Noha a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) elsősorban az indexkövetéshez és a növekedésbe történő befektetéshez kapcsolódnak, sokan kínálnak jövedelmet osztalékfizető részvények birtoklásával. Amikor ezt megteszik, összegyűjtik a rendszeres osztalékfizetéseket, majd szétosztják azokat az ETF részvényeseinek. Ezeket az osztalékokat kétféle módon lehet elosztani, az alap kezelésének belátása szerint: a befektetőknek kifizetett készpénz vagy az ETF alapjául szolgáló befektetésekbe történő újrabefektetés.
Az ETF osztalékfizetésének ütemezése
Az egyes társaságok részvényeihez hasonlóan az ETF meghatározza az osztalékfizetés dátumát, a nyilvántartásba vétel napját és a fizetési dátumot. Ezek a dátumok határozzák meg, hogy ki kapja az osztalékot, és mikor fizetik meg az osztalékot. Ezen osztalékfizetések ütemezése eltérő ütemtervben történik, mint a mögöttes részvények, és az ETF-től függően eltérő.
Például a népszerű SPDR S&P 500 ETF (SPY) osztalékfizetési ideje a pénzügyi negyedév utolsó hónapjának (március, június, szeptember és december) harmadik pénteke. Ha ez a nap véletlenül nem munkanap, akkor az osztalékfizetés dátuma az előző munkanapon esik. A nyilvántartásba vétel időpontja két nappal az ex-osztalék időpontja előtt érkezik. Minden negyedév végén az SPDR S&P 500 ETF felosztja az osztalékot.
Minden egyes ETF meghatározza az osztalékdátumok időpontját. Ezeket az időpontokat az alap tájékoztatójában tüntetik fel, amely minden befektető számára nyilvánosan elérhető. Csakúgy, mint bármely társaság részvényei, az ETF ára gyakran emelkedik az ex-osztalék időpontja előtt - ami a vásárlási tevékenység hamarosan tükröződik -, és utána esik, mivel az osztalékot azok a befektetők kapják, akiknek az alap az ex-osztalék időpontja előtt birtoklik, és azok, akik vásárlás utána nem.
Készpénzben fizetett osztalékok
Az SPDR S&P 500 ETF készpénzben fizet osztalékot. Az alap tájékoztatója szerint az SPDR S&P 500 ETF az osztalékát, amelyet az alapul szolgáló részvényeiből kapott, nem kamatozó számlára helyezi, amíg eljön az ideje a kifizetéshez. A pénzügyi negyedév végén, amikor osztalékot kell fizetni, az SPDR S&P 500 ETF az osztalékokat levonja a nem kamatozó számláról, és arányosan osztja el a befektetők között.
Néhány más ETF átmenetileg újra befektetheti az alapul szolgáló részvényekből származó osztalékokat az alap részesedésébe, amíg eljön az ideje pénzbeli osztalék kifizetésére. Ez természetesen kis mértékű tőkeáttételt generál az alapban, amely kissé javíthatja teljesítményét a bikapiacok során, és kissé károsíthatja a medvepiacokon mutatott teljesítményét.
Újrabefektetett osztalékok
Az ETF-kezelőknek lehetősége van arra is, hogy befektetőik osztalékát újra befektessék az ETF-be, ahelyett, hogy készpénzként osszák el őket. A részvényeseknek történő kifizetés az ETF mögöttes indexébe történő újbóli befektetés útján is megvalósítható a részvényesek nevében. Lényegében ugyanez jön ki: Ha egy ETF részvényese 2% -os osztalékbefizetést kap egy ETF-től, akkor megfordíthatja és eladhatja ezeket a részvényeket, ha inkább megvan a készpénze.
Időnként ezeket az újrabefektetéseket előnynek lehet tekinteni, mivel a befektetőknek nem kell kereskedési díjat fizetniük a kiegészítő részvények megvásárlásáért az osztalék újrabefektetés útján. Mindegyik részvényes éves osztaléka ugyanakkor adóköteles abban az évben, amikor azt megkapta, még akkor is, ha azt osztalék újrabefektetés útján kapják meg.
Az ETF-k osztalékadói
Az ETF-eket gyakran tekintik a befektetési alapok kedvező alternatívájának abban a tekintetben, hogy képesek ellenőrizni a jövedelemadó összegét és időzítését a befektető számára. Ennek oka elsősorban az, hogy mikor és mikor rögzítik az adóköteles nyereséget az ETF-ekben. Fontos megérteni, hogy az osztaléktermelő ETF-ek birtoklása nem halasztja el az ETF által az adóév során kifizetett osztalékok által létrehozott jövedelemadót. Az ETF által fizetett osztalékok alapvetően ugyanolyan módon adóztatják a befektetőt, mint a befektetési alap által fizetett osztalékok.
Alternatív jövedelem ETF és az Ön portfóliója
Példák osztalékfizető ETF-ekre
Itt van öt nagyon népszerű osztalék-orientált ETF.
SPDR S&P osztalék ETF
Az SPDR S&P Dividend ETF (SDY) a legszélsőségesebb és kizárólagos az osztalék ETF-ek közül. Követi az S&P magas hozamú osztalékarisztokraták indexét, amely csak az S&P Composite 1500 társaságába tartozik, legalább 20 egymást követő évben növekvő osztalékkal. Az osztalékok megbízható kifizetésének hosszú története miatt ezeket a társaságokat gyakran kevésbé kockázatosnak tekintik a teljes hozamot kereső befektetők számára.
Vanguard osztalékértékelési ETF
A Vanguard osztalékértékelési ETF (VIG) nyomon követi a NASDAQ US Dividend Achievers Select Indexet, egy olyan piaci kapitalizációval súlyozott csoportot, amely legalább tíz egymást követő évben megemelte az osztalékot. Vagyonát belföldön fektetik be, és a portfólió számos legendás, jól fizető társaságot foglal magában, mint például a Microsoft Corp. (MSFT) és a Johnson & Johnson (JNJ).
iShares Válassza ki az ETA osztalékot
Az iShares Select Dividend ETF (DVY) a legnagyobb ETF az osztalékkal súlyozott index nyomon követésére. A VIG-hez hasonlóan ez az ETF teljesen belföldi, de kisebb társaságokra koncentrál. A DVY portfóliójában található 100 részvény nagyjából egyharmada közüzemi társaságokhoz tartozik. További képviselt szektorok a pénzügyi, ciklikus, nem ciklikus és ipari részvények.
iShares Core magas osztalék ETF
A BlackRock iShares Core High Dividend ETF (HDV) fiatalabb és kisebb portfóliót használ, mint a cég másik figyelemre méltó hozamú opciója, a DVY. Ez az ETF nyomon követi a 75 amerikai részvény Morningstar által összeállított indexét, amelyet az osztalékképesség és a jövedelempotenciál alapján vizsgálnak meg, amelyek a Benjamin Graham és a Warren Buffett iskola alapvető elemzésének két jellemzője. Valójában a Morningstar fenntarthatósági besorolásait Buffett „gazdasági árok” koncepciója vezérli, amelyek körül az üzleti vállalkozás elszigeteli a versenytársaitól.
Vanguard magas osztalékhozamú ETF
A Vanguard High Dividend hozamú ETF (VYM) jellegzetesen olcsó és egyszerű, a legtöbb Vanguard kínálatához hasonlóan. Hatékonyan nyomon követi az FTSE magas osztalékhozam-indexet, és minden befektető demográfia szempontjából kiemelkedő kereskedést mutat. A VYM súlyozási módszerének egyik különös vonása a jövőbeni osztalék-előrejelzésekre való összpontosítás (a legtöbb magas osztalékkal rendelkező alap a részvényeket az osztalék története alapján választja meg). Ez erősebb technológiai döntést biztosít a VYM-nek, mint a legtöbb versenytársának.
Egyéb jövedelemorientált ETF-ek
Ezen az öt alapon kívül vannak olyan osztalék-központú ETF-ek, amelyek különböző stratégiákat alkalmaznak az osztalékhozam növelésére. Az olyan ETF-ek, mint az iShares S&P USA Preferred Stock Index Fund (PFF) nyomon követik az amerikai vállalatok preferált részvényeinek kosarát. Az előnyben részesített tőzsdei ETF-ek osztalékhozamának lényegesen nagyobbnak kell lennie, mint a hagyományos törzsrészvényeknél, mivel az előnyben részesített részvények inkább kötvényekhez, mint részvényekhez hasonlóan viselkednek, és nem részesülnek előnyben a társaság részvényeinek hasonló felértékelődésével.
Az ingatlanbefektetési alapokba tartozó ETF-ek, mint például a Vanguard REIT ETF (VNQ) nyomon követik a nyilvános forgalomban levő tőkebefektetési alapokat (REIT). A REIT-ek jellege miatt az osztalékhozam általában magasabb, mint a közönséges részvények ETF-é.
Vannak olyan nemzetközi részvény-ETF-ek is, mint például a Wisdom Tree Emerging Markets Equity Jövedelem Alap (DEM) vagy az First Trust DJ Global Dividend Index Fund (FGD), amelyek a szokásosnál magasabb osztalékfizető társaságokat követik, amelyek székhelye az Egyesült Államok területén található..
Alsó vonal
Noha az ETF-ekről gyakran ismertek széles körű indexek nyomon követése, például az S&P 500 vagy a Russell 2000, számos ETF elérhető, amelyek az osztalékfizető részvényekre koncentrálnak. A történelem során az osztalékok a részvénypiac teljes hozamának körülbelül 40% -át tették ki, és az erős osztalékfizetési történelem a vállalati jövedelmezőség egyik legrégebbi és legbiztosabb jele.
