Mi a sav-teszt arány?
A sav-teszt arány a vállalat mérleg adatait használja annak jelzésére, hogy elegendő rövid lejáratú eszköz van-e a rövid lejáratú kötelezettségeinek fedezésére. Ez a mutató bizonyos helyzetekben sokkal hasznosabb, mint a jelenlegi arány, amelyet működőtőke-mutatónak is hívnak, mivel figyelmen kívül hagyja az olyan eszközöket, mint a készlet, amelyet nehéz lehet gyorsan felszámolni.
A sav-teszt arányt általában gyorsaránynak is nevezik.
Kulcs elvihető
- A savas-teszt vagy a gyors mutató összehasonlítja a társaság leginkább rövid lejáratú eszközeit a leginkább rövid lejáratú kötelezettségeivel, hogy megtudja, van-e egy társaságnak elegendő készpénz a közvetlen kötelezettségeinek, például a rövid lejáratú adósság kifizetéséhez. A sav-teszt arány figyelmen kívül hagyja a gyorsan felszámolható rövid lejáratú eszközöket, például a leltárt. A sav-teszt arány nem ad megbízható képet a cég pénzügyi helyzetéről, ha a társaságnak olyan követelései vannak, amelyek a szokásosnál hosszabb időt vesznek igénybe a behajtásra, vagy a folyó kötelezettségek, amelyek esedékesek, de nincs szükség azonnali fizetésre.
A sav-teszt arány képlete
Savas teszt = Folyó kötelezettségek készpénz + Forgalomképes értékpapírok + A / R, ahol: A / R = Követelések
Mi a gyors arány?
A sav-teszt arány kiszámítása
A sav-teszt arány számlálóját különféle módon lehet meghatározni, de fő szempont a realisztikus kép megszerzése a társaság likvid eszközeiről. A készpénzt és annak egyenértékeit feltétlenül bele kell foglalni, csakúgy, mint a rövid távú befektetéseket, például a forgalomképes értékpapírokat.
A követeléseket általában tartalmazza, de ez nem minden iparág számára megfelelő. Például az építőiparban a követelések behajtása sokkal több időt vehet igénybe, mint a többi iparágban szokásos gyakorlat, így annak bevonása a vállalkozás pénzügyi helyzetét sokkal biztonságosabbnak tűnhet, mint a valóságban.
A számláló kiszámításának másik módja az összes forgóeszköz bevétele és az illikvid eszközök levonása. A legfontosabb, hogy a készleteket le kell vonni, szem előtt tartva, hogy ez negatívan torzítja a képet a kiskereskedelmi vállalkozások számára az általuk szállított készlet nagysága miatt. A mérlegben eszközként megjelenő egyéb elemeket ki kell vonni, ha rövid távon nem használhatók fel kötelezettségek fedezésére, például beszállítóknak nyújtott előlegek, előre fizetések és halasztott adókövetelések.
Az arány nevezőnek tartalmaznia kell az összes rövid lejáratú kötelezettséget, amelyek tartozások és kötelezettségek egy éven belül esedékes. Fontos megjegyezni, hogy az időt nem veszik figyelembe a sav-teszt arányban. Ha egy társaság fizetési kötelezettségei szinte esedékesek, de a követelései hónapok óta nem fordulnak elő, akkor ez a társaság sokkal borzasztóbb talajon lehet, mint az aránya jelzi. Az ellenkezője is igaz lehet.
Mit mond a sav-teszt arány?
Azok a vállalatok, amelyek sav-teszt aránya kevesebb, mint 1, nem rendelkeznek elegendő likvid eszközzel a jelenlegi kötelezettségeik teljesítéséhez, ezért ezeket óvatosan kell kezelni. Ha a sav-teszt arány sokkal alacsonyabb, mint a jelenlegi arány, ez azt jelenti, hogy a vállalat forgóeszközei nagymértékben függnek a készlettől.
Ez azonban nem minden esetben rossz jel, mivel egyes üzleti modellek eredendően a készlettől függenek. Például a kiskereskedelmi üzletekben nagyon alacsony sav-teszt arányok lehetnek, anélkül hogy szükségszerűen veszélybe kerülnének.
A 2019. október 31-ig tartó három hónapban a Wal-Mart Stores Inc. sav-tesztaránya 0, 18, a Target Corp. pedig 0, 18 volt. Ilyen esetekben más mutatókat kell mérlegelni, mint például a készletforgalom. A sav-teszt arány elfogadható tartománya az iparágak között változhat, és rájön, hogy az összehasonlítások a legfontosabbak, ha egymással azonos iparágban lévő társult vállalkozásokat elemzik.
A legtöbb iparágban a sav-teszt aránynak meg kell haladnia az 1-et. Másrészt a nagyon magas arány nem mindig jó. Ez arra utalhat, hogy a készpénz felhalmozódott és tétlen, ahelyett, hogy újrabefektetnék, visszaadnák a részvényeseknek vagy egyéb módon eredményesen felhasználnák.
Egyes technológiai társaságok hatalmas cash flow-kat generálnak, és ennek megfelelően a sav-teszt aránya akár 7 vagy 8. Bár ez minden bizonnyal jobb, mint az alternatíva, ezek a vállalatok kritikát vontak az aktivista befektetőktől, akik inkább azt szeretnék, ha a részvényesek részesednének a nyereség egy részét.
Példa a sav-teszt arány alkalmazására
A vállalat sav-teszt aránya kiszámítható a mérleg alapján. Az alábbiakban bemutatjuk az Apple Inc. 2019. szeptember 28-i mérlegének rövidített változatát, amely bemutatja a társaság forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek összetevőit (összes szám millió dollárban):
Apple, Inc. mérleg 2019. szeptember 28-án | |
---|---|
Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök | $ 48.844 |
Rövid lejáratú forgalomképes értékpapírok | 51713 |
Követelések | 22926 |
Készletek | 4106 |
Eladó nem kereskedelmi követelések | 22878 |
Egyéb forgóeszközök | 12352 |
Forgóeszközök összesen | $ 162.819 |
Kötelezettségek | $ 46.236 |
Hosszú lejáratú adósság és egyéb kötelezettségek | 59482 |
Összes rövid lejáratú kötelezettség | $ 105.718 |
A társaság likvid forgóeszközeinek megszerzéséhez pénzt és pénzeszköz-egyenértékeseit, rövid lejáratú forgalomképes értékpapírokat, követeléseket és szállítói nem kereskedelmi követeléseket kell hozzáadni. Ezután ossza meg a folyó likvid folyó eszközöket az összes rövid lejáratú kötelezettséggel a sav-teszt arány kiszámításához. A számítás a következőképpen néz ki:
- Az Apple ATR = (48 844 USD + 51 713 + 22 926 + 22 878 USD) / (105 718 USD) = 1, 38
Nem mindenki számítja ugyanazt az arányt. Nincs egyetlen, kemény és gyors módszer a vállalat sav-teszt arányának meghatározására, de fontos megérteni, hogy az adatszolgáltatók hogyan jutnak következtetésükhöz.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve LeírásKapcsolódó feltételek
A gyors eszközök megértése A gyors eszközök azoknak a társaságoknak a tulajdonát képezik, amelyek kereskedelmi vagy csereértékkel könnyen konvertálhatók készpénzre, vagy amelyek már készpénzes formában vannak. tovább Hogyan működik a gyors arány A gyors arány vagy a savteszt egy olyan számítás, amely megmutatja a vállalat azon képességét, hogy a leglikvidebb eszközökkel teljesítse rövid távú kötelezettségeit. tovább A készpénzarány megértése A készpénzarány - a társaság teljes pénzeszköze és pénzeszköz-egyenértékessége osztva a folyó kötelezettségeivel - méri a társaság azon képességét, hogy vissza tudja fizetni rövid lejáratú adósságát. több Kereskedelmi működőtőke meghatározás A kereskedelem működő tőkéje a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség, amely közvetlenül kapcsolódik a mindennapi üzleti műveletekhez. több Rövid lejáratú kötelezettségek Meghatározás A rövid lejáratú kötelezettségek olyan társasági tartozások vagy kötelezettségek, amelyeket egy éven belül esedékes a hitelezőknek. több, amit mindenkinek tudnia kell a likviditási mutatókról A likviditási mutatók olyan pénzügyi mutatók osztálya, amelyek segítségével meghatározzák az adós azon képességét, hogy a tőke bevonása nélkül meg tudja fizetni a jelenlegi adósságkötelezettségeket. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Pénzügyi mutatók
Hogyan számolják a sav-teszt arányt?
Pénzügyi mutatók
Mi az a képlet a jelenlegi arány kiszámításához?
Vállalati pénzügyek
Milyen működőtőke-költségek vannak?
Pénzügyi mutatók
Hogyan különbözik az aktuális arány és a gyors arány?
Pénzügyi mutatók
Szolvenciaarány és likviditási arány: Mi a különbség?
Pénzügyi mutatók