A befektetéseiből származó osztalékok újbóli befektetése kiváló módszer a portfólió növelésére anélkül, hogy a pénztárcájába merülne. Míg a befektetési alapok megkönnyítették az osztalék újrabefektetését, a tőzsdén forgalmazott alapokból (ETF-k) szerzett osztalékok újbóli befektetése kissé bonyolultabb lehet. Az osztalék újrabefektetése manuálisan történhet, ha további részvényeket vásárol az osztalékfizetésből származó pénzzel, vagy automatikusan, ha az ETF megengedi.
Az automatikus osztalékbefektetési programok még nem érhetők el minden ETF-en. Ezen túlmenően az ETF-ek és a piaci alapú kereskedés által megkövetelt hosszabb elszámolási idő hatástalanná teheti a kézi osztalékbefektetéseket.
- Az osztalék újrabefektetése történhet osztalék újrabefektetési tervekkel (DRIP) vagy manuálisan. A legtöbb befektetési alap DRIP-et kínál, azonban az egyes ETF-ek esetében az osztalékbefektetéseket manuálisan kell végrehajtani. A brókerek eltérően kezelik az automatikus osztalékbefektetéseket. Az ETF-k automatikus osztalékfinomításának hátránya, hogy a befektetők elveszítik a piac időzítésének képességét. A kézi osztalékbefektetés kevésbé kényelmes, de több ellenőrzést biztosít.
Osztalékbefektetési tervek
Az automatikus osztalék-újrabefektetési terv (DRIP) egyszerűen egy befektetési alap, ETF vagy brókercég által kínált program, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy automatikusan felhasználják az osztalékukat a kibocsátó értékpapír további részvényeinek megvásárlására. Ezt a gyakorlatot széles körben alkalmazzák a befektetési alapok befektetéseiben, ám ez viszonylag új az ETF számára.
Bár a DRIP-ek nagyobb kényelmet és praktikus utat kínálnak befektetéseinek könnyedén történő megnövelésére, a különböző programok változékonysága miatt néhány kérdést felvehetnek az ETF részvényesei számára. Például néhány brókercég engedélyezi az automatikus osztalékbefektetést, de csak teljes részvények vásárlását engedélyezi. A fennmaradó összeget készpénzben helyezik el a befektető brókerszámlájára, amely könnyen elfelejthető. Más cégek összevonják az osztalékokat, és csak osztalékot havonta vagy negyedévente újrabefektetnek.
Egyesek az osztalékot újrabefektetik a fizetés időpontjában a piacnyitáskor, mások pedig várják meg, amíg a készpénz ténylegesen elhelyezésre kerül, ami általában későbbi nap. Mivel az ETF-ek hasonló részvényekkel kereskednek, és piaci áraik a nap folyamán ingadozhatnak, a reggel 7-kor végrehajtott újrabefektetés más számú részvényt vásárolhat, mint a 10-kor végrehajtott kereskedelem. Ez az ETF automatikus osztalékbefektetésének egyik hátránya; a befektető elveszíti a kereskedelem feletti ellenőrzést, és nem tudja „elidegeníteni” a piacot az előnyeihez.
Kézi újrabefektetés
Ha brókercége nem nyújt DRIP opciót, vagy ha a befektetett ETF-ek nem engedik meg az automatikus újrabefektetést, továbbra is manuálisan újra befektetheti az osztalékokat. Alapvetően a kézi újrabefektetés azt jelenti, hogy az osztalék kifizetéséből beszedett pénzt felveszik, és további kereskedelmet hajtanak végre az ETF további részvényeinek vásárlására. Attól függően, hogy hol tartja befektetési számláját, ezekért az ügyletekhez hasonlóan jutalékot kell felszámítania, mint bármely más ügylet esetén. Néhány brókercég engedélyezi a jutalék nélküli osztalékbefektetéseket.
A kézi osztalékbefektetés, bár kevésbé kényelmes, mint a DRIP, nagyobb ellenőrzést biztosít a befektető számára. Ahelyett, hogy az új részvényeket a fizetési napon a piaci áron fizetnék, megválaszthatja, hogy várjon-e, ha úgy érzi, hogy a részvény ára esni fog. Arra is lehetőséget kínál, hogy az osztalékát készpénzben tartsa, ha úgy érzi, hogy az ETF nem teljesít, és máshol szeretne befektetni.
Az ETF-osztalékok újbóli befektetése a portfólió növelésének egyik legegyszerűbb módja, de az ETF-ek felépítése és kereskedési gyakorlata azt jelenti, hogy az újrabefektetés nem lehet olyan egyszerű, mint a befektetési alapokból származó osztalékok újrabefektetése. Forduljon brókercégéhez, hogy megtudja, melyik ETF-e jogosult DRIP-re, és hogyan kezeli a bróker ezeket az ügyleteket. Ha manuálisan kell újrabefektetnie, akkor kövesse nyomon az elszámolási időszakokat, hogy ne késleltesse rosszul az újrabefektetést. Piaci sorrend beállítása az osztalék befizetésének pillanatában nem biztosítja a legjobb egy részvényenkénti árat, tehát a manuális újrabefektetést előnyére veheti igénybe, aktív ügyletkezeléssel.
