alaptevékenységén kívül estek vagy túlságosan ingatagnak tartottak, befolyásolták a saját tőkébe. Az OCI fontos részletekkel szolgál ezekre a számadatokra.
Ne feledje, hogy az OCI nem ugyanaz, mint az átfogó jövedelem, bár ezek természetesen hasonlóak. Az átfogó jövedelem egyszerűen a standard nettó jövedelem és az OCI kombinációja. Mint ilyen, szó szerint átfogóbb és átfogóbb képet ad a társaság működésének és egyéb tevékenységeinek mozgatórugóiról, amelyek szerves részét képezik a gazdaságának.
1997 júniusában a FASB kiadta az FAS130-at az átfogó jövedelem beszámolásának módjáról. A FASB átfogó jövedelem technikai meghatározása a következő: "egy üzleti vállalkozás tőkéjében bekövetkezett változás tranzakciókból és egyéb eseményekből és körülményekből származó nem tulajdonosi forrásokból. Ez magában foglalja az összes tőkeváltozást egy adott időszakban, kivéve azokat, amelyeket a tulajdonosok befektetései és megosztás a tulajdonosoknak."
Az OCI sorként szerepelhet a társaság mérlegében. Pontosabban, a mérleg saját tőkéje alatt található, valamint egy kapcsolódó kimutatás alatt, amelyet konszolidált saját tőke kimutatásnak hívnak.
Az utóbbi években a társaságok a szokásos mérlegjelentési megállapodásokon túl néhány további módszert kaptak az OCI bemutatására a pénzügyi kimutatásukban: Felsorolhatják az egyes sorok összetevőit az eredménykimutatással együtt (például az alján) vagy az OCI bemutatása a saját külön oldalán. Ezek az intézkedések egy hosszú távú cél részét is képezik, amelynek célja az Egyesült Államok általánosan elfogadott számviteli elveinek (GAAP) szorosabb összehangolása a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) által kezelt nemzetközi pénzügyi beszámolási standardokkal (IFRS).
Az OCI valós életbeli példája
Az OCI egyes alkotóelemeinek jobb szemléltetése érdekében nézzük meg a MetLife nyilatkozatát. 2012-ben az Értékpapír-és Tőzsdebizottságnál (SEC) benyújtott 10 K-os beszámolójának egy részletekben 6, 7 milliárd dolláros standard nettó jövedelme volt, valamint 5, 9 milliárd dollár felhalmozott egyéb átfogó jövedelme, ebből 4, 9 milliárd dollár a jelenlegi költségvetési évből származott. Ez az év teljes profitszintjének elég jelentős hajtóereje.
A teljes év folyamán az átfogó jövedelemmel fedezett tételek között szerepelt a származékos instrumentumok 1 milliárd dolláros nem realizált nyeresége, 4, 5 milliárd dolláros nem realizált befektetési nyereség, 100 millió dollár negatív deviza-átváltási korrekciók és negatív 500 millió dolláros meghatározott juttatási program kiigazítások.
Felhalmozott egyéb átfogó jövedelem
Az OCI fontos kategóriái
A pénzügyi elemző számára a legfontosabb szempont a társaság napi működésének mozgatórugói megértése, ám az OCI-val való felfedezés más potenciálisan fontos elemeket fedezhet fel, amelyek befolyásolják a társaság eredményét.
Befektetési nyereség és veszteség
A biztosítótársaságok, például a MetLife, a bankok és más pénzügyi intézmények nagy befektetési portfólióval rendelkeznek. A realizált nyereségek és veszteségek nagyrészt a bejelentett nettó jövedelemön fognak keresztülmenni, de az egyenlet nem realizált oldalára tekintve megmutathatjuk, hogy egy társaság hogyan kezeli a beruházásait, és ha lehetséges, hogy nagy veszteségek vannak az úton. E tekintetben az OCI segíthet egy elemzőnek a társaság befektetéseinek valós értékének pontosabb meghatározásában.
Valutaváltó
Az OCI-val kapcsolatos információk betekintést nyújthatnak a tengerentúlon tevékenykedő és devizát fedező vagy jelentős tengerentúli bevételekkel rendelkező cégekbe is. A fenti példánkban a MetLife devizakorrekciója nem volt túl nagy, de ha látná, hogy az elemző segíthet meghatározni az árfolyam-ingadozásoknak a társaság működésére gyakorolt hatását. Egy amerikai székhelyű cég esetében az erõsebb belföldi dollár csökkenti a tengerentúli eladások és a nyereség bejelentett értékét. Az eredmények valuta-semleges szempontból történő megfigyelése segíthet megérteni a növekedés és a jövedelmezőség tényleges dinamikáját.
Nyugdíjtervek
Az OCI másik fő kategóriája a vállalati nyugdíjazási tervekre gyakorolt hatás. Az évek óta elhanyagolható részvényhozamok számos nagyvállalat nyugdíjkövetelményeit aláhúzták azon kötelezettségek alá, amelyeknek fedezniük kell a jelenlegi és a jövőbeli nyugdíjasokat. Ezekre a különbségekre példák bizonyíthatják, hogy milyen nagy lehet a hatása egy vállalkozásra.
Eset: A Goodyear 2011-ben 343 millió dollár szokásos nettó jövedelmet jelentett, de a nyugdíjazási terv költségeinek kivonásakor 378 millió dollár veszteséget jelentett. Ebben az évben egy másik jelentésben az ipari óriás, a General Electric 14, 2 milliárd dolláros rendszeres jövedelmet könyvelhetett el, ám több mint felére csökkentette a nyugdíjazási tervében a veszteségeket figyelembe vevő eredményt. A jövőbeni nyugdíjazási kötelezettségek nagysága minden bizonnyal fontos szempont a cég jövőbeni profit-kilátásainak becslésekor.
Egyéb kategóriák
Az OCI-intézkedés szintén nagyon hasznos volt a 2007–2009-es pénzügyi válság idején és helyreállítása révén. Például, amikor a nagy recesszióból kikerült, a Bank of America óriási jövedelemkimutatásában 1, 4 milliárd dolláros nyereséget jelentett, de az átfogó jövedelem alapján 3, 9 milliárd dolláros veszteséget jelentett. A különbségnek az OCI-val és a befektetési portfóliójában felmerült nem realizált veszteségekkel volt kapcsolatos. Összességében megkérdőjelezte a nyereségszintek minőségét, amelyet az év tőketermelésének valódi mérőszámaként tartott fenn.
Alsó vonal
Az OCI megértése és elemzése jelentősen javítja a pénzügyi elemzést, különösen a pénzügyi vállalatoknál. Egy ideális világban csak az átfogó jövedelem lenne, mivel magában foglalja a szokásos nettó jövedelmet és az OCI-t, de a valóság az, hogy egy ügyes elemző mindkét állítást összevonhatja saját pénzügyi modelljében.
Az átfogó jövedelem és az annak összes elemének részletezésére vonatkozó meglévő közzétételek az eredménykimutatás alján vagy a különálló ütemterv következő oldalán megkönnyítették az elemzést. Számos könyvelő megkérdőjelezte, hogy az OCI miért szerepel a mérlegben a saját tőke részeként, de ha alaposan megnézi, számos helyen megtalálhatja azt, és ez segít meghatározni az alapul szolgáló társaság egészségi állapotát és teljes gazdaságosságát.
