A társaság mérlege pillanatfelvételt mutat be arról, hogy egy társaság hogyan használja ki a tőkeforrásait egy adott időpontban. A tőke-foglalkoztatott elemzés elvégzéséhez összpontosítson az alapokra, amelyeket a működési ciklus alatt használnak fel, és honnan származnak ezek az alapok. A legfontosabb azonosítandó tételek az állóeszközök, a készletek, a vevőkövetelések és a tartozások.
A foglalkoztatott tőke pillanatképet mutat arról, hogy egy társaság hogyan fekteti be pénzét. Problémás lehet azonban a foglalkoztatott tőke meghatározása, mivel nagyon sok kontextus létezik. A legtöbb meghatározás azonban általában a vállalkozás működéséhez szükséges tőkebefektetésre vonatkozik.
A tőkebefektetések tartalmazzák a készleteket és a hosszú lejáratú kötelezettségeket, de utalhat az üzleti tevékenység során használt eszközök értékére is. Egyszerűen fogalmazva: ez az eszköz értékének a rövid lejáratú kötelezettségekkel csökkentett értéke. Mindkét intézkedés megtalálható a mérlegben. A rövid lejáratú kötelezettség az adósság azon része, amelyet egy éven belül vissza kell fizetni. Ily módon a befektetett tőke pontosabb becslést nyújt az összes eszközről.
A befektetett tőkét jobban lehet értelmezni, ha más információkkal kombinálja azt olyan elemzési mutató létrehozásához, mint például a befektetett tőke megtérülése (ROCE). Az eszközmegtérüléshez (ROA) hasonlóan a befektetők a ROCE-val is hozzávetőleges becslést kapnak a jövőbeni hozamukról. A befektetett tőke megtérülését (ROCE) jövedelmezőség-mutatónak tekintik. Összehasonlítja a nettó működési nyereséget a befektetett tőkével, és tájékoztatja a befektetőket, hogy mekkora hozamot generálnak minden egyes dollár jövedelem az egyes alkalmazott dollárokhoz képest.
Az alkalmazott tőkét a befektetett tőke finanszírozza. Vegye figyelembe a saját tőkét, a nettó adósságot és az egyéb hosszú távú eszközöket és kötelezettségeket. Ez egyfajta jövőbeli tőkerugalmasságot biztosít.
Tőke foglalkoztatott elemzése
A foglalkoztatott tőke mindenképp szól. Nincs rögzített vagy univerzális meghatározás, amely magyarázza, hogy mit jelent az alkalmazott tőke - vagy inkább a különböző meghatározások eltérő kontextuson alapulnak.
A befektetett tőke legegyszerűbb bemutatása az összes eszköz, levonva a rövid lejáratú kötelezettségeket. Időnként egyenlő az összes folyó tőkével, plusz kamattermelő hitelek (hosszú lejáratú kötelezettségek).
Az alapvető befektetők leggyakrabban az alkalmazott tőkére utalnak a befektetett tőke megtérülése (ROCE) vagy az átlagos befektetett tőke megtérülése (ROACE) részeként. A ROCE és a ROACE összehasonlítja a vállalat jövedelmezőségét az új tőkébe fektetett összes beruházással.
Egyesek az alkalmazott tőkét hosszú lejáratú kötelezettségeknek, plusz részvénytőke plusz nyereség és veszteség tartalékoknak tekintik. Ilyen körülmények között az alkalmazott nettó eszköz mindig egyenlő a felhasznált tőkével.
A foglalkoztatott tőke megtérülése - ROCE
Egyszerű módszer
A befektetett tőke mérleg alapján történő meghatározásának egyszerű módja négy lépésből áll:
• Keresse meg az összes állóeszköz nettó értékét. A legegyszerűbb az eredeti költségeket felhasználni, de egyesek inkább az értékcsökkenés után a pótlólagos költségeket használják.
• Adjon hozzá minden tőkebefektetést az üzlethez.
• Adjon hozzá pénzt a készpénzben, a banki készpénzt, a követeléseket, a készleteket és az egyéb forgóeszközöket.
• vonja le a rövid lejáratú kötelezettségeket.
