A vállalat mérlegének vagy eredménykimutatásának áttekintésekor a cash flow megoszlik. Nyilvánvaló, hogy a cash flow az a különbség, hogy mennyi pénzt generálnak, és hogy mennyi költenek a műveletekre. Ez azonban nem mindig egyértelmű. A vállalatok tisztában vannak azzal, hogy a befektetők és a hitelezők figyelemmel kísérik cash flow kimutatásaikat. A könyvelők időnként manipulálják a cash flow-kat, hogy magasabbnak tűnjenek, mint amilyennek egyébként kellene lenniük. A magas cash flow a pénzügyi helyzet jele. A jobb cash flow magasabb minősítést és alacsonyabb kamatlábakat eredményezhet. A vállalatok gyakran finanszírozják működésüket saját tőke megszerzésével vagy adósságon keresztül, és rendkívül hasznos, ha egészséges társaságot tudunk bemutatni. Vizsgálja meg a vállalat cash flow-ját a működési cash flow bejegyzés alatt. Ez szerepel a cash flow kimutatásban, amelyet az eredménykimutatás és a mérleg után mutatnak be. A működési cash flow többféle módon torzulhat.
A fizetendő tartozások megváltoztatása
A könyvelőknek meg kell határozniuk, mikor kell elszámolni a társaság által fizetett kifizetéseket, amelyeket a szállítókkal szemben kell elszámolni. Tegyük fel, hogy egy cég csekket ír, és nem vonja le ezt a fizetendő összeget a csekk tényleges letétbe helyezése előtt, lehetővé téve a pénzeszközök elszámolását a működési cash flow-ban, mint készpénzben. Egy másik módszer, amelyet egy vállalat használhat, a folyószámlahiteleket fizeti. Az általánosan elfogadott számviteli alapelvek lehetővé teszik a folyószámlahitelek hozzáadását a fizetendő számlákhoz, majd a működési cash flow-val kombinálva, így nagyobbnak tűnnek, mint amennyire egyébként kellene.
Nem működő készpénz visszaélése
A vállalatok néha jövedelmet generálnak olyan tevékenységekből, amelyek nem kapcsolódnak rendes üzleti tevékenységükhöz, például az értékpapír-piacon történő kereskedelemhez. Ezek jellemzően rövid távú befektetések, és semmi köze sincs az üzleti vállalkozás alapmodelljének erősségéhez. Ha a társaság ezeket a pénzeszközöket hozzáadja a szokásos cash flow-jához, azt a benyomást kelti, hogy a szokásos működése során rendszeresen több követelést generál, mint valójában.
Követelések és pénzáramlás
A forgótőke-számlák a közvetlen felelősséggel tartoznak a cash flow beszámolásáért. A követelések növelik a cash flow-t, míg a követelések csökkentik a cash flow-t. A társaságok mesterségesen megnövelhetik a cash flow-ját azáltal, hogy felgyorsítják a beérkező pénzeszközök felismerését, és késleltethetik a következő időszakra távozó pénzeszközök elismerését. Ez hasonló az írásbeli csekk elismerésének késleltetéséhez. Ezek csak rövid távú javítások; a tárgyidőszak követeléseinek gyorsításával a társaság valóban csökkenti azokat a következő időszakra.
Értékesítési követelések
A vállalatok értékpapírosíthatják a követeléseiket, ami azt jelenti, hogy fennmaradó követeléseiket (szinte biztos, hogy be fognak jönni, de még nem tették meg) egy másik társaságnak átalányösszegben, amely lerövidíti a követelések fennmaradásának idejét. Ez rövid ideig növeli a működési cash flow-kat. A lehetséges számviteli csalások kezelésének egyik módja a szabad cash flow vizsgálata. A szabad cash flow-t (FCF) úgy számolják, mint a működési cash flow, levonva a tőkeköltségeket, amely megmutatja, hogy mekkora a tényleges pénzforgalom a kezedben, szemben a bejelentett összeggel. Ez nem bolondbiztos, de népszerű alternatív mérés.
