Tartalomjegyzék
- Mennyibe kerül?
- Miért változik?
- finanszírozás
- jelzálog
- Bankkártyák
- Megtakarítási számlák
- CD-k és pénzpiaci számlák
- Pénzpiaci alapok
- Alsó vonal
A Federal Reserve Szövetségi Nyílt Piaci Bizottsága (FOMC) rendszeresen ülésezik, hogy eldöntsék, mi köze van-e a rövid lejáratú kamatlábakhoz. A tőzsdei kereskedők szinte mindig örülnek, amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, ám a kamatcsökkentés mindenki számára jó hír? Lehet egy hullámvasút. Olvassa tovább, hogy megtudja, miért.
Mennyibe kerül?
Amikor a Fed "csökkenti a kamatlábakat", ez a FOMC döntésére utal, amely csökkenti a szövetségi alap célját. A célkamat annak a tényleges kamatnak az iránymutatása, amelyet a bankok egymást terhelnek az egynapos tartalék kölcsönök után. A bankközi kölcsönök kamatlábait az egyes bankok tárgyalják, és általában a célkamat mellett maradnak. A célkamatra hivatkozhatunk "szövetségi alapok kamatlába" vagy "nominális kamatlábaként".
A szövetségi alapok kamatlába fontos, mivel sok más, belföldi és nemzetközi kamatláb közvetlenül kapcsolódik ehhez vagy szorosan mozog vele.
Miért változik?
A szövetségi alapok kamatlába olyan monetáris politikai eszköz, amelyet a Fed az árstabilitás (alacsony infláció) és a fenntartható gazdasági növekedés céljainak elérésére használnak. A szövetségi alapok kamatának megváltoztatása befolyásolja a pénzkínálatot, kezdve a bankokkal és végül becsapva a fogyasztókat.
A Fed csökkenti a kamatlábakat a gazdasági növekedés ösztönzése érdekében. Az alacsonyabb finanszírozási költségek ösztönözhetik a hitelfelvételt és a befektetéseket. Ha azonban az alacsony kamatlábak túlzott növekedést és talán az inflációt ösztönzik. Az infláció csökken a vásárlóerőn, és alááshatja a kívánt gazdasági expanzió fenntarthatóságát.
Másrészt, ha túl sok a növekedés, a Fed emeli a kamatlábakat. A kamatnövekedést az infláció lassítására és a növekedés fenntarthatóbb szintre való visszatérésére használják. Az árak nem lehetnek túl magasak, mert a drágább finanszírozás a gazdaságot lassú növekedés vagy akár visszaesés idõszakába vezetheti.
finanszírozás
A bankok közötti kölcsönök alapját a Fed célkamat képezi. Az a kamatláb, amelyet a bankok leghitelesebb vállalati ügyfeleiknek számítanak fel, az elsődleges hitelkamatláb. Ezt a kamatlábat, amelyet gyakran "prime" -nek hívnak, közvetlenül összekapcsolják a Federal Reserve célkamatával. A prime-t 300 bázisponttal (3%) rögzítik a célérték felett.
A fogyasztók elvárhatják, hogy prémiumot és prémiumot fizessenek, olyan tényezőktől függően, mint eszközeik, kötelezettségeik, jövedelmük és hitelképességük.
A kamatcsökkentés segíthet a fogyasztóknak pénzt megtakarítani azáltal, hogy csökkenti az olyan kamatfizetéseket, amelyek bizonyos típusú finanszírozásokhoz kapcsolódnak, amelyek a prime- vagy más kamatlábakhoz kapcsolódnak, amelyek általában együtt mozognak a Fed célkamatával.
jelzálog
A kamatcsökkentés hasznosnak bizonyulhat a lakásfinanszírozás esetén, de a hatás attól függ, hogy milyen típusú jelzálogkölcsönt visel a fogyasztó, legyen az rögzített vagy állítható, és milyen mértékig kapcsolódik a jelzálog.
A fix kamatozású jelzálogkölcsönök esetében a kamatcsökkentésnek nincs hatása a havi fizetés összegére. Az alacsony kamatlábak jó lehetnek a potenciális háztulajdonosok számára, de a fix kamatozású jelzálogkölcsönök nem mozognak közvetlenül a Fed kamatlábváltozásaival. A Fed kamatcsökkentés megváltoztatja a rövid lejáratú hitelek kamatát, de a legtöbb fix kamatozású jelzálog a hosszú távú kamatlábakon alapul, amelyek nem ingadoznak annyira, mint a rövid lejáratú kamatlábak.
Általánosságban elmondható, hogy amikor a Fed kamatcsökkentést ad ki, az állítható kamatú jelzálogkölcsönök (ARM) kifizetései csökkennek. Az a összeg, amellyel a jelzálogkölcsön-kifizetés megváltozik, attól függ, hogy a jelzálog milyen mértékben használja a visszaállítást. Számos ARM kapcsolódik a rövid lejáratú kincstárhozamokhoz, amelyek hajlamosak mozogni a Fed vagy a London Interbank Offered Rate (LIBOR) mellett, amely nem mindig mozog a Fed mellett. Számos otthoni kölcsön és házhoz kötött hitelkeret (HELOC) szintén kapcsolódik a prime-hez vagy a LIBOR-hoz.
Bankkártyák
A kamatcsökkentésnek a hitelkártya-adósságra gyakorolt hatása attól is függ, hogy a hitelkártya rögzített vagy változó kamatlábbal rendelkezik-e. A fix kamatú hitelkártyával rendelkező fogyasztók esetében a kamatcsökkentés általában nem eredményez változást. Számos változó kamatozású hitelkártya kapcsolódik az alapkamathoz, tehát a szövetségi alapok kamatcsökkentése általában alacsonyabb kamatköltségeket eredményez.
Fontos megjegyezni, hogy még ha egy hitelkártya rögzített kamatot is tartalmaz, a hitelkártya-társaságok bármikor megváltoztathatják a kamatlábakat, feltéve, hogy előre értesítik (ellenőrizze a feltételeit a szükséges értesítéshez).
Megtakarítási számlák
Amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, a fogyasztók általában kevesebb kamatot keresnek megtakarításukból. A bankok általában alacsonyabbak a betéti igazolásokban (CD-k), a pénzpiaci számlákon és a szokásos takarékos számlákon tartott készpénzért fizetett kamatlábak. A kamatcsökkentés általában néhány hétig tart, amíg a kamatlábakban tükröződik.
CD-k és pénzpiaci számlák
A pénzpiaci számlákra elhelyezett betétek hasonló tevékenységet folytatnak. A bankok az MMA betéteket hagyományosan biztonságos eszközökbe - például CD-kbe és kincstárjegyekbe - fektetik be, így a Fed kamatcsökkentés alacsonyabb kamatot eredményez a pénzpiaci számlatulajdonosok számára.
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci számlákkal ellentétben a pénzpiaci alap (PPA) befektetési számla. Bár mindkettő magasabb kamatot fizet, mint a szokásos takarékpénztárak, lehet, hogy a kamatcsökkentésre nem ugyanaz a válasz.
Az MMM-kamatlábak reagálása a Fed által a kamatcsökkentésre attól függ, hogy az alap adóköteles-e vagy adómentes (például olyan, amely önkormányzati kötvényekbe fektet be). Az adóköteles alapok általában a Fed-kel összhangban állnak, így kamatcsökkentés esetén a fogyasztók arra számíthatnak, hogy ezen értékpapírok által kínált alacsonyabb kamatlábakat látják.
Adómentességük miatt az önkormányzati pénzpiaci alapok kamatlábai már adóalanyok alá esnek, és nem feltétlenül követik a Fed-et. Ezeket az alapokat különféle kamatokhoz is lehet kötni, mint például a LIBOR vagy a Biztonsági Ipar és Pénzügyi Piaci Szövetség (SIFMA) Municipal Swap Index.
Alsó vonal
A Federal Reserve a célkamatot monetáris politikai eszközként használja, és a célkamat változásának hatása attól függ, hogy Ön hitelfelvevő vagy megtakarító. Olvassa el a finanszírozási és megtakarítási megállapodás feltételeit annak meghatározása érdekében, hogy mely kamatlábak relevánsak az Ön számára, hogy a Fed legközelebb csökkenti a kamatlábakat, és pontosan tudja, mit jelent a vágás a pénztárca számára.
