Mi az a forró IPO
A forró IPO egy olyan társaság kezdeti nyilvános részvénykibocsátása, amelynek részvényesei sok befektetõ számára vonzóak, és amelynek iránt magas a kereslet.
Az IPO-n kívül más módok is vannak a nyilvánossághoz való hozzáférésre, ideértve a közvetlen tőzsdei jegyzést vagy a közvetlen nyilvános ajánlatot. Amikor egy vállalat elindítja az IPO-folyamatot, egy adott eseménykészletre kerül sor, amelyet a választott bankbiztosítók segítenek.
LEZÁRÁS Forró IPO
Azok a cégek, amelyek úgy döntnek, hogy részvényeket bocsátanak ki egy IPO-n keresztül, rövid idő alatt jelentős összeget szerezhetnek, különösen, ha a kibocsátás felhívja a közvélemény figyelmét és forró IPO-vá válik. A kezdeti nyilvános vételi ajánlat lehetőséget ad a magánvállalatok számára, hogy készpénzbe kerüljenek a nyilvánosság részvényeinek igénye alapján.
Amikor egy társaság úgy dönt, hogy ilyen ajánlatot tesz, általában egy vagy több befektetési bankot talál, amelyek biztosítják a kibocsátást és megállapodnak a részvények nyilvános tőzsdén történő értékesítéséről. Az aláírók forgalmazzák az IPO-t, mivel segítik a társaságot egy részvényenkénti ár meghatározásában. A jegyzési bankok meghatározott számú részvényt vesznek fel, amelyet felkínálnak vásárlóiknak, és az eladásból származó bevételek egy részét díjként összegyűjtik. Ezek a vásárlók intézményi vagy lakossági ügyfelek lehetnek. Az általuk kapott részesedés a kockázatvállalási felár.
Túlzottan feliratkozott forró IPO-ra
A forró IPO-k fellebbezést kérnek a befektetők számára, akik arra számítanak, hogy a részvények iránti kereslet meghaladja a felajánlott részvények számát. Az IPO-k, amelyeknél több kereslet van, mint a kínálat meghaladja a keresletet, túllicitáltnak tekinthetők, így rövid távú spekulánsok célpontjává válnak, és azok számára is, akik hosszú távú lehetőséget látnak a saját tőke tartásában. Ezenkívül a részvények iránti megnövekedett kereslet a részvények árának gyors emelkedését vonja maga után, miután a kereskedés megkezdődött. A részvényárfolyamok ilyen hirtelen emelkedése általában nem fenntartható.
Mivel a forró IPO valószínűleg túlzottan fel lesz jegyezve, a vállalatok gyakran engedélyezik a biztosítóiknak, hogy növeljék az ajánlat méretét, hogy több befektetőt fogadjanak el és több pénzt szerezzenek. A biztosító számára a trükk abban áll, hogy az IPO méretét kiegyenlítik a részvények részesedésének megfelelő árával. Ha helyesen hajtják végre, ez a kiegyenlítés maximalizálja a profitot a társaság és annak biztosító bankjai számára.
Ha a forró IPO alulértékesített kibocsátás, akkor általában gyors áremelkedést tapasztal, miután a részvények elérték a piacot, és a piac alkalmazkodik a nagy részvényigényhez. Ezzel szemben az IPO túlzott árai gyors árcsökkenést eredményezhetnek, annak ellenére, hogy a magasabb ár részesül a részvényt kibocsátó jegyző bankban, mivel csak a kezdeti kibocsátáskor pénzt keres.
A kezdeti részvényeseket jelentősen befolyásolják a hirtelen ármozgások, miután a kereskedelem nyitva áll a nagyközönség számára. Az aláírók időnként preferenciális elbánást biztosítanak a nagy értékű ügyfelek számára, amikor egy forró IPO-ban részvényeket kínálnak, tehát bizonyos kockázatot vállalnak, ha túllicitálják az állományt. A forró IPO azonban nem garantált nyereséget a befektetők számára. A közelgő IPO hypeje néha nem hozza meg a befektető számára a tervezett eredményt.
Facebook IPO mint óvatos mese
Ilyen volt a helyzet, amikor a Facebook társadalmi óriás bejelentette, hogy nyilvánosságra hozza tervét. Az elemzők 2012 elején jelezték, hogy a régóta várt Facebook IPO, amely körülbelül 10, 6 milliárd dollárt keres fel, több mint 337 millió részvény eladásával részvényenként 28–35 dollár áron, ilyen jelentős érdeklődést válthat ki a befektetők körében. Ezek az elemzők előre jelezték a túlzottan felírt IPO-t.
A 2012. május 18-án megnyílt piacon, ahogyan az előrejelzésre került, a befektetők érdeklődése azt mutatta, hogy a Facebook részvények iránti kereslet nagyobb, mint a társaság által kínált. A túlzottan felírt IPO előnyeinek kihasználása és a befektetők igényeinek kielégítése érdekében a Facebook 421 millióra növelte a részvények számát, de 34 $ -ról 38 USD-ra emelkedett az árfolyamot is.
Valójában a Facebook és annak aláírói megemelték a részvények kínálatát és árát is, hogy megfeleljenek a keresletnek és csökkentsék az értékpapírok túlzott feliratkozását. Gyorsan azonban világossá vált, hogy a Facebook-t nem túllicitálták az IPO-áron, mivel a részvények csapadékszerűen estek a kereskedelem első négy hónapjában. A részvény 2013. július 31-ig nem tudott kereskedelmet folytatni az IPO ára felett.
