Amikor a piacok esnek és a volatilitás növekszik, lehet, hogy ideje felfedezni a fedezetet. De segít megismerni, hol kell futni. Az egyik javaslat az, hogy olyan eszközöket keressenek, amelyek a legjobban teljesítenek, ha volatilitás növekszik, pontosan ezt deríti ki a CNBC legutóbbi elemzése. A tanulmány szerint a Dow Jones Industrial Average részvények, mint például a Walmart Inc. (WMT), a Procter & Gamble Co. (PG), a Coca-Cola Co. (KO), a Johnson & Johnson (JNJ) és a McDonald's Corp. (MCD). mindegyikük viszonylag jobb teljesítményt nyújtott, mint társaik, amikor egy nap alatt több mint 5% -ot mutattak a CBOE volatilitási index (VIX).
Történelmi volatilitás
Egy ilyen tünet a VIX-ben, amelyet általában „félelemmérőnek” hívnak, összesen 496 alkalommal történt 2008. február óta. Azokban a napokban a Walmart átlagos hozama -0, 63% volt; -0, 72% a Procter & Gamble esetében; -0, 73% a Coca-Cola esetében; -0, 77% Johnson & Johnson esetében; és -0, 775 a McDonald's számára. Noha negatív, ezek a hozamok jobb, mint az általános piac ilyen ingatag időszakokban, állítja a CNBC. (További információ: Lásd még: A volatilitás hatása a piaci visszatérésre .)
Természetesen a múltbeli eredmények nem mindig nyújtanak tökéletes útmutatást a jövőhez. Az elmúlt néhány hétben a piac hullámvölgyei közül csak a Walmart teljesített jobban, mint a Dow. Február 1-je óta a Dow 3, 8% -kal, míg a Walmart csak 2, 1% -kal esett vissza a csütörtöki kereskedés befejezése óta. Eközben a Procter & Gamble, a Coca-Cola, a Johnson & Johnson és a McDonald's 4% -kal, 5, 6% -kal, 6, 2% -kal és 6, 5% -kal csökkent ugyanebben az időszakban.
A biztonságos működésű részvények alapjai
Noha a két hét viszonylag rövid időtartam alatt áll ahhoz, hogy eldöntsük, vajon ez az öt részvény valóban biztonságos menedékjog-eszköznek bizonyul-e a piac legutóbbi megnövekedett volatilitása során, ez mindig segít a mögöttes gazdasági alapvető okok felkutatásában, amelyek segítséget nyújthatnak a történelmi idősor-adatok. Ebből a szempontból az egyik gazdasági alapvető tényező, amely a fenti öt társaság mindegyikét jellemzi, hogy mindegyik eladja a fogyasztói kapcsoknak tekinthető termékeket.
A fogyasztói kapcsok olyan áruk, amelyeket a fogyasztók általában alapvetőnek tartanak, ami azt jelenti, hogy a fogyasztók rá fordított kiadásai ellenállóképesek maradnak, még akkor is, ha a gazdasági feltételek rosszabb helyzetbe kerülnek. Ezek közé tartoznak a gyógyszerek, ételek és italok, valamint a személyes és háztartási ápolási cikkek. Noha a fogyasztók csökkenthetik más diszkrecionális tételekkel kapcsolatos kiadásokat, addig a fogyasztói kapcsok általában visszatartják. Ez megmagyarázza, hogy az őket értékesítő vállalatok miért is hajlamosak rugalmasak ellenére a körülötte zajló piaci zavarok.
Ha a piac közelmúltbeli visszaesése és a volatilitás csak egy pillanat, akkor a Dow közelmúltbeli újjáéledése azt jelentené, hogy a befektetők jobb hozamokat találnak másutt. Ha azonban a volatilitás folytatódik, érdemes lehet fedezetet keresni ezen öt fogyasztói biztonságos menedékhelyen.
