Mivel a befektetők kényelmesebbé teszik a környezeti, társadalmi és irányítási (ESG) tényezők portfólióba történő integrálását, a befektetési célpontok várhatóan exponenciálisan növekednek a következő évtizedben. Legalább ezt a történetet tartja igaznak Linda Zhang, PhD, a Purview Investments vezetője.
Zhang úgy véli, hogy az ESG-elemzésnek a befektetési portfóliókba történő teljes integrálása "végül a mainstream portfólióépítési folyamatok részévé válik". Ennek megfelelően most itt az ideje, hogy a tanácsadók megismerjék az ESG-t és azt, hogy ez hogyan befolyásolja munkáját.
"A jelenlegi ESG ETF táj messze nem tökéletes" - mondja Zhang, "az egyedi faktor-elemzésre összpontosítva." Úgy véli, hogy a vállalatra koncentrált átvilágítás révén a tanácsadók segíthetnek ügyfeleiknek az ESG hatékonyabb integrálásában a portfólióstratégiájukba.
Az ESG ETF újbóli vizsgálata
Zhang cégének, a Purview Investments-nek az a célja, hogy "a befektetési megoldásokat átláthatóvá, hozzáférhetővé, intézményi minőségűvé tegye mind az egyéni, mind az intézményi befektetők számára". A Purview révén Linda és csapata tanácsot ad a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) kibocsátóinak és indexszolgáltatóinak a termékinnovációról.
A Purview-nál Zhang 2018 januárjában elindította az ESG alapelveinek alapuló ETF portfólióstratégiát. A Purview Impact Solutions egy globális, több eszközből álló termék, amelynek részesedései elsősorban ESG alapelveken alapuló ETF-ekből és Impact ETF-ekből állnak. Zhang szerint az ESG ETF új generációja olyan vállalkozásokba fektet be, amelyek közvetlen pozitív hatást gyakorolnak az ESG alapelveinek felhasználásával, mint például a megújuló energiába, a fenntartható infrastruktúrába, az emberi tőkébe és az egészséges életmódba történő beruházások, többek között a befogadó tényezők mellett. Zhang Impact ETF-nek hívja őket.
A hatásos ETF-ek ellentétben állnak a hagyományos ESG ETF-ekkel, amelyek gyakran kizárólagos tényezőkre épülnek, mint például a nehéz fosszilis tüzelőanyagok szennyezőibe történő beruházások elkerülése, a gyenge kormányzati tapasztalattal rendelkező vállalkozások, illetve a fegyvereket és lőfegyvereket értékesítő vállalatok. Egy tanácsadó például személyre szabott portfóliókat állíthat fel olyan ETF-ekkel, amelyek megújuló energiára összpontosító Impact ETF-ekbe fektetnek be, valamint a hagyományos ESG ETF-ekbe, amelyek kizárják a fosszilis tüzelőanyagok szennyezőit. Zhang szerint az intézményi befektetők, az alapítványok és a nagy nettó értéket képviselő ügyfelek most hasonló kombinált stratégiákat alkalmaznak. (További információ: Hogyan különböznek az ESG, SRI és az Impact Alapok .)
Az ügyfél az Outpace Advisor adaptációit igényli
Zhang hangsúlyozza, hogy az elkövetkező néhány évben "az ESG-tényezők integrációjában továbbra sem meggyőző tanácsadókat ügyfeleik, különösen nők és évezredes ügyfelek szigorúan ítélik meg, akiknek több mint 80% -a azt akarja, hogy az ESG-megfontolások a teljes beruházás részét képezzék. kiválasztási folyamat." Azt is szeretnék, hogy képesek legyenek az ESG-vel kapcsolatos konkrét kérdések megfogalmazására a közvetlen részvénytulajdon vagy a befektetési alapokba történő befektetési célok révén az érdekképviselet érdekében, és ezeket a választásokat szeretnék mind nyugdíjba vonulási, mind nem képesített befektetési számlájukban.
Szerencsére többféle forrás áll rendelkezésre azoknak a tanácsadóknak, akik látják, hogy az ESG faktor integrációja az ETF portfólió felépítésével kombinálja a gyakorlat bővítését az elkövetkező években. Például a nőkkel és az évezredes befektetőkkel folytatott beszélgetés azzal magyarázható, hogy milyen nagy ipari cégek, mint például az MSCI, kutatásaik és minősítéseik révén követik az ESG tényezőket. Az MSCI ESG Leaders Indexek olyan társaságokat céloznak meg, amelyek a legmagasabb ESG-minősítéssel bírnak az alapindex minden ágazatában. Ez az indexkészlet azokat a vállalatokat azonosítja, amelyek képesek voltak kezelni ESG-kockázatainkat és lehetőségeiket, ami alkalmassá teszi őket a Zhang által említett egyesített alapú ETF-stratégiákba való beillesztésre.
A legtöbb nagy ETF-szolgáltató - az iShares, Vanguard, Fidelity, a State Street Global Advisors, a Pax World és a Calvert - többek között index alapú ESG ETF stratégiákat kínál, amelyek ágazatonként, iparonként, piaci korlátonként, valamint környezetvédelmi, társadalmilag és a kormányzás kérdés-specifikus tényezői. Például az SPDR SSGA nemek közötti sokszínűség-index (ETE) célja, hogy olyan befektetési eredményeket nyújtson, amelyek általában megfelelnek az SSGA nemek közötti sokszínűség-index teljes hozamának. A tanácsadóknak biztosaknak kell lenniük abban, hogy nem hiányzik termékkínálat az ETF befektetői növekvő igényeinek kielégítésére, akik arra törekszenek, hogy ESG tényezőket építsenek be személyes befektetési politikájukba vagy intézményi misszióhoz igazított portfólióstratégiájukba. (A rendelkezésre álló legjobb pénzeszközök nézeteit lásd : Pénzügyi Tanácsadói Szociális Felelősségteljes ETF .)
A Impact ETF új megközelítést kínál
Az e vagyon kezelésében a piaci részesedést megcélzó pénzügyi tanácsadóknak az egész országban található WE fejezetek hálózatát úgy kell tekinteniük, mint az ETF és az ESG piacokkal kapcsolatos új készségek fejlesztésének helyét. A folyamat során kibővíthetik iparági mentori és áttételi hálózataikat is.
Zhang integrálja szakmai tapasztalatait az iparágban részt vevő más nők mentorálásához és karrierfejlesztésének támogatásához. Zhang, más társalapítókkal együtt, 2014-ben elindította a WE-t (nők az ETF-ben), egy nonprofit szervezetet, amely több mint 4000 tagot - köztük nőket és férfiakat - egyesít az Egyesült Államok, Kanada, EMEA és az Egyesült Államok nagyobb pénzügyi központjainak fejezeteiben. és az ázsiai-csendes-óceáni térségben a nők karrierjének előmozdítása érdekében, kollektív készségük és ambícióik felhasználásával.
"A nők alulreprezentáltak számos iparág vezetői szerepében" - mondja. "Például az eszközkezelésnél a női portfóliókezelők száma tízre növekszik." A nők pénzügyi helyzetében történő előrelépése fájdalmasan lassú, annak ellenére, hogy az iparágvezető cégek, például az MSCI, a Credit Suisse és a State Street Global Advisors tanulmányai bebizonyították, hogy a nemek közötti sokféleség a munkahelyen pozitív hatással van a vállalat teljesítményére több mutatón keresztül..
Megteremtjük a szakmai előmenetel lehetőségeit, és útmutatást kínálunk az ETF-ben működő nők jelenlegi és következő generációja számára oktatási fórumokon és az ágazaton belüli ötletmegosztáson keresztül. "Értékes és fontos, hogy több nő kerüljön a társaság igazgatótanácsába." - mondja Zhang. "Ugyanilyen fontos a foglalkoztatás, az előléptetés és a fizetés nemek közötti különbségeinek kezelése." (További olvasmányhoz nézd meg: Nemek közötti lencsék befektetése: növekvő érdeklődés, növekvő lehetőségek .)
