A portfólió várható hozama kiszámítható a Microsoft Excel segítségével, ha ismeri a portfólióba fektetett összes befektetés várható hozamát. A portfólió teljes értékének, az egyes befektetések értékének és a vonatkozó megtérülési rátának felhasználásával kiszámítható a teljes várt hozam.
Az alapképlet segítségével kiszámolhatja a portfólió várható hozamát az Excel-en kívül.
A várható teljes hozam kiszámítása az Excel programban
Először írja be a következő adatcímkéket az A1 – F1 cellákba: Portfólióérték, Befektetési név, Befektetési érték, Befektetési megtérülési ráta, Befektetési súly és Várható teljes hozam.
Az A2 cellában írja be portfóliójának értékét. A B oszlopban sorolja fel a portfóliójában szereplő egyes befektetések nevét. A C oszlopba írja be az egyes befektetések teljes aktuális értékét. A D oszlopba írja be az egyes befektetések várható hozamát.
Az E2 cellába írja be az (= C2 / A2) képletet az első befektetés súlyának kiszámításához. Írja be ugyanazt a képletet a következő cellákba az egyes befektetések portfóliójának súlyának kiszámításához, mindig elosztva az A2 cellában szereplő értékkel. Az F2 cellában írja be a (= + +…) képletet a várható teljes hozam megjelenítéséhez.
Példa
Tegyük fel, hogy a fenti példában a három befektetés olyan állam által kibocsátott kötvény, amelynek éves kamatlába 3, 5%, 4, 6%, illetve 7%.
Miután az összes adatot az első sorban megcímkézte, írja be az A2 cellába a teljes portfólió értékét 100 000 USD értékben. Ezután írja be a három befektetés nevét a B2 – B4 cellákba. A C2 – C4 cellákban adja meg a 45 000, 30 000 és 25 000 dollár értékeket. A D2 – D4 cellákban írja be a fent hivatkozott kuponok arányát.
Ezután az E2 – E4 cellákban írja be az (= C2 / A2), = (C3 / A2) és = (C4 / A2) képleteket, hogy a befektetési súlyok 0, 45, 0, 3 és 0, 25 legyenek.
Végül az F2 cellában írja be a (= +) képletet a portfólió éves várható hozamának meghatározásához. Ebben a példában a várható hozam:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
= 0, 4705, vagy 4, 7%
(További olvasat: Javítsd befektetésedet az Excel segítségével )
