Az érvényes kötvénytörvény (VPL) egy olyan törvény, amely előírja, hogy a biztosítótársaságok teljes veszteség esetén fizessék meg a biztosítási kötvény teljes értékét a biztosítottnak. Az érvényes biztosítási törvény nem veszi figyelembe a biztosított vagyon tényleges pénzértékét a veszteség időpontjában; ehelyett a törvény előírja a teljes kifizetést.
Az Egyesült Államokban nem minden állam rendelkezik ilyen törvényekkel. Az olyan államok, amelyek értékelik a politikai törvényeket, például Arkansas, Kalifornia, Florida, Georgia, Kansas, Louisiana, Minnesota, Mississippi, Missouri, Montana, Nebraska, New Hampshire, Észak-Dakota, Ohio, South Carolina, South Dakota, Tennessee, Texas, West Virginia és Wisconsin. Wisconsin volt az első állam, amely 1874-ben elfogadta az érvényes politikai törvényt.
Értékes politikai törvény (VPL) megsértése
A biztosítási kötvények általában két módszer egyikét használják a veszteség értékének meghatározására: a tényleges készpénzértéket vagy a pótlási költségeket.
- A tényleges készpénzérték a leggyakoribb standard a szükséges biztosítás összegének, a fizetendő veszteség összegének és az összegbiztosítás vagy hasonló követelés alapjának meghatározásához. A valós pénzértéket a veszteség időpontjában bekövetkező pótlási költségként kell meghatározni, levonva az értékcsökkenést. Ezt a meghatározást azonban az ítélkezési gyakorlat és az állami jogszabályok írják át az átfogó bizonyítékokkal kapcsolatos szabály által, amely kimondja, hogy a veszteség tényleges pénzbeli értékének meghatározásakor tartalmazni kell az összes releváns bizonyítékot, amelyet a szakértő felhasználna az ingatlan értékének meghatározására, ideértve a pótlási költség, levonva az értékcsökkenést és a valós piaci értéket. A csereköltség azt jelenti, hogy a társaság megtéríti a javítás vagy cseréjének költségeit, a levonható összeg alkalmazását követően és értékcsökkenés nélkül.
Az értékbecsült biztosítási törvények általában megkövetelik, hogy a biztosítási nyilatkozatokban feltüntetett összeg dollárösszeg legyen, amelyet a biztosítottnak fizettek a veszteség idején. Ha a biztosított elem veszteségkori értéke kevesebb, mint a biztosítás összege, akkor a biztosító nem folyósíthatja a teljes kifizetést. Ráadásul a legtöbb értékbecsült politikai államban az értékbecsült politikai törvényekkel ellentétes minden rendelkezést érvénytelennek kell tekinteni.
Értékes politikai jogviták
A Katrina hurrikán arra kényszerítette a Louisiana biztosítási ágazatát, hogy vizsgálja meg az érvényes biztosítási törvényt; kevés kötvénytulajdonosnak fizettek teljes fedezeti összeget az értékes kötvénytörvény értelmezése miatt. Egyes biztosítók azt állítják, hogy a törvény nem alkalmazandó, mivel bizonyos veszteségeket nem fedezett veszély (árvíz) okozott, hogy bizonyos veszteségek "vegyes okozati összefüggés" - egy fedezett veszély (szél) és egy nem fedezett veszély (árvíz) - és a teljes veszteséget más források ellensúlyozták, ideértve a Nemzeti Szövetségi Árvízbiztosítási Programot és a FEMA támogatásokat.
