Mi a hármas-adómentes?
A hármas adómentes egy beruházás, általában az önkormányzati kötvény leírására szolgál, amely önkormányzati, állami és szövetségi szinten adómentes kamatfizetéseket tartalmaz. A hármas adómentes önkormányzati kötvények adómentes kamatfizetéseket kínálnak a befektetők számára több okból is. Ennek elsődleges oka azonban az, hogy az Egyesült Államok alkotmánya megtiltja a szövetségi kormánynak, hogy adóztassa az önkormányzatoknak és az államoknak nyújtott kölcsönökből származó kamatot.
A hármas adómentes befektetéseket néha "hármas adómentes" befektetéseknek is nevezik.
BREAKING LE Hármas-adómentes
A hármas adómentes önkormányzati kötvény állam, település vagy megye által kibocsátott adósságpapír. Általában az önkormányzati kötvényeket tőkének generálása céljából bocsátják ki nagy infrastrukturális projektekhez, például iskolákhoz, hidakhoz, kórházakhoz vagy autópályákhoz. Adózási ösztönzők révén a települések ösztönzik a lakosokat, hogy fektessenek be a közösség javát szolgáló infrastruktúra-fejlesztésekbe. A hármas adómentes önkormányzati kötvények lehetnek általános kötelezési kötvények vagy bevételi kötvények.
A hármas adómentes önkormányzati kötvények ugyanúgy működnek, mint a többi kötvénybefektetés. A kötvény tőkéjét a kötvény lejáratának időpontjában visszafizetik. Időközben a kötvénytulajdonos kamatfizetéseket kap. A hármas adómentes önkormányzati kötvényeket általában alacsony kockázatú befektetésnek tekintik, mivel azokat a kibocsátó kormány támogatja.
A legtöbb, de nem minden állam az állam által kibocsátott értékpapírokból vagy egy állami kormányzati egységből származó kamatbevételeket mentesítette az állami jövedelemadó alól. Végül: a fennmaradó állam vagy önkormányzat udvariasságként adómentességet nyújt a kibocsátónak az adott kormányzati szintjén. Ezek az adókedvezmények arra ösztönzik a lakosokat, hogy fektessenek be tőkejavításba helyi közösségükben.
A hármas-adómentes korlátozások
Noha határozott adókedvezmények vannak a hármas-adómentes befektetések birtoklásakor, a jövedelmek adómentes státusza árat jelent. Mivel alacsony kockázatú befektetések, az adómentes önkormányzati kötvények általában alacsonyabb hozamot nyújtanak, mint a vállalati kötvények vagy más adóköteles befektetések. A hármas adómentes önkormányzati kötvények alacsony kamatlába inflációs kockázatnak teheti ki a kötvénytulajdonosokat. Az inflációs kockázat akkor fordul elő, ha az infláció mértéke meghaladja a befektetési eszközre megszerzett kamatot. A kötvénytulajdonos végül olyan befektetéssel zárulhat, amely negatív hozamot szerez.
Az egyén adókötelezettségétől függően ezt a negatív kockázatot nem lehet megtéríteni. A magasabb jövedelemmel rendelkezők jobban profitálnak az adómentes beruházásokból, mint az alacsonyabb jövedelműek. A hármas adómentes befektetések különösen vonzóak azoknak a befektetőknek, akik magas állami vagy önkormányzati adókulcsokkal rendelkező területeken élnek, például New Yorkban.
