Tartalomjegyzék
- Mi a működő tőke?
- üzleti típus
- Üzemi ciklus
- Irányítási célok
A működő tőke mennyisége, amelyet egy kis vállalkozásnak simán működnie kell, nagyban függ a vállalkozás típusától, működési ciklusától és a vállalkozók jövőbeli növekedési céljaitól. Noha a nagyon nagy vállalkozások negatív forgótőkével megbirkózhatnak, mivel gyorsan képesek pénzeszközöket gyűjteni, a kisvállalkozásoknak pozitív működési tőkével kell számolniuk.
Kulcs elvihető
- A működő tőke az üzleti működés fenntartásához szükséges készpénz, levonva a kötelezettségeket és kötelezettségeket. Az üzletágtól függően a működőtőke-szükséglet jelentős lehet a nyersanyagok és a munkaerő beszerzése érdekében. A szolgáltató vállalkozások viszont támaszkodnak sokkal kevesebb forgótőkét és kevesebb általános költséget képes működtetni.
Mi a működő tőke?
A működőtőke a társaság forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek különbsége. A forgóeszközök azok a dolgok, amelyek egy vállalkozás birtokában vannak, és amelyek pénzre válthatók a következő 12 hónapban, míg a rövid lejáratú kötelezettségek azok a költségek és kiadások, amelyekkel az üzleti vállalkozás ugyanabban az időszakban merül fel. A közönséges forgóeszközök magukban foglalják a csekkeket és a takarékos számlákat; forgalomképes értékpapírok, például részvények és kötvények; leltár; és követelések. A rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják az áruk előállításához megvásárolandó anyagok és kellékek költségeit, a rövid lejáratú adósság kifizetéseit, a bérleti díjat, a közműveket, a kamat- és adófizetéseket.
A társaság működőtőkéje tükrözi működési hatékonyságát és költségvetési gazdálkodását. Ha egy vállalkozásnak több rövid lejáratú kötelezettsége van, mint eszközének, akkor a működő tőkéje negatív, azaz nehézségeket okozhat pénzügyi kötelezettségeinek teljesítésében. Egy nagyon magas forgótőkével rendelkező vállalat viszont könnyen meg tudja fizetni minden kiadását, ha bőséges finanszírozással rendelkezik. Három kulcsfontosságú tényező határozza meg, hogy egy adott üzleti vállalkozás magas működőtőkét igényel-e: üzleti típus, működési ciklus és vezetési célok.
üzleti típus
Bizonyos típusú vállalkozások magasabb forgótőkét igényelnek, mint mások. Például a fizikai leltárral rendelkező vállalkozásoknak gyakran jelentős mennyiségű forgótőkére van szükségük a zökkenőmentes működéshez. Ez magában foglalhatja mind a kis- és nagykereskedelmi vállalkozásokat, mind a gyártókat. A gyártóknak folyamatosan nyersanyagokat kell vásárolniuk, hogy házon belüli készleteket készítsenek, míg a kiskereskedőknek és a nagykereskedőknek előre elkészített készleteket kell vásárolniuk a forgalmazók vagy a fogyasztók számára történő eladás céljából.
Ezenkívül számos vállalkozás szezonális jellegű, azaz az év bizonyos részein rendkívül magas forgótőkét igényelnek, amikor felindulnak a főszezonra. Például a téli szünidőig az olyan kiskereskedelmi vállalkozásoknak, mint az áruházak és az élelmiszerboltok, növelniük kell a készleteket és a személyzet létszámát a várható vásárlói beáramlás figyelembevétele érdekében.
Az immateriális termékeket vagy szolgáltatásokat nyújtó vállalkozások, például tanácsadók vagy online szoftveres szolgáltatók általában sokkal alacsonyabb működési tőkét igényelnek. Azoknak a vállalkozásoknak, amelyek érett, és már nem akarnak gyorsan növekedni, szintén csökkent a működő tőke igénye.
Üzemi ciklus
Ideális esetben egy vállalkozás az eladásokból származó bevételekkel képes rövid lejáratú tartozásait kifizetni. A társaság működési ciklusának hossza azonban ezt lehetetlenné teheti. Azoknak a vállalatoknak, amelyeknek sokáig tart egy termék létrehozása és eladása, több forgótőkére van szükségük az átmenetileg felmerült pénzügyi kötelezettségek teljesítésének biztosításához. Hasonlóképpen, a cégek, amelyek az ügyfeleknek már megküldött árukért vagy szolgáltatásokért számláznak, ahelyett, hogy előzetesen fizetnének, szükségük van nagyobb forgótőkére, ha a követelések behajtása nem lehetséges időben.
Irányítási célok
Az üzleti tulajdonosok konkrét céljai egy másik fontos tényező, amely meghatározza a kisvállalkozás által megkövetelt forgótőke mennyiségét. Ha a kisvállalkozás viszonylag új és kibővíteni kíván, akkor magasabb működőtőke-szintre van szükség ahhoz képest, amelyet egy kicsi maradni kívánó kisvállalkozás igényel. Ez különösen igaz azokra a vállalkozásokra, amelyek a termékcsaládok kibővítését kívánják vállalkozni új piacokra, mivel a kutatás és fejlesztés, a tervezés és a piackutatás költségei jelentős lehetnek.
