Mik a Holdings?
A részesedések egy magánszemély vagy szervezet, például befektetési alap vagy nyugdíjalap birtokában lévő befektetési portfólió tartalma. A portfóliótartás a befektetési termékek széles skáláját öleli fel, az alapoktól, kötvényektől és befektetési alapoktól az opciókig, határidős és tőzsdei alapokig (ETF), és viszonylag ezoterikus eszközökhöz, mint például a magántőke és a fedezeti alapok.
5 olyan beruházás, amelyet nem lehet megtartani az IRA-ban
Lefelé történő lebontás Gazdaságok
A portfólión belüli részesedések száma és típusai hozzájárulnak a diverzifikáció mértékéhez. A különféle ágazatokban lévő készletek keveréke, a különböző lejáratú kötvények és az egyéb befektetések jól diverzifikált portfólióra utalnak, míg egy-egy ágazaton belül egy maroknyi készletben lévő koncentrált részesedések egy nagyon szűk diverzifikációval rendelkező portfólióra utalnak.
Diversifikáció és részesedésszerzés
A portfólión belüli részesedések jelentős hatással vannak annak általános hozamára. A legnagyobb részesedések teljesítménye nagyobb hatással van a portfólió megtérülésére, mint a portfólió kis vagy marginális részesedése. A befektetők rendszeresen súrolják a legjobb pénzgazdálkodók részvényeinek listáit, hogy visszaéljenek a kereskedésükkel. Ezek a befektetők általában a legjobb pénzkezelők kereskedési tevékenységét kívánják megismételni olyan részvények vásárlásával, ahol az alapkezelő hosszú pozíciót kezdeményezett, vagy jelentősen hozzáadott egy meglévő pozícióhoz, és eladási pozíciókat, ahol a menedzser túllépték a részesedést. Ez a stratégia nem mindig eredményes az átlagbefektető számára, tekintettel arra a jelentős késésre, amikor a pénzkezelő vagy az alap befolyásolta a kereskedéseket, és az az időszak, amikor az alap részesedését a nyilvánosság elé terjesztették.
Példa gazdaságokra
A híres és kisebb alapkezelők részesedését negyedévente közzéteszik egy Értékpapír- és Tőzsdebizottságon (SEC) keresztül, amely 13F néven ismert. A befektetőknek 45 nap áll a negyedév végéig jelenteni az előző negyedévben fennálló részesedésüket. A követelmény csak a hosszú részvénypozíciókra vonatkozik, azaz más részesedéseket, például rövid pozíciókat, opciókat és külföldi részesedéseket nem tesznek közzé. A legrégibb legendás befektetők, Warren Buffett, 2017. december 31-én a következő legfontosabb részesedéssel rendelkezett portfóliójában: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., és az American Express Co.
Holding társaságok
A holdingtársaságok szorosan kapcsolódó fogalom. Bizonyos esetekben a befektetők dönthetnek úgy, hogy részesedésüket egy korlátolt felelősségű társaságon (LLC) keresztül birtokolják. Ezt megtehetik annak érdekében, hogy csökkentsék a személyes kockázatnak való kitettséget, minimalizálják az adókat, vagy összevonják befektetéseiket más emberekkel, például üzleti társakkal vagy családtagokkal. Általában a holdingtársaság nem folytat közvetlenül üzleti tevékenységet, hanem csak más társaságok vagy befektetések tulajdonosi eszközeként szolgál.
Az ilyen társaságok nagyon híres példája a Berkshire Hathaway Inc., az Omaha, Nebraska cég, amelyet Warren Buffett irányít és irányít. A Berkshire Hathaway textilgyártó cégként kezdte meg tevékenységét, de évtizedek óta csak olyan holdingtársaságként működik, amelyet Buffett más társaságok különböző befektetéseinek megszerzésére, tartására és eladására használ. A Berkshire Hathaway legnagyobb részesedései között szerepel a kormányzati alkalmazottak biztosítótársasága (GEICO), a Dairy Queen Inc. és a Coca-Cola Company.
