Nelson Peltz az egyik legsikeresebb aktivista befektető a pénzügyi világban. A Trian Fund Management társalapítója. LP, Peter May és Edward Garden.
Peltz 1942-ben született a New York-i Brooklynban. Iskolába ment a pennsylvaniai egyetemi Wharton Business School-ban, de 1963-ban kimaradt. Hetente 100 dollárért szállítmányozó teherautókat vezetett apja fagyasztott élelmiszerüzletéhez, ahol a 2, 5 millió dolláros magánvállalkozást 140 millió dolláros állami társasággá tette. a bevételek egy 15 éves időszak alatt.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz kihasználta a Michael Milken által az 1980-as években eladott magas hozamú (junk) kötvények beszerzési értékét. Azáltal, hogy e tőkekötvényekkel finanszírozott tőkeáttételes felvásárlásokat hajtottak végre, szerény jövedelmét több millió dolláros vagyonná változtatta. 1983-ban Nelson Peltz részesedést szerzett a Triangle Industries területén, amelyet akkoriban 80 millió dollárra becsültek meg. 1988-ig a Triangle Industries értékét körülbelül 4 milliárd dollárra értékelték, és eladták az állami tulajdonban lévő francia konglomerátumnak, a Pechiney SA-nak. A Triangle részvénye 10, 37 dollárról egy részvényről 46, 25 dollárra ugrott fel, miután az eladási üzletet nyilvánosan bejelentették.
Peltz szemetes kötvények felhasználásával 1985-ben 460 millió dollárért vásárolta meg a National Can Corporation-t és az American Can Company csomagolási részlegét 1986-ban 570 millió dollárért. Mindkét dobozos társaságot egyesítették, hogy létrejöjjön az American National Can Corp, amely a világ legnagyobb csomagolóvállalatává vált.
Veszteségek és helyreállítás
1989-ben Peltz 150 millió dollárért vásárolt egy brit ingatlanfejlesztőt, a Mountleigh Group PLC-t. Az a terve, hogy a társaságot az európai társaságok számára átvételi járművé alakítsa, nem fejeződött be úgy, ahogyan az 1991-ben Nagy-Britanniában az ingatlanpiac összeomlott. A Mountleigh csődbe ment, mivel 900 millió dollár adósságot kapott. Peltz elvesztette minden utólagos befektetését.
1993-ban a Peltz részesedést vásárolt a Triarc Companies, Inc.-ben, egy pénzügyi helyzetben lévő holdingtársaságban, amelynek értéke körülbelül 700 millió dollár volt. 1997-ben 300 millió dollárért jelentős akvizíciót kapott a Snapple-tól a Quaker Oats-től, sikeresen megfordította a társaságot, és három évvel később több mint egymilliárd dollárért eladta az italgyártó társaságot a Cadbury's Schweppes-nek.
Trian alapkezelés és aktivizmus
2005-ben társalapította a Trian Fund Management-et, egy alternatív befektetési vállalkozást, és olyan társaságokba fektetett be befektetéseket, mint a Wendy's, a BNY Mellon, az Ingersoll rand, a Legg Mason Inc., a Heinz, a Kraft Foods, a Family Dollar, a Tiffany & Co., és a Domino's Pizza, egyes esetekben tőkeáttételes kivásárlási technikákat alkalmazva. A Trian Fund Management 2017-től több mint 10 milliárd dolláros felügyeletet gyakorol a kezelt vagyon (AUM) felett. A vállalati ügyvivőként Nelson Peltz az értékteremtésre törekszik a célvállalat működésének javításával. Felvásárlásait és felvásárlásait a nyilvános kereskedelemben folytatja, ahol a rendes részvényesek részesülhetnek a felülvizsgált tevékenységek pozitív részvételéből.
Közel három hónappal azután, hogy ajánlatot tett, Peltz elvesztette a szavazást az asztali ülés biztosításáért a Proctor & Gamble fogyasztói óriásnál. 2017. július 17-én Trian előzetes meghatalmazott jelentést nyújtott be az Értékpapír-csere Bizottsághoz (SEC) Nelson Peltz megválasztásáról a PG igazgatótanácsához. Ez a bejelentés azután történt, hogy az alap 3, 3 milliárd részvényre növelte részesedését a vállalkozásban, ami a vállalkozás 1, 5% -os részesedését jelenti. Peltz a társaság megrázásának kísérletének okaként említette a lemaradó részvényárfolyamot. Mivel a P&G a Trian legnagyobb pozíciója az alapban, amely a Trian portfóliójának 25% -át teszi ki, ésszerű volt, hogy Peltz azt akarja, hogy a társaság részvényárfolyamai jobban alakuljanak. Valójában 2013 és 2017 októbere között a P&G csak 70 és 93 dollár között mozgott, és ebben az időszakban 2014 végén 93, 89 dollár volt a legmagasabb. 2015 elejétől 2017 októberéig az állomány 1, 4% -ot veszített.
A P&G nem volt az első behemoth, amellyel Peltz ment. 2013-ban egyszer támaszkodva versenyezött a Pepsico élelmiszer- és ital óriásán, amelyet azt akarja, hogy felbontja az ital egységét a jobban teljesítő snack divízióból. Majdnem két évig tartó küzdelem után Pepsico a trianusi tanácsadót, William R. Johnsont választotta testületének. Noha a társaság nem hajtotta végre a szétválasztást, stratégiai tervet hajtott végre, amelyben a Trian a társaságban való részesedésének nyilvánosságra hozatalát követõ három évben hirtelen emelkedett a részvényárfolyamon. 2016-ban, amikor Peltz eladta közel 2 milliárd dolláros részesedését a Pepsicóban, 50% -os hozammal ment el befektetéséből.
Nelson Peltz Legacy
A Forbes 2017. márciusban Nelson Peltzt a 25 legjobban jövedelmező fedezeti alap kezelője közé sorolta. A Trian Fund által kezelt Trian Partners Master Fund a Forbes szerint 2016-ban a díjakkal csökkentett 11% -ot hozott vissza.
A Peltz nettó vagyona 2017. októberében meghaladja az 1, 7 milliárd dollárt.
Peltz felesége Claudia Heffner és 10 gyermeke van. Feleségével 2003-ban alapította a Nelson & Claudia Peltz Család Alapítványt.
