A könyvelés során a készlet a vállalat nyersanyagait, befejezetlen termelését és késztermékeit képviseli. A pénzügyi szakemberek sokféle mennyiségi és minőségi technikát alkalmaznak a készlet megértésére befektetési elemzéseik során. A kvantitatív technikák magukban foglalják a készletarány elemzését a mutatók pénzügyi kimutatások felhasználásával történő kiszámításával. A kvalitatív elemzés magában foglalja a pénzügyi kimutatások megjegyzésének ellenőrzését a készletértékelési módszertan és következetességének ellenőrzése érdekében, a versenytársak által alkalmazott készletértékelési módszerek kutatását és a társaság által alkalmazott módszerrel történő összehasonlítását.
A pénzügyekben az arány elemzése az arányok kiszámításával történik, a múltbeli készlet-egyenlegek felhasználásával. Ennek az elemzésnek a célja a társaságnak a készletgazdálkodással kapcsolatos problémáinak feltárása, például a készlet értékesítésének nehézségei, a készletépítés és az elavulás. A leggyakoribb készletarány a naprakész készletek, a készletforgalom és a készlet-eladás arány.
Kiemelkedő napok
A készletek napjainak fennmaradó hányadát úgy kell kiszámítani, hogy a készletet elosztják az eladott áruk költségével (COGS), majd megszorozzák 365-vel. Ez az arány megmutatja az átlagos napok számát, amikor a társaság készleteket tart, mielőtt eladná. Ez az arány nagymértékben eltérő az iparágak között, és a leginkább hasznos, ha összehasonlítjuk a társaság társaikkal. Ha az arány idővel növekszik, és sokkal magasabb, mint társainál, ez lehet egy piros zászló, amelyet a vállalat küzdenek a készlet leszámolása érdekében. Az eladhatatlan készlet tárolása költséges, mivel a pénzt egy készenléti forrásban kötik össze, és jövedelemmel nem járnak, amíg a készlet eladásra nem kerül. A készlet tárolása költséges, különösen, ha különleges kezelést igényel. Bizonyos készletek elavulttá válnak, és szükség lehet jelentős kedvezménnyel történő eladásra, hogy megszabaduljanak.
Készletforgalom
A készletforgalmat a COGS és az átlagos készlet arányában számítják. Időnként a COGS bevételeket helyettesítik, és az átlagos készlet-egyenleget használják. A készletek forgalma különösen fontos azoknál a vállalatoknál, amelyek fizikai leltárt folytatnak, és megmutatja, hogy hányszor adják el a készletállományt az év során. A készletek forgalmát a napokon kívüli készletek arányához hasonlóan az iparágak közötti különbségek miatt a készlet-forgalmat összehasonlítani kell a társaság társaikkal. Az alacsony és csökkenő forgalom negatív tényező; a termékek hajlamosak romlani és elveszítik értéküket az idő múlásával.
Készlet és eladási arány
A készlet és az eladás arányát a készlet és a bevétel arányának számítják. Egyes elemzők átlagos készletmérleget használnak. Ennek az aránynak a növekedése azt jelzi, hogy a társaság készletkészletbe történő beruházása gyorsabban növekszik, mint az értékesítése, vagy pedig az értékesítés csökken. Másrészt, ha ez az arány csökken, ez azt jelentheti, hogy a társaság készletbe fektetése csökken a bevételhez viszonyítva, vagy pedig a bevétel növekszik. A készletek és az eladások aránya nagy képet ad a mérlegben, és jelzi, hogy szükség van-e a készlet alaposabb elemzésére.
Manipuláló bevételek
A mutatóelemzésen kívül a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzések olvasása hasznos a készlet-elemzésben. Mivel az Egyesült Államok általánosan elfogadott számviteli elvei (GAAP) eltérő értékelési módszereket tesznek lehetővé a készletek számára (LIFO, FIFO és átlagos költség), a társaság vezetése ezt a mérlegelési jogkört alkalmazhatja bevételeinek manipulálására. Keresse meg a készletekkel kapcsolatos számviteli politikák bármilyen változását. A készletértékelési módszerek gyakori és indokolatlan változásai jelzik a bevételkezelést. Ezenkívül a társaság készletértékelési módszertanának és a társaikkal összehasonlítva józan ész lehet ellenőrizni, hogy a vállalat vezetése agresszív-e a készletértékeléssel szemben. Végül keresse meg a készletköltségeket, mivel ezek meghatározzák a készlet-elavulási problémákat.
