Miben különbözik a cash flow és a bevétel?
A bevétel az a pénz, amelyet a társaság a termékek és szolgáltatások értékesítéséből keres. Cash flow a társaságba be- és onnan kifutott készpénz nettó összege. A bevétel a vállalat értékesítésének és marketingének hatékonyságát méri, míg a cash flow inkább a likviditási mutató. Mind a bevételt, mind a cash flow-kat arra használják fel, hogy a befektetők és az elemzők megbecsüljék a vállalat pénzügyi helyzetét.
Kulcs elvihető
- A bevétel az a pénz, amelyet a társaság a termékek és szolgáltatások értékesítéséből keres. Cash flow a társaságba be- és onnan kifutott készpénz nettó összege. A bevétel a vállalat értékesítésének és marketingének hatékonyságát méri, míg a cash flow inkább a likviditási mutató.
A bevétel megértése
A bevétel a társaság elsődleges tevékenységeivel kapcsolatos áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó jövedelem teljes összege. A bevételt gyakran felső sornak nevezik, mivel az az eredménykimutatás tetején található. A bevétel a társaság összes jövedelmét jelenti a költségek levonása előtt .
Noha a bevételt gyakran felcserélhetően használják az értékesítésre, a két kifejezés kifejezetten különbözik egymástól. A bevétel mindent átfogó, amely magában foglalja az összes jövedelemtípust, például a bankba történő befektetésből származó pénzt vagy a kötvényekből származó kamatbevételt. Ezzel szemben az értékesítés az áru vagy szolgáltatás eladásából származó pénzösszeg.
A társaságok azonban az alkalmazott számviteli módszertől és az iparáktól függően eltérően jelenthetik bevételüket. Például a kiskereskedelmi szektorban a vállalatok általában a nettó árbevételt jelentenek bevétel helyett, mivel a nettó árbevétel az árbevétel után jelentkezik.
A bevételek bonthatók és külön sorokba sorolhatók a társaság eredménykimutatásában a bevétel típusa alapján. Például sok vállalat külön sorolja fel a működési jövedelmet, amely a társaság alaptevékenységéből származó jövedelem. Ezzel szemben a nem működési bevétel a másodlagos forrásokból származó pénz, amely befektetési jövedelem vagy eszköz értékesítéséből származó bevétel lehet.
Elhatárolt bevétel
A felhalmozott bevétel az a bevétel, amelyet egy vállalat olyan áruk vagy szolgáltatások szállításáért szerzett, amelyeket az ügyfél még nem fizet. Az eredményszemléletű számvitelben a bevételt az értékesítés tranzakciójának időpontjában mutatják be, és nem feltétlenül jelentik a készpénzt. A bevételek végül befolyásolják a cash flow-kat, de ezekre nem automatikusan közvetlen hatással van.
Nem érdemelt bevétel
A be nem hajtott bevétel úgy tekinthető, mint a felhalmozott bevétel ellentéte, abban az esetben, ha a be nem jelentett bevétel az ügyfél által előre kifizetett pénzért számolja el azokat az árukat vagy szolgáltatásokat, amelyeket még nem szállítottak be. Ha egy társaság előleget kapott árujáért, akkor a bevételt el nem számoltként számolná el, ám az eredménykimutatásban szereplő bevételt csak abban az időszakban fogja elszámolni, amelyre az árukat vagy szolgáltatásokat átadták.
Bevételi források
Egyes szervezeteknél a bevétel más forrásokból származhat, mint a termék vagy szolgáltatás tipikus értékesítése. A bevétel típusa és forrása az érintett vállalattól vagy szervezettől függ.
Az ingatlanbefektetők bevételt szerezhetnek bérleti jövedelemmel. A szövetségi és az önkormányzatok bevételei valószínűleg az ingatlanbevételek vagy a jövedelemadó bevételei lesznek. A kormányok az eszköz eladásából vagy a kötvényből származó kamatbevételből is bevételt szerezhetnek.
A jótékonysági szervezetek és nonprofit szervezetek általában adományokból és támogatásokból származó jövedelmet kapnak. Az egyetemek bevételt szerezhetnek a tandíj felszámításából, de a befektetési alapokból származó befektetési nyereségből is.
A cash flow megértése
Pénzforgalom a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek nettó összege, amelyet a társaságba és a társaságból átutalnak. A pozitív cash flow azt jelzi, hogy a társaság likvid eszközei növekednek, lehetővé téve adósságainak kiegyenlítését, újrabefektetését az üzleti életbe, pénzeszközök visszaadását a részvényeseknek, költségek kifizetését és puffert biztosítva a jövőbeli pénzügyi kihívásokkal szemben.
A cash flow abban különbözik a bevételektől, hogy nem kerül felhalmozásra. Ehelyett a cash flow követi a tényleges pénzeszközöket és a társaságba be- és kifelé érkező készleteket. A pénzforgalom kritikus fontosságát a vállalat azon képessége képezi, hogy továbbra is működőképes maradjon; mindig elegendő készpénzzel kell rendelkeznie a rövid távú pénzügyi kötelezettségek teljesítéséhez.
Cash flow kimutatás
A cash flow-t a cash flow kimutatásban (CFS) kell kimutatni, amely megmutatja a készpénz forrásait, valamint azt, hogy a készpénzt hogyan töltik el. A pénzforgalmi kimutatás felső sora az időszak nettó jövedelmével vagy eredményével kezdődik, amelyet az eredménykimutatásból átvesznek. Ha visszahívja, a bevétel az eredménykimutatás tetején helyezkedik el, és miután minden költséget és költséget levontak, a nettó jövedelem az eredmény, és az eredménykimutatás alján található. A helyszínek miatt a bevételt gyakran felső sorszámnak hívják, míg a nettó bevételt vagy nyereséget alsó sorszámnak.
A nettó jövedelem a vállalkozás cash flow elemzésének kiindulópontja. Minden olyan készpénztevékenységet, amelyben egy vállalkozás részt vesz, összeadják vagy levonják a társaság nettó jövedelméből. Ezeket a tevékenységeket három részre bontják a cash flow-kimutatásban.
A működési tevékenységek cash flow-ja
A rövid lejáratú tételeket tartalmazó forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek készpénzben bekövetkezett változásait a működési cash flow-ban kell felsorolni. A követeléseket, azaz az ügyfelek tartozásainak beszedését, ebben a szakaszban készpénzként kell elszámolni. Ezenkívül a szállítókat, amelyek pénzügyi kötelezettségek a szállítókkal szemben, működési tevékenységként kell elszámolni, amikor kifizetésre kerülnek.
Befektetési tevékenységekből származó cash flow
A hosszú lejáratú eszközökből származó vagy kifizetett pénzt a befektetési tevékenységek szakaszban kell elszámolni. Például itt kell elszámolni az üzemi, ingatlan- és berendezésbeszerzéseket, például egy új gyártóépületet. Ezek a tevékenységek magukban foglalják járművek, irodai bútorok és földvásárlást is. A befektetési tevékenységekhez nyújtott hitelek általában eszközök értékesítéséből származnak, mint például egy épület vagy a társaság részlegeinek eladása. Röviden: minden olyan hosszú távú befektetési vétel vagy eladás, amely befolyásolja a készpénzt, befektetési tevékenységként kerül elszámolásra.
Finanszírozási tevékenységek cash flow-ja
A vállalatok általában kétféle módon finanszírozzák üzleti tevékenységüket: adósság vagy tőke finanszírozás. A részvények kibocsátásából, a kötvényből vagy a bankból történő hitelfelvételből származó pénzt a finanszírozási tevékenységek cash flow-ként kell elszámolni. Ebben a szakaszban a készpénzkiáramlás magában foglalhatja osztalékfizetést, részvény visszavásárlását, kölcsön vagy kötvény visszafizetését.
A bevételt egy egyirányú pénzbeáramlásnak kell érteni egy vállalatba, míg a cash flow a készpénz beáramlását és kiáramlását jelenti. Ezért - a bevételektől eltérően - a cash flow negatív szám lehet.
Példa a bevételek és a cash flow különbségére
Az alábbiakban az Apple Inc. eredménykimutatása és pénzforgalmi kimutatása szerepel, a 2019. június 29-i 10Q-ban.
- A nettó árbevétel (bevétel) 196 milliárd dollár volt az adott időszakban. Az Apple a bevételt nettó árbevételként sorolja fel, mivel a vállalatnak általában áru-hozama van, amelyet levonnak a bevételi számból.A 41, 5 milliárd dolláros nettó jövedelmet az időszak alatt számolják el, és az eredménykimutatás alján található.Minden a felsorolt tétel vagy hozzáadott vagy kivont bevételből (felső sor) a nettó jövedelem eléréséhez (alsó sor).
Jövedelemkimutatás Apple. Investopedia
Az Apple Inc. pénzforgalmi kimutatása az alábbiakban látható.
- A 41, 5 milliárd dolláros nettó jövedelemtámogatást az eredménykimutatásból átviszik, és hozzáadják a pénzeszközökhöz és a pénzeszköz-egyenértékesekhez, hogy megteremtsék a CFS kiindulópontját. A kimutatás három szakaszát kék színnel jelölik, és működési, befektetési és finanszírozási tevékenységeket tartalmaznak..A CFS alján az összes beáramlás és kiáramlás nettósításra kerül, hogy az adott időszakra 52 milliárd dolláros készpénzállományt érjen el.
Cash flow kimutatás Apple Inc. Investopedia
Láthatjuk, hogy a cash flow kimutatás mutatja a társaság készpénzállományához tartozó követeléseket és jóváírásokat. A bevétel azonban az értékesítésből és más különféle jövedelemtermelő tevékenységekből származó pénz.
Fontos megjegyezni, hogy egy vállalatnak jelentős mennyiségű cash flow-ja lehet, de gyenge a bevételtermelése. Például, ha egy társaság új adósságot vállalna, az pénzbeli pozitív lenne, de nincs hatással a bevételre. Ezzel szemben egy vállalat sok bevételt generálhat, de a készpénzből éget, mert a vállalat működtetésének költsége túl magas. A sok adósságfizetéssel rendelkező vállalatoknak általában rossz a cash flow-ja, bár milliárdnyi bevételt generálnak.
Mind a bevételt, mind a cash flow-t együtt kell elemezni a társaság pénzügyi helyzetének átfogó áttekintése céljából.
