Az elmúlt néhány évtizedben a befektetési alapok egyre népszerűbb befektetési eszközévé váltak a tömegek számára. Azok a befektetők, akik részt vesznek egy társaság által támogatott nyugdíjazási tervben vagy akik egyedi befektetési portfólióval rendelkeznek, gyakran szédítő alapválasztással szembesülnek anélkül, hogy megértenék a befektetésük általános értékére gyakorolt hatásokat. A józan tény, hogy a legtöbb befektetési alap alulteljesíti az egész tőzsdét.
Mit is jelent ez? Gondoljon erre: Ha személyi edzőt bérel fel, hogy segítsen jobban kinézni és jobban érzi magát, akkor jobb eredményekre számíthat, mint azok, amelyeket önmagában elérhet. Más szavakkal, ha a nehezen megkeresett dollárt költenek, akkor értéket kell teremtened. A portfólió értékének növelése érdekében díjak és jutalékok fizetése, ha ezt önmagában megteheti, a legjobb esetben felesleges és legrosszabb esetben bolond extravagáns.
Vizsgáljuk meg, hogyan lehet felépíteni saját befektetési alapját, és utat készíteni a jobb teljesítmény, nem pedig a középszerűség felé. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan lehet jobb a piacon?”)
A befektetési alapok és terhek megértése
A befektetési alapok alapvetően több, vagy akár több száz egyedi kosárból állnak. Alapkezelőként fizet a portfóliókezelőnek azért, hogy részvényeket és / vagy kötvényeket vásároljon és adjon el az ön nevében. Ezek a befektetők költségeik arányában adják át Önnek költségeit. Nem állnak itt meg: néhány alap „terhelést” számít fel Önnek a megvásárolt alapok osztálya alapján. A terhelések az alapok vételének és / vagy eladásának díjai. A befektetési alap terhelése a legnagyobb, ha az alapot rövid távon megvásárolják, majd eladják.
Az alapkezelők általában hosszabb ideig akarják ellenőrizni a pénzt, és elriasztják a befektetési alapok kereskedelmét vagy fedezetét. Függetlenül attól, hogy egy vagy húsz éves alapot vásárol, elkerülve a rakományt igénylő alapok dollárt fog megtakarítani. Ezek a kiadások, bár nyilvánosságra hoztak és átláthatók, figyelembe veszik a potenciális megtérülést, különösen hosszabb befektetési horizonton.
Hogyan lehet létrehozni a saját befektetési alapját?
Mielőtt elkezded
Ha saját házi feladatot készít, elkezdheti saját készletkosárának felépítését. Az idejének befektetése hosszú távon dollárt takarít meg. Az időn kívül az egyetlen költség a tranzakciós díj a részvények vételére és eladására. A legtöbb kedvezményes brókerügynökség manapság kevesebb, mint 20 dollárt számít fel.
A jó részvények kiválasztása elengedhetetlen a megismétlődő kereskedési költségek elkerülése érdekében: A jó készletek azok, amelyeket tart, míg a dömpingelt részvények a vesztesek. Keresse meg a Investopedia webhelyét és olyan webhelyeket, mint a Yahoo Finance, a Motley Fool vagy a CBS MarketWatch, és indítsa el azon vállalatok listáját, amelyekkel jobban megismerkedhetnek.
Az olyan társaságok, mint a Wal-Mart (NYSE: WMT), a Microsoft (Nasdaq: MSFT), a Target (NYSE: TGT) és más amerikai üzleti ikonok képezhetik az alapvető részvényportfólió alapját. Ha nagyon keveset tud a részvényekről, vegyen részt egy osztályon a közösségi egyetemen történő befektetés alapjairól, vásároljon egy könyvet vagy két könyvet az alapvető befektetési lehetőségekről, vagy keresse meg az ezen a weboldalon található befektetési útmutatót.
Ne feledje, hogy nem minden befektetési alap jön létre egyenlően. Ha nincs ideje vagy hajlandósága saját portfóliójának felépítéséhez, akkor célozza meg a befektetési alapokat 1% -nál kisebb kiadási aránnyal, és minden áron kerülje el a terheket.
Maradj előre
Talán a legkritikusabb tényező annak eldöntésében, hogy egy alap megéri-e a befektetési dollárját, annak relatív teljesítménye - hogyan viszonyulnak a leendő új alapok az indexhez és társaihoz. Minden alapnak van egy referenciaértéke, amelyet összehasonlítanak a teljesítmény és a költségek szempontjából. A leggyakoribb a Standard & Poor's 500 index, de vannak mások is, amelyek kiemelkednek.
Ha alapja alulteljesíti ezt az indexet, és az alapkezelő pénzt számít fel az alulteljesítés érdekében, akkor ideje tovább lépni. Igen, van némi igazság az állításban, miszerint a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket, de hozzájárulhat a jövőbeli teljesítmény optimalizálásához azáltal, hogy minimalizálja a felesleges költségeket, például a terheket és a magas költségek arányát. Az olyan webhelyek, mint a Morningstar és a Lipper, jó képet mutatnak a relatív teljesítményről és költségekről. Egyszerűen írja be az alap szimbólumát, és a releváns adatoknak könnyen elérhetőknek kell lenniük az elemzéshez.
Egy másik lehetőség, amelyet a befektetőknek komolyan mérlegelniük kell, ha pénzt fektetnek egy index alapba, amely egy alap, amely szigorúan korrelál egy adott mutatóval - mondjuk a Dow Jones 30 vagy a Nasdaq. Ezek az alapok nem kereskednek és nem cserélnek fel részvényeket gyakran, ezért a költségek minimálisak; ezen felül ezek tipikusan terhelés nélküli alapok. Az iparági szakértők szerint Jack Bogle és az Vanguard alapcsalád vezető szerepet tölt be az életbe fektetett alacsony költségű indexekben.
Az index-alapokba történő befektetés egyik hátránya vagy vele járó kockázata az, hogy Ön az index összetételének kegyelme alatt áll. Más szavakkal, ha az S&P 500 vagy a Dow Jones összetétele megváltozik, akkor be vannak zárva azzal, amit a pénzkezelők utalnak egy kiegyensúlyozó hatásra. Sokan meggyőzően azt állítják, hogy ezek az indexek lassan alkalmazkodnak az általános gazdasághoz.
Például az elmúlt évtized egyik legsikeresebb vállalata és részvényese az Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Ha a befektetési alap tulajdonosa lenne, amelyet a Dow Jones 30 részvényekkel indexeltek, akkor nem az Apple részvényei lennének. Kétségkívül vitatható, hogy az Apple bekerüljön-e a Dow 30-ba, de az a tény, hogy az az amerikai befektetések, amelyek állítólag széles amerikai kosarat képviselnek, valójában nem kellően reprezentatívak. (További információkért olvassa el a "Miért fontos a Dow" c. Részt)
Alsó vonal
A hagyományos befektetési alapokba történő befektetés nem feltétlenül összeegyeztethetetlen a pénzügyi célok elérésével, ám a legtöbb ilyen alap megkönnyíti a részarányú teljesítmény zsebköltségét. Saját befektetési alap felépítése vagy legalább a szükségtelen kiadások minimalizálása kulcsfontosságú a hozam hosszú távú optimalizálása szempontjából. A kezdő befektetők az egyes alapok vásárlása és vásárlása előtt érdemes fontolóra venni az index alapokat olcsó opciónak. Ne feledje, hogy a saját alap létrehozása további erőfeszítéseket igényel, de a szükséges eszközök az interneten könnyen elérhetők - még sokkal jobban, mint valaha.
A kutatás és a kitartás kritikus jelentőségű a sikeres befektetési alap felépítésében. Időbe telik, de a jutalmak magukban foglalhatják a magasabb megtérülést, az alacsonyabb költségeket, valamint a jól elvégzett munkával járó személyes elégedettséget és magabiztosságot. (A saját portfóliójának elkészítéséről lásd: „Saját amerikai részvényportfólió létrehozása”.)
