A bináris opciók lehetővé teszik a kereskedőknek, hogy profitálhassanak a globális piacokon bekövetkező áringadozásoktól, de fontos megérteni ezen ellentmondásos és gyakran félreértett pénzügyi eszközök kockázatait és előnyeit. A bináris opciók kevés hasonlítanak a hagyományos opciókhoz, különféle kifizetésekkel, díjakkal és kockázatokkal, valamint egyedi likviditási struktúrával és befektetési folyamattal.
Az Egyesült Államokon kívül kereskedett bináris opciók struktúrája szintén eltér az amerikai tőzsdékben elérhető opcióktól. Megfelelő alternatívát kínálnak spekuláció vagy fedezés során, de csak akkor, ha a kereskedő teljes mértékben megérti a két lehetséges és ellentétes eredményt. A Pénzügyi Ipari Hatóság (FINRA) összefoglalta a szabályozók szkepticizmusát ezekkel az egzotikus eszközökkel kapcsolatban, és azt tanácsolta a befektetőknek, hogy „legyenek különösen óvatosak az olyan nem amerikai egyesült államokbeli társaságok számára, amelyek bináris opciós kereskedési platformokat kínálnak. Ezek között szerepelnek olyan kereskedési alkalmazások, amelyek nevei gyakran utalnak a gazdagságra..”
Mik a bináris opciók?
A bináris opciók megtévesztően egyszerűen megérthetők, így népszerű választás az alacsony képzettségű kereskedők számára. A leggyakrabban kereskedett instrumentum egy alacsony vagy fix hozamú opció, amely hozzáférést biztosít részvényekhez, indexekhez, árukhoz és devizahoz. Ezeknek az opcióknak egyértelműen megjelölt lejárati ideje, ideje és sztrájk ára van. Ha egy kereskedő a piac lejáratának időpontjában helyesen halad a piaci irányban és áron, akkor rögzített hozamot kap, függetlenül attól, hogy az instrumentum mennyit költözött a tranzakció óta, míg egy nem megfelelő tét elveszíti az eredeti befektetést.
A bináris opciók kereskedője hívást vásárol, amikor bullish egy részvényt, indexet, árut vagy devizapárt, vagy ezen instrumentumok eladásakor, ha medve. Pénzkereséshez a piacnak a lejárati időn belül a sztrájk árat meghaladó kereskedelmet kell folytatnia. Ahhoz, hogy pénzt szerezzenek, a piacnak a lejárati idő alatt a sztrájk ár alatt kell kereskednie. A sztrájk árat, a lejárat dátumát, a kifizetést és a kockázatot a bróker nyilvánosságra hozza, amikor a kereskedelem először létrejön. Az Egyesült Államokon kívül kereskedett legtöbb alacsony, alacsony bináris opció esetében a sztrájkképzési ár a mögöttes pénzügyi termék aktuális ára vagy kamatlába. Ezért a kereskedő azt várja, hogy a lejárati időn belüli ár magasabb vagy alacsonyabb-e, mint a jelenlegi.
Bináris opciók az Egyesült Államokon kívül
Külföldi versus amerikai bináris opciók
A nem amerikai bináris opciók általában rögzített kifizetéssel és kockázattal járnak, és az egyes brókerek kínálják, nem pedig közvetlenül a tőzsdén. Ezek a brókerek abból a különbségből származnak, hogy mit fizetnek a győztes kereskedések és a kereset vesztesége miatt. Noha vannak kivételek, ezeket az eszközöket állítólag a "minden vagy semmi" kifizetési struktúrában lejártáig kell tartani. A külföldi brókerek törvényesen nem engedhetik meg az Egyesült Államok lakóinak kérését, kivéve, ha egy olyan amerikai szabályozó testületnél vannak bejegyezve, mint az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) vagy az Áruforgalmi Futures Kereskedelmi Bizottság (CFTC).
A Chicago Board Options Exchange (CBOE) 2008-ban kezdte meg az amerikai lakosok bináris opcióinak listázását. A SEC szabályozza a CBOE-t, amely fokozott védelmet nyújt a befektetők számára a tőzsdén kívüli piacokhoz képest. A Chicagói székhelyű Nadex az Egyesült Államok lakosai számára bináris opciócserét is folytat, a CFTC felügyelete alatt. Ezekkel az opciókkal bármikor kereskedhetnek, és az árfolyam ingadozhat egy és 100 között, a pénz be- vagy kiesésének pozíciójának jelenlegi valószínűsége alapján. A teljes átláthatóság mindenkor fennáll, és a kereskedő a lejárat előtt veheti fel a képernyőn látható profitot vagy veszteséget. Bevihetik az arány változásakor is, kihasználva a változó kockázat-haszon forgatókönyvet, vagy tarthatnak fenn lejáratig, és bezárhatják a pozíciót a belépéskor dokumentált maximális nyereséggel vagy veszteséggel. Minden egyes kereskedelemhez hajlandó vásárlót és eladót igényelni, mert az amerikai bináris opciók tőzsdén keresztül kereskednek, amely pénzt keresel az ügyfeleknek megfelelő díj útján.
Magas-alacsony bináris opció példa
Az elemzés azt jelzi, hogy a Standard & Poor's 500 index a kereskedési nap hátralévő részében rally lesz, és Önnek indexhívási opciót kell vásárolnia. Jelenleg 1800-as kereskedéssel bír, tehát az index lejárati árát meghaladóan meghaladja ezt a számot. Mivel a bináris opciók sok időtartamra állnak rendelkezésre - percektől hónapokig -, az elemzést támogató lejárati időt vagy dátumot választja. Egy olyan opciót választ, amely 30 perc alatt jár le, és 70% -ot fizet ki, plusz az eredeti tét, ha az S&P 500 akkor meghaladja az 1800-at, vagy elveszíti a teljes tétjét, ha az S&P 500 1800 alatt van. A minimális és maximális beruházás brókerenként változik.
Tegyük fel, hogy 100 dollárt fektet be a hívásba, amely 30 perc alatt lejár. Az S&P 500 lejárati ára határozza meg, hogy pénzt keres vagy veszít. A lejárati ár lehet a legutóbb jegyzett ár, vagy az (ajánlat + kérés) / 2. Minden bináris opciós bróker felvázolja saját lejárati ár szabályait. Ebben az esetben tegyük fel, hogy az S&P 500 lejárata előtt az utolsó idézet 1, 802 volt. Ezért 70 dolláros nyereséget (vagy 100 dollár 70% -át) érheti el, és megtartja az eredeti 100 dolláros befektetését. Ha az ár 1800 alá csökken, akkor elveszíti eredeti 100 dolláros befektetését. Ha az ár pontosan a lebonyolítási áron jár le, általában a kereskedő visszatéríti pénzét nyereség vagy veszteség nélkül, bár a brókereknek eltérő szabályok lehetnek. A nyereséget és / vagy az eredeti befektetést automatikusan hozzáadják a kereskedő számlájához, amikor a pozíció lezárul.
Más típusú bináris opciók
A fenti példa egy tipikus magas-alacsony bináris opcióra vonatkozik - ez a leggyakoribb bináris opció - az USA Nemzetközi Brókerei általánosságban más típusú bináris fájlokat is kínálnak. Ide tartoznak az "egygombos" opciók, ahol a kereskedett instrumentumnak a lejárat előtt csak egyszer kell megérintnie a vételi árat, hogy pénzt szerezzen. A jelenlegi ár felett és alatt van egy cél, így a kereskedők kiválaszthatják, melyik célt érik a lejárati dátum / idő előtt. Időközben a „tartomány” bináris opció lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy válasszák ki azt az árszínvonalat, amelyet az eszköz a lejáratig keresni fog. Kifizetés akkor érkezik, ha az ár a tartományon belül marad, míg a befektetés elveszik, ha a tartományon kívül esik.
Mivel a verseny a bináris opciók területén melegszik, a brókerek további termékeket kínálnak, amelyek 50–500% -os kifizetéssel büszkélkedhetnek. Míg a termék szerkezete és a követelmények változhatnak, a kockázat és a haszon mindig a kereskedelem kezdetén ismeretes, így a kereskedő potenciálisan többet szerezhet pozíción, mint veszít. Az 500% -os kifizetést kínáló opció természetesen oly módon van felépítve, hogy a kifizetés elnyerésének valószínűsége nagyon alacsony.
Az amerikai kollégáktól eltérően néhány külföldi bróker engedi a kereskedőknek, hogy lejárat előtt kilépjenek a pozícióktól, de a legtöbb nem. A kereskedelem lejárata előtt történő kilépése általában alacsonyabb kifizetést eredményez (a bróker által meghatározott) vagy kis veszteséget eredményez, de a kereskedő nem veszíti el teljes befektetését.
A fejjel és a fejjel lefelé
A kockázat és a haszon előre ismert, ami nagy előnyt jelent. Csak két eredmény lehetséges: rögzített összeg nyerése vagy rögzített összeg elvesztése, és általában nincsenek jutalékok vagy díjak. Használatuk egyszerű, és csak egy döntést kell hozni: A mögöttes eszköz felfelé vagy lefelé megy? Ezenkívül a likviditással kapcsolatos aggályok sem merülnek fel, mivel a kereskedő nem rendelkezik a mögöttes eszköz tulajdonjogával, és a brókerek számtalan sztrájk árat és lejárati időt / dátumot kínálhatnak, ami vonzó tulajdonság. A kereskedő több eszközosztályhoz is hozzáférhet, bármikor, amikor a világ valahol a világon nyitva van.
A hátránya, hogy a jutalom mindig alacsonyabb, mint a magas-alacsony bináris opciók lejátszásakor jelentkező kockázat. Ennek eredményeként a kereskedőnek az idő nagy százalékának megfelelőnek kell lennie az elkerülhetetlen veszteségek fedezésére. Míg a kifizetés és a kockázat brókerenként brókerenként és instrumentumtól instrumentumig ingadozik, az egyik változatlan marad: A kereskedés elvesztése többet fog fizetni a kereskedőnek, mint amennyit megtehet a nyertes ügyleteknél. Más típusú bináris opciók kifizetéseket is nyújthatnak, ha a haszon potenciálisan nagyobb, mint a kockázat, de a nyertes ügyletek százaléka alacsonyabb lesz.
Végül: a tőzsdén kívüli piacokat az Egyesült Államokon kívül nem szabályozzák, és a kereskedelem eltérése esetén kevés kormányzati felügyelet van. Míg a brókerek gyakran külső forrásokat használnak árajánlatokra, a kereskedők továbbra is hajlamosak gátlástalan gyakorlatokra.
Alsó vonal
Az Egyesült Államokon kívüli bináris opciók alternatívája a spekulációnak vagy a fedezésnek, de előnyeivel és hátrányaival jár. A pozitív értékek között szerepel az ismert kockázat és jutalom, a jutalékok nélkül, a számtalan sztrájkár és a lejárat dátuma, míg a negatívok között szerepel a forgalmazott eszköz tulajdonjogának hiánya, a kevés szabályozási felügyelet és a nyertes kifizetés, amely általában kevesebb, mint a kereskedés vesztesége.
