Mi az inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvény (I kötvény)
Az inflációhoz kötött takarékkötvények (I-kötvények) az amerikai állam által kibocsátott adósságpapírok, hasonlóak a szokásos takarékkötvényekhez. Jelentősen különböznek a kincstári inflációval védett értékpapíroktól (TIPS), bár a TIPS-hez hasonlóan a fizetett kamat összege az infláció alapján változik.
A TIPS-től eltérően, az inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvények, más néven I. sorozatú kötvények nagyon alacsony kockázatú befektetések, amelyeket általában lakossági befektetőknek adnak el. A hagyományos megtakarítási kötvényekhez hasonlóan ezeket közvetlenül az Egyesült Államok Kincstárából is elérhetővé teszik.
Az összes megtakarítási kötvényhez hasonlóan az I. sorozatú kötvények nem kereskednek másodlagos piacon.
BREAKING DOWN Inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvény (I Bond)
Az inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvényeket (I-kötvényeket) az Egyesült Államok kormánya bocsát ki és fedezi, és nem létezik nemteljesítési kockázat. A kötvények névértékre adnak el eladást, és a kötvényre megadott kamatot fizetnek a lejáratkor, általában a vásárlás dátuma után 30 évvel. Az I-kötvényeket legalább öt évig kell tartani, különben visszaváltási büntetést kell alkalmazni.
Nem csak a kötvények nem kereskednek, hanem nem ruházhatók át. Vagyis ezeket az eredeti vásárlónak vagy az adott személy birtokának kell megváltania.
Mivel ilyen alacsony a nemteljesítési kockázata, az I. sorozatú kötvények általában nagyon alacsony kamatlábakat fizetnek, a legtöbb más értékpapírhoz képest. Ugyanakkor, a legtöbb önkormányzati kötvényhez hasonlóan, mentesülnek a jövedelemadó alól. A legtöbb egyéb fix kamatozású értékpapír kamata adóköteles.
Hogyan állíthatom be az I-kötvényeket az inflációhoz?
Az inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvényeket a fogyasztói árindex - a CPI, az USA munkaügyi statisztikai hivatala - a hosszú távú infláció mértéke - mozgásához kötik. Megméri a fogyasztási cikkek árának időbeli változását, ideértve az ételt, a fogyasztói kapcsokat, az orvosi ellátást és a szállítást. Ez különbözik az úgynevezett PCE-inflációtól, amely az Egyesült Államok Szövetségi Tartalékának preferált inflációs számadata. A PCE-szám általában a CPI-hoz képest kissé alacsonyabb inflációs mutatót jelent. A CPI-adatok havonta megjelennek, és a BLS nyomon követi a CPI-eredményeket az idő múlásával.
Az inflációhoz kapcsolódó megtakarítási kötvények előnyei
Az inflációhoz való igazítás magasabb hozamot eredményezhet az I. sorozatú kötvényekben egy 30 éves időszak alatt, a szokásos megtakarítási kötvényekhez képest. Érdemes azonban megjegyezni, hogy az I. sorozatú kötvények nem működnek úgy, mint a TIPS, amelyek valójában többé-kevésbé kamatot fizetnek a fogyasztói árindex mozgása alapján. Ehelyett az I. sorozatú kötvényekre fizetett fix kamatlábat rendszeresen kiigazítják, a fogyasztói árindex inflációja alapján.
Az I. sorozatú kötvények nem veszíthetnek értéküket a defláció vagy a negatív kamatlábak miatt.
